28 февраля 2012, 15:58
Комментарий по последним сделкам в портфеле БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
Ожидаемая многими февральская коррекция так и не состоялась. На сильном рынке она выродилась в плоскую консолидацию на уровне 1550 пунктов по ММВБ, после проторговки которой биржевой индекс мощно продолжил восхождение.
Дальнейшее развитие ситуации видится в бычьем ключе. Во-первых, 29 февраля рынки получат новую порцию свежих денег от ЕЦБ в виде 3-летних кредитов (программа LTRO-2). Во-вторых, в марте на рынок поступят пенсионные деньги. В-третьих, приближается время для преддивидендного ралли. В-четвертых, возможно, после выборов рынок начнет сокращать политический дисконт на российские акции.
Огромный спрос от нерезидентов на длинные, 10 и 15-летние, ОФЗ свидетельствует о возвращающемся интересе иностранных инвесторов к российским активам, а также о том, что они делают ставку на спокойное прохождение выборов и стабилизацию политической обстановки в России.
В портфель были приобретены:
Газпром (30% объема портфеля) — экспозиция на рост цен на нефть. Один из наиболее недооцененных активов на текущий момент в нефегазовом сегменте, и притом с относительно высокими дивидендами в этом году.
НЛМК (10% портфеля) — качественная компания, однако избегаемая инвесторами в виду пессимистичного отношения к металлургической отрасли в целом.
Уралкалий (10% портфеля) — позитивный взгляд на минеральные удобрения. Компания щедро делится с акционерами свободным денежным потоком.
ВТБ (5% портфеля) — экспозиция на банковский сектор. Дешевле Сбербанка. Имеются недостатки в виде невысокого уровня корпоративного управления, однако которые порой обращаются в достоинства, когда речь идет о помощи от государства.
Холдинг МРСК (5% портфеля) — сильно недооцененная компания, но подверженная высоким регуляторным рискам. Ставка на снижение административного давления на регулирование тарифов в отрасли после выборов.
Мечел (3% портфеля) — экспозиция на угольный сектор.
Доля кэша уменьшилась с 71% до 9%.
На 27.02.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
Дальнейшее развитие ситуации видится в бычьем ключе. Во-первых, 29 февраля рынки получат новую порцию свежих денег от ЕЦБ в виде 3-летних кредитов (программа LTRO-2). Во-вторых, в марте на рынок поступят пенсионные деньги. В-третьих, приближается время для преддивидендного ралли. В-четвертых, возможно, после выборов рынок начнет сокращать политический дисконт на российские акции.
Огромный спрос от нерезидентов на длинные, 10 и 15-летние, ОФЗ свидетельствует о возвращающемся интересе иностранных инвесторов к российским активам, а также о том, что они делают ставку на спокойное прохождение выборов и стабилизацию политической обстановки в России.
В портфель были приобретены:
Газпром (30% объема портфеля) — экспозиция на рост цен на нефть. Один из наиболее недооцененных активов на текущий момент в нефегазовом сегменте, и притом с относительно высокими дивидендами в этом году.
НЛМК (10% портфеля) — качественная компания, однако избегаемая инвесторами в виду пессимистичного отношения к металлургической отрасли в целом.
Уралкалий (10% портфеля) — позитивный взгляд на минеральные удобрения. Компания щедро делится с акционерами свободным денежным потоком.
ВТБ (5% портфеля) — экспозиция на банковский сектор. Дешевле Сбербанка. Имеются недостатки в виде невысокого уровня корпоративного управления, однако которые порой обращаются в достоинства, когда речь идет о помощи от государства.
Холдинг МРСК (5% портфеля) — сильно недооцененная компания, но подверженная высоким регуляторным рискам. Ставка на снижение административного давления на регулирование тарифов в отрасли после выборов.
Мечел (3% портфеля) — экспозиция на угольный сектор.
Доля кэша уменьшилась с 71% до 9%.
На 27.02.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
Читайте на SMART-LAB:
Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации
2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в сторону качества эмитентов после ряда дефолтов....
16:10
Kalman Filter в алготрейдинге: разбор индикатора в OsEngine
В этом видео разбираем индикатор с серьёзной математической основой — Kalman Filter (фильтр Калмана). Расскажем, как он появился, по какому принципу рассчитывается, какие сигналы может давать в...
18:15
Природный газ: покупателям приготовиться к выходу?
Котировки газа продолжают нисходящее движение к нижней границе широкого торгового коридора. Сейчас контроль над ситуацией полностью в руках продавцов. Однако чем ближе цены подходят к области...
07.01.2026
Goldman Sachs: инвесторы настроены наиболее пессимистично по отношению к нефти за последние 10 лет
Согласно опросу, проведенному Goldman Sachs Group Inc., геополитические факторы подталкивают ин...
ПРОСТО МЫ, я сам в неё залезал в далёком 2017-м по 0,06 руб (сейчас без учета допок 71/5000= 0,0142 руб.) (!) Вовремя вышел через 2 остановки.
Поэтому сейчас-то (на этом уровне) и надо брать. Ниж...
20:10
Жан Ли, Они лили юани как из ведра в прошлом году, но ничто не вечно под луной
Владимир Московкин, в январе
ИМ, просроченные таблетки ему подсунули. Скоро нормальные выпьет, подобреет
6р = 2*3р. В ряде до 9 уровни через 1.Сильные 3,6,9 и 4.5. Выше 9 уровни через 2,4,8 до 25.
20:07
⭐️ Что лучше: стабильность, или агрессивный рост❓ На примере ЛСР и Эталон🚜🏗 Инвестиции в стройку ЛСР – надежный и стабильный, с минимумом долга и скорым завершением проектов. Эталон – молодой и дерзки...
20:07
⭐️ Что лучше: стабильность, или агрессивный рост❓ На примере ЛСР и Эталон🚜🏗 Инвестиции в стройку ЛСР – надежный и стабильный, с минимумом долга и скорым завершением проектов. Эталон – молодой и дерзки...
В мае 2026г. ждем объявления дивидендов за 2025г., и как всегда если дивы по обычке выше, чем у префок, то платят одинаково.
И что интересно, негде в отчётах нет упоминания о Челябинской площадке, у завода их 2 было
Вы не считаете что за неделю до выборов опасно заниматься позицию в лонг? Я могу понять через неделю после выборов :)