Тренды, риск офф набирает обороты.
Итак, несмотря на начало волатильности, август принес "+", это хорошо.
Признаюсь, часть портфеля закрывал досрочно (QQQ). DIA висит на грани и будет закрыт в пнд (если не начнется мегарост).
Риск офф, о котором я писал недавно, набирает обороты.
По итогу августа только utulities из sp500 сохраняет «моментум» роста (и XLK кое как), остальные же поползли потиху.
Широкие индексы US выглядят вообще не «огурцами».
И завершает картину продолжение роста в безопасных активах — трежерис, золото, на фоне бледного sp500.
А теперь интересная часть. Как мне удалось заработать на таком рынке в августе?
1. я пошел в безопасные активы (трежерис, золото);
2. предпочел рынки вне США. Видим что DM страны (без США) продолжают чувствовать себя чуть лучше США, но ЕМ!!! просто радуют ростом;
3. металлы (помимо золота) тоже добавляют перца портфелю:
Вот мой текущий портфель в 1 графике (основная доля в трежаках, порядка 40-60%), цель — низкая волатильность:
Еще очень любопытный показатель — «индекс страха» от СНН. Обычно, покупая на пиках страха, (ниже 20) можно было гарантированно заработать на отскоках. Но последние пару недель это не работает! Страх взлетел, а индекс не рушится.
p.s. куда пойдет рынок не знаю, предугадывать не умею, портфель формирую по тренду.
Текущий портфель: TLT,IEF,GLD,DBB,JJC,RSX,RSXJ,EEM,EFA,DIA (в пнд продаю DIA).
У вас волатильность связана с минусами? Почему?
Uncle Ben, ох я за пару лет своих ковыряний стратегий насобирал… Хоть музей открывай. )
Про говорят/отрастет/куда дальше — я ниже ответил, мне наиболее комфортная позиция «я не знаю». И не пытаюсь быть правым, а пытаюсь быть в тренде.
Я глубоко согласен с позицией «не знаю, что будет дальше», при этом я думаю, что большинство редко бывает правым и если все кричат «пузырь, вонзалово» — значит, скорее всего пузырь и вонзалово будут, но в другом месте. В любом случае, 90% у меня в бондах… Хочется, чтобы они уже припали… Я часть распродал, жду сезона покупок.
Одно из типичных когнитивных искажений.
З.ы. сего пролив будет, по каким индикаторам покупать будете?
Пролив в бондах? Я тупо смотрю на lqd и годовую SMA. Уйдет ниже на 5-10% — прикуплю.
Акции — пролив? Не знаю. Я их не люблю, купил по причинам выше
Uncle Ben, ну и вот картиночка из разряда «факты».
з.ы. конечно, если брать 3-6 месячный моментум то сп500 еще огого какой бодрячок...
з.ы. Вы сайт allocatesmartly.com видели? там множество именно таких, трендовых стратегий.
Так я так же. Но тренды бывают разной длины, и ориентироваться только на краткосрок 1-3 месяца — долгосрочно не оптимально. За примерами далеко ходить не надо. В июле XLK показал мега-результат, и я даже расстроился что моя модель к тому моменту его уже выпилила. Однако наблюдая за ним сейчас — я скорее радуюсь.
Видел, даже бэктестил большинство моделей на своей инфраструктуре. Лучше своей модели (LQI) не нашел.
BTW, даже в их моделях используются окна 3 месяца — год, что исторически и логически оптимально.
MadQuant, согласен про более надежный более длинный интервал, но!
Давайте посмотрим сколько индекс вырос в этом году, просто фантастически… Ну не бывает верткального роста долго… И сейчас вместо +1% (моя цель месяц) можно налететь на -5% (что не будет катастрофой).
Поэтому я пока смотрю на короткие интервалы, ибо боюсь индекса после такого роста.
MadQuant, что то у меня другие цифры выходят
18-22% роста за год это нормально, умеренно так? ))
и это, кмк, без учета дивидендов...