Готовый Грааль. Инструмент - фьючерсы на облигации. Часть 2.

Продолжение темы о простейшем граале, на фьючерсах на облигации. Начало тут: smart-lab.ru/blog/40940.php

Какие бумаги взять? У на есть OFZ с погашением 2, 4 и 6 лет. Погашение 2 года это маловато, 6 лет — то ли 1 то ли 2 контракта только проторговали, истории нет. Остаются OFZ4. По ним есть целых 4 проторгованых фьючерса.

По ликвидности. Сегодня псмотрел в стакан на OFZ4-3.12, спред 10 руб и в обе стороны заявки не меньше 1000, так что ликвидность нормальная.

Быстренько набросал в Excel-е системки, простую КупиДержи и чуть улучшенную (на графиках System).
Итак, тесты, на 4 контрактах, тут примерно 3-е плечо:

ofz4-2011-06





ofz4-2011-09



ofz4-2011-12



ofz4-2012-03


В цифрах. За 4 контракта, то есть за 1 год примерно:

КупиДержи, % прибыли-убытка, в скобках просадка:
2011-06: +5 (-0.5)
2011-09: +4 (-1)
2011-12: -4 (-17)
2012-03: 10 (-2)
Итого: +15% прибыли с макс просадкой -17%

System:
2011-06: +9 (-1)
2011-09: +8 (-1)
2011-12: -5 (-35)
2012-03: +18 (-4)
Итого: +30% с макс просадкой -35%

Волатильность довольно слабая — улучшения по сравнению с КупиДержи не очень заметно.

Итого. За 1 год торгую OFZ4 по простейшей системе можно было получить 30% с просадкой 35%. Что просадка большая — это не так важно, если не случается супер-мега-форс-мажора, то на облигациях ОФЗ гарантия выкупа просадки довольно хорошая.


PS Прикидывал очень быстро, минут за 30, так что могут быть ошибки. Но в целом, всё должно быть верно.


UPDATE
В предыдущем топике была ошибка в п 2 — бычий рынк не гарантирован, конечно. Это значит, что БайХолд не обязательно работает, но зато красная линия работать должна всё равно.  Будет ещё 3-я часть, надеюсь,  там напишу.