Мухлеж с премией опционов Si.

На спокойном рынке премия опционов центрального страйка практически не меняется уже пару дней (что в пятницу, что в понедельник) якобы за счет выросшей волатильности. Но я как то роста волатильности в понедельник не заметил. Явное ощущение, что с волатильностью идет мухлеж. Не по волатильности считают премию, а по премии считают волатильность!

опционы

buy_sell

не определен

184

31 358

с 30 июля 2016

34 Комментария

Григорий из Преображенского
17 июля 2017, 22:38
Мудрит наша биржа. В колах по РИ взял 3500 пунктов. Цена опциона выросла на 10%. Это нормально?
0
- Андрей К
  17 июля 2017, 22:39
  Григорий из Преображенского, вполне
  0
Андрей К
17 июля 2017, 22:39
так волу можно искусственно поднять, вот кто то и задирает
0
Сумрак
17 июля 2017, 22:52
Цена опциона помимо теты, зависит еще и от веги.А вега каждого страйка зависит от формы улыбки.А форма улыбки зависит от цен выставленных в стакане каждого страйка.
Якши?
0
- buy_sell
  17 июля 2017, 23:07
  Сумрак, я считаю просто. Цена БА умножается на корень времени до экспирации, умножается на волатильность и умножается на некий фиксированный коэффициент. Всё. И никакого дерганого стакана, где все заявки липовые кроме моих.
  0
  - Сумрак
    17 июля 2017, 23:34
    buy_sell, не имеет значения какие заявки-липовые или еще какие, имеет значение, что цена выставленных заявок влияет на волатильность страйка
    0
    - buy_sell
      17 июля 2017, 23:38
      Сумрак, как заявки в стакане опционов могут влиять на волатильность базового актива? Ведь в формуле стоит волатильность БА.
      0
      - Сумрак
        17 июля 2017, 23:40
        buy_sell, заявки в стакане каждого страйка влияют на форму улыбки
        на волатильность базового актива можно вообще не обращать внимания
        0
      - Lilith
        18 июля 2017, 09:51
        buy_sell, нет, не волатильность БА. Это было в самом начале применения формулы БШ, а когда случился крах (в конце 70-х вроде бы) и были колоссальные убытки у продавцов опционов пут, тогда концепцию пересмотрели и назвали волу implied. Фантом, короче, это
        0
  - ch5oh
    18 июля 2017, 18:25
    buy_sell, а коэффициент от чего зависит? От страйка?
    0
    - buy_sell
      18 июля 2017, 20:47
      ch5oh, эта формула для расчета премии центрального страйка. Коэффициент -константа.
      +1
Бармалей
17 июля 2017, 23:09
шувалов ремонт делает, бабло нужно
0
noHurry
17 июля 2017, 23:10
Вы вроде как жалуетесь? Не согласны, так купите, если считаете, что дёшево, или продайте, если считаете, что дорого.
+4
- buy_sell
  17 июля 2017, 23:17
  noHurry, да я так и делаю.
  0
MGM
18 июля 2017, 00:09
Как же клево что я не касаюсь этих опционов!
Мне хватает скальпировать фьючи :)
0
- Lilith
  18 июля 2017, 09:54
  Business Man, самообман. Потому как скальп фьюч — это генерация опциона со всеми вытекающими…
  +1
Lilith
18 июля 2017, 09:48
Странное открытие.
На самом деле волатильность всегда (почти) считают по премиям (стоимости опционов), а потом уже подставляют это значение в используемую формулу. Спустя какое-то время опять проводят проверку, «вынимая» волатильность из той же формулы, основываясь на котировках участников торгов, и снова подставляя ее какое-то время в ту же самую формулу.
Иных вариантов особо и нет.
Если только не пользовать иные формулы.
И да. Такой механизм ПОВСЕМЕСТНО, а не только на МБ
0
yunsey
18 июля 2017, 10:15
если в цену БА заложены ожидания рынка, то с чего в премию опциона должна быть заложена текущая вола БА, а не та, которая ожидается участниками торгов? все логично, а объяснение мухлежом логичных явлений — только от незнания и всего. как в древние времена мифами объясняли природные явления, точно так же величину премии опциона вы объясняете мухлежом)
+1
FZF
18 июля 2017, 10:22
Слишком большая волатильность в цене опциона, по сравнению с волатильностью базового актива, говорит о том, что «умные дядьки» ожидают сильного движения базового актива на каких-нибудь событиях или новостях. И продавать опционы никому не хочется. Такая ситуация бывает довольно часто и на разных активах.
0