Двусторонний керри-трейд

Цифры я округлил для простоты.

В нулевых были очень хорошие условия для керри-трейда, по причине фиксированного валютного коридора.
Пендос берет под 1% в баксах, и вкладывает в рублевый актив, допустим, под 10% номинальной доходности. Какая бы не была инфляция в России, при обратной конвертации у него будет такой профит, как будто инфляции и вовсе нет, то есть, номинальная доходность для него превращается в реальную.
При этом русский Ваня, если он войдет под тот же процент, выйдет с убытком, потому что реальная доходность была в отрицательной зоне.

Возникает интересный вопрос. А можно ли керри трейдить наоборот? Занять тут под 10% и вложить туда под 1%? Ведь реальная доходность в долларах намного выше чем в рублях! Тут только одна загвоздка, всю доходность в долларах сожрет обратная конвертация.
Однако это можно обойти, если вывести капитал из иностранного актива не через конвертацию, а через куплю-продажу товара. Допустим, Получил деньги, купил там партию телевизоров, а тут продал. Тогда потери на курсе нет, весь капитал с небольшими операционными издержками окажется дома, в рублях.

То есть, можно керри-трейдить в обоих направлениях. Кто бы мог подумать, абсолютно шизофреничная ситуация:)