Доходность вложений за 10 лет. Во что инвестировать?

Написал небольшую статейку, чтобы отправлять знакомым по поводу этого извечного вопроса. Возможно кому-либо из наших многоуважаемых участников это также пригодится :) 
-----


В последние пару лет этот вопрос стал особенно часто звучать и все больше людей просят консультацию по вопросу куда вложить деньги. На самом деле здесь рассуждать бессмысленно не увидев полной картины как вели себя различные финансовые активы за последние как минимум десять лет. Приведем небольшую статистику за 2007-2016 года (доходность в рублях по всем инструментам):

Из этих данных мы отчетливо видим, что если деньги никуда не вкладывать, то все кончится очень плохо, точнее потери двух третей капитала за счет обесценения рубля. То есть если у вас хватало 10 лет назад на хорошую машину, то сейчас вы сможете купить только ее треть, то есть в три раза обесценились ваши деньги, отложенные в шкафу или под кровать.

Второй момент, что ранее считавшаяся очень выгодной недвижимость, фактически осталась на месте за десять лет (и даже немного потеряла). Это второй по самому худшему вложению денег вариант. Возможно,  что в будущем за счет возможного улучшения экономической ситуации все будет гораздо лучше и как в начале 2000-х цены на недвижимость вырастут в 5 раз за 10 лет, но цены в москве и спб  и так достаточно на высоком уровне и смогут вырасти максимум раза в два и во-вторых пока вопрос об экономической ситуации под большим вопросом, так как много нерешенных политических проблем. Но я присматриваюсь к региональному рынку недвижимости, где сейчас цены очень низкие.

Третий момент, мы видим, что все активы связанные с долларом показали просто выдающиеся результаты — последствия девальвации рубля. В ближайшем будущем ситуация может и не повториться, но стоит отметить для себя данные активы, особенно на очередной обвал американского рынка, который происходит раз в десять лет (последний был в 2008 году). На этот момент идеальным является покупка золота с перспективой один-два года.

Ну и последний момент, наши российские индексы акций. За последние десять лет результаты крайне посредственные. Сравните со средней доходностью с 2002 года — 18%(!), когда индекс рос по 30-50% в год. На мой взгляд данная картина продолжаться еще столько же не будет и при первых признаках снятия санкций и налаживания экономических отношений с другими странами это будет первый кандидат на покупку из развивающихся стран.

Резюме. В текущей ситуации рядовому инвестору пока стоит вкладывать в рублевый депозит или гос. облигации (например недавний выпуск «народных облигаций» со ставкой 8,5%), так как в ближайшие полгода-год вопрос с акциями остается открытым, американские индексы дороги,  а доллар вряд ли будет показывать дальнейший взрывной рост. Если же вы знакомы с рынком акций и у вас открыт счет с выходом на американские рынки, то отличной идеей будет покупка золота посредством ETF фонда GLD, остальные варианты (фьючерсы, опционы) являются слишком рискованными. По вопросу подобной покупки можете оставить комментарий ниже и я вам отвечу.

Мой портфель целиком состоит из американских акций, но во-первых многих из них недооценены, во-вторых я провожу невероятно тщательный и строгий их отбор и в-третьих у меня железная стратегия входа и выхода, которую я никогда не нарушаю и не намерен (если бы я доверился общему мнению что рынок американских акций дорог еще в 2013 году, когда все подряд об этом говорили, то я бы недополучил около 55% роста за 3 года). Рассматриваю покупку жилой недвижимости и постепенную покупку акций топ-10 компаний российского рынка, возможна покупка золота как хеджирование текущих позиций по акциям.
-----

Глянуть мой текущий портфель акций можно здесь