Прибыль на счете: выводить или нет?

«Сложные проценты — это самая могущественная сила во вселенной!»
Альберт Эйнштейн


Многие недооценивают силу сложного процента. Одни ленятся посчитать выгоду в долгосроке. Другие, осознавая выгоду, выбирают комфорт снятия. Что-то вроде «Эту часть я уже не потеряю». Насколько же приятно быть в выигрыше.

Для первых арифметика следующая. Возьмем средний по меркам серьезного трейдинга период – 7 лет. А также средний чистый процент заработка – 30%. Снимая каждый год прибыль через 7 лет заработок на начальную сумму составит 210%. Каждый год по 30%. Класс!!!

В тоже время, капитализируя прибыль через 7 лет получим заработок в 527% от начальной. Да-да. 210% против 527%. Лишние три начальных капитала в довесок всего лишь за 7 лет.

С другой стороны, людям нравится быть правыми. Выводить с рынка деньги психологически комфортно. Мы ими больше не рискуем. Однако необходимо осознать, что заработок на рынке зачастую обратно пропорционален комфортности его получения. Выбираем комфорт своей правоты – и довольствуемся 210%. Пребываем в дискомфорте возможного проигрыша – и получаем рост счета более чем в 6 раз.

Выгода от капитализации прибыли очевидна. Однако здесь таится подводный камень. В некоторых случаях мы не можем оставлять на счете заработанное. Все зависит от реакции вашей системы (портфеля систем) на хвостовые события. Как реагирует построенный вами алгоритм на редкие статистические выбросы?

Прежде чем капитализировать прибыль, ответьте на вопрос, как работали бы ваши системы во второй половине 2008 года на рынке акций. На падении в пять и более раз. На ежедневных движениях по 20%. Или на утренних разрывах в 10%.

Или что было бы с вашим счетом при переносе позиции через выходные перед 3 марта 2014 года. Может вы торгуете валюту? Тогда велком в ноябрь и декабрь 2014.

Лишь проведя подобные стресс-тесты можно принять решение о оставлении заработанного на счете. Или о выводе средств.

Много лет на своих счетах торгую тренды. Жесткие стопы. Небольшие плечи. Поэтому прибыль капитализирую. Со всеми вышеописанными выгодами.

Однако для усреднителей против тренда, для продавцов волатильности, плечевиков-беспредельщиков и торговцев по интуиции выход один — выводить заработанное.