13 февраля 2012, 22:21
Мифы о жуткой опасности продажи не покрытых опционов.
Итак я жду экспирации 14 и 15 февраля. Решил высказать всем кто считает, что продавать не покрытые (голые) опционы это жутко опасная вещь. Нет это не так. Но при определенных условиях.
1. Продаваемые опционы должны быть в таком же кол-ве или меньше, относительно альтернативной сделки фьючерсами. Т.е продаем один кол вместо шорта 1 РИ. И не больше!!!!!
2. Все продаваемые опционы должны быть близко к деньгам или слегка в деньгах. ( с самой большой временной стоимостью).
3. Это лучше делать на опционах с сроком жизни более 14 дней. Чем больше срок жизни, тем лучше.
4. выход (стоп-лосс) ставим на такое-же кол-во пунктов как и на фьюч
5. Вход на движение (предполагаемый профит) от 5000 пунктов и выше или при не состоявшемся движении временной интервал удержания позиции до срабатывания стоп-лосса минимум 1 неделя.
Преимущества от продажи опционов вместо открытия позиции по фьючам.
— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов. Чем больше временная стоимость опциона (премия) тем медленнее изменяется цена опциона относительно изменение цены базового актива, в нашем случае фьюча РИ.
— возможность заработать в случае отсутствия движения в течение нескольких дней или при незначительном движении, даже не в нашу сторону в интервале времени 1 неделя. За счет распада временной стоимости (премии).
Недостатки.
-Максимальный заработок ограничен премией за проданный опцион.
— Не возможно (не стоит это делать-сорвут быстро) поставить стоп-лосс на автомате и не смотреть за рынком.
Итак: продажа опционов это не интрадей на 1000-2000 пунктов по быстрому, а позиция на время или движение 5000 и более пунктов. С гораздо лучшей защитой в случае ошибки относительно простого фьюча, но с ограниченной прибылью.
И что страшного в их продаже?))))
1. Продаваемые опционы должны быть в таком же кол-ве или меньше, относительно альтернативной сделки фьючерсами. Т.е продаем один кол вместо шорта 1 РИ. И не больше!!!!!
2. Все продаваемые опционы должны быть близко к деньгам или слегка в деньгах. ( с самой большой временной стоимостью).
3. Это лучше делать на опционах с сроком жизни более 14 дней. Чем больше срок жизни, тем лучше.
4. выход (стоп-лосс) ставим на такое-же кол-во пунктов как и на фьюч
5. Вход на движение (предполагаемый профит) от 5000 пунктов и выше или при не состоявшемся движении временной интервал удержания позиции до срабатывания стоп-лосса минимум 1 неделя.
Преимущества от продажи опционов вместо открытия позиции по фьючам.
— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов. Чем больше временная стоимость опциона (премия) тем медленнее изменяется цена опциона относительно изменение цены базового актива, в нашем случае фьюча РИ.
— возможность заработать в случае отсутствия движения в течение нескольких дней или при незначительном движении, даже не в нашу сторону в интервале времени 1 неделя. За счет распада временной стоимости (премии).
Недостатки.
-Максимальный заработок ограничен премией за проданный опцион.
— Не возможно (не стоит это делать-сорвут быстро) поставить стоп-лосс на автомате и не смотреть за рынком.
Итак: продажа опционов это не интрадей на 1000-2000 пунктов по быстрому, а позиция на время или движение 5000 и более пунктов. С гораздо лучшей защитой в случае ошибки относительно простого фьюча, но с ограниченной прибылью.
И что страшного в их продаже?))))
Va Chen,
в 1998 рубль был в 15 раз дороже 6 рублей за доллар, а моя зарплата была 600 рублей (и ту платили с задержками и в итоге кинули не заплатив)
Николай Иванов,
Как и предупреждали it инсайдеры в России заблокируют не только Ютуб, но и Вотсап, Майкрософт, Гугл и полностью все западные сервисы.
Вопрос не в том заблокируют или нет. Вопрос в ...
Фицо заявил о предложенных Зеленским €500 млн в обмен на членство в НАТО.
По словам словацкого премьера, президент Украины обещал ему выделить эту сумму из замороженных российских активов, если С...
Николай Иванов,
Как и предупреждали it инсайдеры в России заблокируют не только Ютуб, но и Вотсап, Майкрософт, Гугл и полностью все западные сервисы.
Вопрос не в том заблокируют или нет. Вопро...
etnos care, в общем неплохо для начала
Nikolai Boiko, Фонд работает деньги капают
Andrea, Конечно
«Маск заявил, что только „Альтернатива для Германии“ спасёт немцев.»
ria.ru/20241220/mask-1990349233.html
Маск то похоже главный агент Кремля.😁
Трампа к власти привёл. Теперь АдГ в Германии прод...
any_to_real,
Утром снежным белые волки
С утренним снегом, как беглые толки
Выбегут в поле, следы разбросают
Набегавшись вволю, бесследно растают
Что вы ищете в выпавшем снеге?
Вам п...
1:19
vovA4546 Приятно, что здесь приятные люди попадаются. Удачи вам от всей души.
продажа опционов вещь хорошая когда вы хорошо прогнозируете рынок, но тогда и фьючерса многим здесь будет за шары
ЗЫ: это я к тому что в тексте нет граального подтекста
Насчет ликвидности — не очень страшно, т.к. всегда можно на фьюче хеджить или на других более ликвидных опционах.
"— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов."
ну если это преимущество, то почему бы просто во фьючах не открывать позу в 2 раза меньше? :)
а вообще согласен — в непокрытой продаже ничего страшного нет, главное все деньги в ГО не засаживать )