В фьючерсах на живой скот (LE) сложилась следующая ситуация:
Текущий апрельский контракт (LEJ7) торгуется по 116,
а августовский (LEQ7) по 102.4 — разница огромна! Внимание вопрос: Является ли это неэффективностью, которая образовалась из-за недавнего ралли (хотя по логике ралли образовывают контанго),
и как на этом заработать? (если такое возможно)
Дмитрий Ш, логика железная и верная) но главный вопрос как заработать?) шорт текущий и лонг августовский… и 12% с 1 плеча почти без риска… ну если ток дальше будет разъезжаться бэквордация… так или нет?
PavelPopov, так, но Вы бы хоть посмотрели на прошлых годах как это было -графики сезонности? уровни? фундамент чутка почитали? почему такая разница в знаете? а так да заходите в календарник и будет профит :)
PavelPopov, http://www.mrci.com ну или esignal.com хотя бы on demand… а вообще конечно есть вариант, что ближе к экспирации спрэд меньше станет, нужно посмореть статистику за 5-10-30лет :) и тогда Вы бы сидели в лонге по этому спрэду пару месяцев, а гадать где развернется мне кажется не совсем логичным.
p.s.: были моменты когда ближний(N) и N+1 контракты по нефти различались в цене на 30% и так и экспирировались… и это нефть купил сегодня -> storage -> через месяц вернул и наварил (30% — поставка — хранение). А здесь LIVE STOCK :)
я не знаю торгуете ли вы спрэдами на фьючи на СМЕ, но такие разьезды-это нормальная практика. Было время, когда новички устав получать, на их взгляд, маленькую прибыль между ближайшими месяцами, переходили на ближний и дальний, думая о том, что это и есть то, что им нужно в использовании технологии спреда на фьючи.
Так вот-они капитально попадали. Дальние месяца живут своей жизнью и потом спред между ближним и дальним еще может сильнее разойтись, учитывая, что дальний не сужается до уровня, на которых ходит ближний месяц-у них, если приглядитесь разные уровни и дальний будет ближе к тому месяцу, который традиционно-сезонно находится на этом уровне. То есть, август будет прижиматься к октябрю или в какой то момент чутка сдвинется к июню.
Так вот, у апрель месяца скоро экспирация и заработать канешь можете, но лучше не лезть в ближний, если пока не хватает опыта в спредах- чисто совет, не более- так как, если выйдет плюс, то возникнет желаний повторить, да еще увеличив кол-во фьючей в каждом спреде)
Влет на таких позициях составлял десятки тысяч долларов, причем замануха «вот вот станет лучше» в спредах еще сильнее, чем в других темах!
Поэтому спреды лучше использовать когда ооооочень хорошо знаешь тему-в данном случае живой скот)
Я лично использую временами спреды между зерновыми разных сортов, плюс кукурузу и сою меж собой)
Это был добрый совет-ни в коем случае не критика и не поучение-просто учтите)
Dmitriy Po, спасибо за конструктивный комент) В спреды только влез посмотреть что к чему для общего развития, а так только направленные сделки. Про влеты и замануху естественно понятно… но хотел бы спросить у вас как грамотно рассчитывать риск по спредам? 1 бакс разъезда = 1 бакс не в мою сторону по фьючу грубо говоря? да и исторических данных по бэквордации нет(
PavelPopov, если технически подходить, то очень опасно-лучше изучить сезонность, так как они к своей сезонности стремятся и привыкнуть к динамике изменений между месяца. Чем ближе к августу, тем больше он будет отваливаться либо в сторону июня и его уровням либо октября. А вот это уже такой момент опасный. Подобрать лучше еще один к нему актив, страхуя и разьед и месяц, но ни в коем случае не лучше не делать ближний с дальним. А если вышел плюс-фиксируйте и смело и сбегайте-так же может выйти минус! Если еще лучше хотите понять-смотрите-вот скоро апрель экспирация, за ним июнб и тут вопрос-будет ли просадка под апрельский уровень или пойдет на схождение между собой июнь с августом. Вообщем, это такой интересный кубик рубик) лучше апрель не трогать, ибо за апрелем, придется сменить тактику под другой месяц и уровни, а вы окажетесь не готовы!
Совет-работайте ближним друг к другу месяца-больше научитесь и, если что, переворачивайтесь!
Dmitriy Po, Совет специалиста, согласен. Если в редакции ещё половину повторов выкинуть, будет именно то, что надо. Можно попытаться для подобной практики с мобильного устройства писать. Там не захочется слова и фразы дублировать.)
PavelPopov, а не надо сходится) к примеру продат чикагскую пшеницу, покупают миниаполис и канзас-фундамент под них мощный)
так же ща продают сою, а на неё покупают пшеницу и корн, но я с ними плотно ан фундаменте и по марже они страхуются как в едином товаре)
но и это не рекомендую-я вовремя могу соскочить-у меня железно это отработано)
Nordstream, ну продали они эти фьючи, их же потом купить надо чтоб закрыть позицию… как не крути, шортсквиз вероятно будет, манипуляция торговая не более, а урожая ещё долго не будет… если лет деся...
xezdx,
Я подробно писал всё это ниже
Потом соединю все свои посты об этом, выложу
Но удивляет ваш отказ потрудиться мышкой и пальцем ) Может вам всего этого и вовсе не нужно
Илон Маск: доллар может полностью обесцениться
Чтобы этого избежать, США должны что-то сделать со своим госдолгом, полагает глава Tesla и SpaceX.
Вскоре после этого он уточнил, что «лишь конста...
В Самолёте происходит непонятная и мутная схема с байбэком.
Всем известно что в прошлом году был байбэк, но мало кому известно что половину от выкупленного объёма они продали.
Непонятно где они п...
Все сейчас ищут, приводят, анализируют доводы за выплату или невыплату дивидендов за 2023 год. Но как показал ГП своим поведением — спрогнозировать логикой действия руководства ГП невозможно. Это прос...
Александр Шадрин, я бы с вами согласился, если бы не было ситуации когда у компании долги огромные копятся. А при это менеджмент в обход миноритариев себе кладет зарплаты в разы выше, чем то что пу...
последнее время наблюдается разъезжание спреда… вот как в прошлом глянуть спреды незнаю даже…
и бэквордация разъезжается при росте БА (с октября ралли на 20%, и спред разъехался в 2 раза)
p.s.: были моменты когда ближний(N) и N+1 контракты по нефти различались в цене на 30% и так и экспирировались… и это нефть купил сегодня -> storage -> через месяц вернул и наварил (30% — поставка — хранение). А здесь LIVE STOCK :)
Так вот-они капитально попадали. Дальние месяца живут своей жизнью и потом спред между ближним и дальним еще может сильнее разойтись, учитывая, что дальний не сужается до уровня, на которых ходит ближний месяц-у них, если приглядитесь разные уровни и дальний будет ближе к тому месяцу, который традиционно-сезонно находится на этом уровне. То есть, август будет прижиматься к октябрю или в какой то момент чутка сдвинется к июню.
Так вот, у апрель месяца скоро экспирация и заработать канешь можете, но лучше не лезть в ближний, если пока не хватает опыта в спредах- чисто совет, не более- так как, если выйдет плюс, то возникнет желаний повторить, да еще увеличив кол-во фьючей в каждом спреде)
Влет на таких позициях составлял десятки тысяч долларов, причем замануха «вот вот станет лучше» в спредах еще сильнее, чем в других темах!
Поэтому спреды лучше использовать когда ооооочень хорошо знаешь тему-в данном случае живой скот)
Я лично использую временами спреды между зерновыми разных сортов, плюс кукурузу и сою меж собой)
Это был добрый совет-ни в коем случае не критика и не поучение-просто учтите)
Совет-работайте ближним друг к другу месяца-больше научитесь и, если что, переворачивайтесь!
так же ща продают сою, а на неё покупают пшеницу и корн, но я с ними плотно ан фундаменте и по марже они страхуются как в едином товаре)
но и это не рекомендую-я вовремя могу соскочить-у меня железно это отработано)
http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/livestock/live-cattle_quotes_globex_options.html?optionProductId=23#optionProductId=2960&strikeRange=Active
продаешь апрель, покупаешь август… и 14 на пару контрактов твои...
PS: а тем временем покупаешь на споте скот, выходишь ими на поставку в апреле, после поставки закрываешь август… изи!