Роснефть. Отчётность по МСФО 2016. Целевая цена повышена.

Целевая цена повышена с 357 до 368 руб.

https://specialsituations.net/model/?ticker=ROSN

Выручка незначительно превзошла наши ожидания (4 988 млрд руб против 4 964 млрд). Лист Выручка, строка 32.
При этом себестоимость оказалась ниже ожиданий (4377 млрд против 4326 млрд). Лист Операционные расходы, строка 14
Снижение себестоимости произошло, в основном, благодаря сокращению экспортных пошлин за счет снижения доли мазута в экспорте (657 млрд руб против 766 млрд руб.). Лист Операционные расходы, строка 12. Долю мазута в экспорте см на листе Налоги, строка 26
В результате, EBITDA Роснефти оказалась выше наших ожиданий на 175 млрд руб. Лист Финансовый результат, строка 14
Капитальные затраты также оказались выше наших ожиданий (733 млрд руб против 671 млрд). Лист CapEx, амортизация, ОК, долг, строка 4.

Роснефть финансовая модель целевая цена МСФО 2016

Special Situations

Санкт-Петербург

1 445

с 26 января 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Сообщение по итогам совещания Минфина и интервью СЕО

Друзья, привет! Делимся выдержкой из сообщений по итогам совещания в Минфине и интервью CEO в рамках новостной повестки, которая так взбудоражила рынок: ✅ Минфин НЕ видит предпосылок рисков...

Самолет

19:24

Займер — в топ-3 по ожидаемой дивдоходности в 2026 году

УК «Доход» обновила рейтинг эмитентов по ожидаемым выплатам дивидендов в ближайшие 12 месяцев. 📈 Займер вошел в тройку самых доходных дивидендных акций на год. По оценке аналитиков фонда,...

МКК "Займер"

17:30

Тарифы как инфляционный фактор: почему ожидания снижения ставок остывают

Индекс доллара DXY удерживается в плюсе и торгуется выше важной зоны 97.50 в европейские часы во вторник. На первый взгляд это выглядит парадоксально: решение Верховного суда США против тарифной...

Tickmill

17:53

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...