26 февраля 2017, 13:15

Нефтяные спекулянты продолжают верить в рост цен на сырье

Хедж-фонды, несмотря ни на что, продолжают увеличивать свои длинные позиции по нефти, не остановила их и экспирация по фьючерсам. За неделю их ставка на рост «черного золота» выросла на 20 тыс. контрактов.

По состоянию на 21 февраля в портфелях хедж-фондов накопилось 453 тыс. длинных контрактов и 39,4 тыс. коротких. Таким образом, опять увеличилась разница между «лонгами» и «шортами». По итогам вторника она составила 413,4 тыс. контрактов, что соразмерно 22,3 млрд долларов.

Мелкие спекулянты вслед за хедж-фондами продолжают ставить на рост нефти. Вот уже 19 недель к ряду у них положительная длинная позиция по сырью и по состоянию на 21 февраля она равнялась 14,8 тыс. контрактов.

Основные четыре трейдера Нью-Йоркской товарной биржи все еще надеются на падение котировок «черного золота», однако эта уверенность немного снизилась. Если за неделю объем их коротких позиций вырос всего на 3 базисных пункта, то объем длинных аж на 10 базисных пунктов. Тем самым спред между «шортами» и «лонгами» сократился до 7 базисных пунктов, 14 февраля 2017 г. он был равен 1 процентному пункту.

Резюме

Своими действиями даже крупнейшие участники торгов выражают свою неуверенность в дальнейших движениях цен на нефть. Пока им трудно противопоставить себя остальным хедж-фондам, кроме того, периодически в СМИ появляются разного рода вбросы со стороны ОПЕК, что также поддерживает цены на нефть.

На наш взгляд, коррекция на рынке нефти с большей долей вероятности произойдет после сильного ложного движения вверх. На этом фоне спекулянты начнут фиксировать свою прибыль, что может привести к эффекту домино. Однако это всего лишь предположение.

Ссылка на статью

Другая статистика:

отчеты СОТ Нефть

Евгений Онегин

Москва

244

32 211

с 3 июня 2016

5 Комментариев

Павел
26 февраля 2017, 13:59
Я вот все никак понять не могу, почему график СОТ в Finviz показывает прямо противоположную картину? Там коммерческие хеджеры имеют рекордное количество продаж, превосходящее уровень середины 14 года.
+1
- valdis10
  26 февраля 2017, 15:28
  Павел, у производителей всегда (почти) короткая позиция — они продают товар, и по мере роста цены на него стараются продать его в большем количестве. А трейдеры (хедж-фонды и прочие товарищи, которые с другой стороны рынка) как правило занимают длинную позицию.
  
  Развороту цены вниз как правило предшествует рекордная короткая позиция производителей (хеджеров), рекордная длинная у крупных трейдеров и такая же рекордная позиция мелких спекулянтов (как правило, они с неправильной стороны рынка).
  
  Вот взгляните сейчас на какао — классика жанра. Причем производители уже несколько недель держат чистую длинную позицию, что для них в какао вообще не свойственно.
  +3
Сергей Андреев
26 февраля 2017, 14:45
@… с большей долей вероятности произойдет после сильного ложного движения вверх@
Для этого нужен приличный свободный ресурс, в данной ситуации покрытие шортов не актуально.

+1
Dr. Кризис
26 февраля 2017, 15:28
Если произойдет ложное движение вверх, то падение вниз будет жестким. 3 раза ложно заходили выше 57 по мартовскому. Но сам склоняюсь к выносу до 60 и уходу вниз. Но шортить будут только при уходе вниз на 54.5 со стопом 55 по апрельскому фьючу. По крайней мере так пока заявки стоят. Не люблю далеких непонятных размазанных стопов.
+3
Юнчикс
26 февраля 2017, 20:08
Проблема не в ложном движении- оно естественно будет и возможно не одно. Вопрос, как понять, где будет его максимум, скорее всего последнее движение будет резким--- на 2-3 бакса, зависание на 5-10мин и падение вниз на 3-4 доллара. На следующий день опять скачок вверх на 1-2 бакса и затем паление на 4-5. При таких движениях схватить максимум практически невозможно, можно ошибиться на 3-4 бакса, а это немало.
Но тем не менее...
Зарабатывайте.
0