Risk Reversal как инструмент защиты от девальвации рубля
Друзья, допустим при курсе Si 60 трейдер купил кол со страйком 61 и продал пут на 59, допустим это не повлекло затрат в случае начавшегося после этого укрепления $, так как стоимость купленного кола на 61 оплачивает проданный ниже пут, однако если БА на момент экспирации ниже 59 возникают проблемы. Опционы хоть и поставочные, а Si уже нет, то есть придется просто фиксировать убыток (да и поставочный Si меня бы не устроил, так как вся эта задумка только для брокеров не принимающих $ в обеспечение под торговлю фьючами) если к экспирации курс будет ниже 59, да еще к этому прибавится убыток по сгоревшему колу на 61! Верен ход мыслей?
Если цель — защита от девальвации рубля, то почему вам недостаточно просто покупать сишку при вложении в рублевые активы? Правда при этом исходный счет должен быть долларовым… а если у вас счет в рублях, то в чем логика защиты рублей от девальвации рублей?
Sergey Pavlov, если исходный счет в $ проблемы нет, просто торгуем на ФОРТС под обеспечение $. При рублевом счете в случае девальвации прибыль от кола компенсирует снижающуюся покупательную способность депозита. То есть девальвированных рублей хотя бы будет больше. Что по моему примеру?
AlexGood, по примеру всё слишком очевидно. Имеете направленную позицию в некотором роде эквивалентную купленной сишке. При уходе цены наверх имеете прибыль. При уходе вниз — убыток. Так в чем тут Risk Reversal?
Sergey Pavlov, я надеялся, что при уходе вниз убыток будет не такой убыточный) эта опционная комбинация называется Risk Reversal только и всего. В общем не получается бесплатного хеджа валютного риска!
Ckopoxod, Это оговорка касается ситуации «принятия владельцами облигаций предложения Эмитента об их приобретении в отношении БОЛЬШЕГО КОЛИЧЕСТВА ОБЛИГАЦИЙ, ЧЕМ УКАЗАНО В ТАКОМ ПРЕДЛОЖЕНИИ».
Ну что? Думает газ подняться до 4,9 (примерно) и упасть топориком до 4 или нет?) Я бы его на его месте попробовал ^^ И так до конца вечера пятницы :) В день по 5 раз
В Томской области ждут увеличения поставок от Газпрома - местным предприятиям не хватает газа Промышленности Томской области не хватает газа из-за отсутствия доступных объемов, местные предприятия не ...
✅Совкомфлот Касаемо глобалки, нужно дождаться определенных моментов в локальных циклах, а в целом целевой диапазонвыполнен.Оцениваю ситуацию как серию первых волн и чтобы она сохранилась, нельзя пройт...
💸 Первое погашение выпуска облигаций GloraX В августе 2022 года мы сделали важный шаг к публичности, разместив первый выпуск облигаций серии БО-01. С тех пор мы активно присутствуем на долговом рынке,...