На какие игры похож рынок?

В математике есть раздел «Теория игр» — метод изучения оптимальных стратегий в играх. Согласно Википедии:

Под игрой понимается процесс, в котором участвуют две и более сторон, ведущих борьбу за реализацию своих интересов. Каждая из сторон имеет свою цель и использует некоторую стратегию, которая может вести к выигрышу или проигрышу — в зависимости от поведения других игроков. Теория игр помогает выбрать лучшие стратегии с учётом представлений о других участниках, их ресурсах и их возможных поступках. Чаще всего методы теории игр находят применение в экономике.

Я думаю, что стоит искать рыночные стратегии в том числе и с помощью теории игр. Для этого можно предложить такую программу действий:

1. выяснить, в каких играх проявляются существенные рыночные черты;
2. понять, как выглядят выигрышные стратегии в таких играх;
3. перенести эти стратегии на рынок или хотя бы понять, в каком виде стоит искать выигрышные стратегии для рынка, раз рынок и модель имеют общие существенные черты.

Имеет смысл начать с ответа на вопрос: «На какие игры похож рынок?»

Для затравки предложу несколько своих вариантов.

Рынок похож на игру «камень-ножницы-бумага». Правила всем известны. В эту игру легко не проиграть: надо лишь выдавать ответы с вероятностью 1/3 независимо от предыдущих. А вот чтобы выиграть, нужно выявлять закономерности в действиях оппонента. Как и на рынке, если ты умеешь предвосхищать действия других, ты в плюсе. Несмотря на простоту игры, теория предвосхищения действий для неё весьма нетривиальна. Вот, например, сайт, где проводятся чемпионаты между компьютерными программами. Там можно увидеть исходные тексты программ-участников. Объяснение, как устроены лучшие из программ по поиску закономерностей, можно посмотреть здесь. Из трейдеров эту игру упоминает Ланс Беггс в одном из своих постов.

Рынок похож на покер. Здесь несколько участников, каждый сам за себя. Организатор получает комиссию с каждого разыгранного банка (комиссия биржи), поэтому проигрывающих больше, чем выигрывающих. При борьбе за банк на разных этапах торговли нужна то кооперация с другими активными участниками, чтобы выбить прочих из игры, то агрессия, чтобы забрать банк себе, то благоразумие, чтобы отказаться от дальнейшей борьбы. У каждого игрока есть свой «взгляд на мир», обусловленный наличием карманных карт (инсайд, собственное видение рынка). Имеется случайность из-за выходящих на стол карт, так что нужно постоянно оценивать соотношение риск/прибыль, не тильтовать, когда всё делаешь правильно, а просто долго не везёт (торговая система в просадке). Важно умение читать оппонента, тогда действия соперников предвосхищаются и этим надо пользоваться для зарабатывания прибыли. Про теорию покера написано много книг, авторы которых профессиональные игроки (аналог околорынка?), и есть теоретические исследования (алготрейдинг) с помощью продвинутого компьютерного моделирования.

Рынок похож на игры типа «Minority Game». Описание «игры меньшинства» можно посмотреть в Википедии:

Каждую неделю по четвергам бар «Плошка» предлагает интересную развлекательную программу. И каждую неделю завсегдатаи бара (предположим, их 100 человек) независимо друг от друга решают, пойти ли в бар четверг вечером. Проблема заключается в том, что бар не очень большой, а потому если в какой-нибудь четверг там окажется более 60 % завсегдатаев, то они проведут время хуже, чем если бы остались дома. С другой стороны, если в баре окажется менее 60 % завсегдатаев, то они проведут время значительно лучше, чем если бы остались дома. Таким образом, каждый завсегдатай каждый четверг должен попытаться предугадать, какое количество посетителей будет в баре сегодня вечером. В том случае, если завсегдатай предполагает, что бар будет переполнен, он остаётся дома. Если же завсегдатай предполагает, что народа будет немного, то он идёт в бар. Собственно дилемма заключается в том, что решение должно приниматься каждым завсегдатаем одновременно и независимо, только на основании заполненности бара в прошлый четверг. Получается, что даже если вооружить каждого завсегдатая абсолютно надёжной стратегией, применив эту стратегию одновременно, завсегдатаи всё равно проиграют.

Конкретно в этой игре подчёркивается важность того, что при борьбе за ресурсы выигрывает меньшинство. Как не вспомнить, что на рынке более 90% участников проигрывают! Известный учёный Didier Sornette считает, что рынок похож на немного другую менее исследованную игру, называемую «The $-Game». Обе эти игры описаны, например, в обзорной статье и работе Andersen & Sornette. Тут интересно, что сначала каждый игрок принимает решение, потом действует, и в конце становится известен итоговый результат, но игроки никогда не узнают, как действовал в отдельности каждый из участников. Спрашивается, на основании какой публичной информации и как должны строить стратегии отдельные участники? Кажется, что тут всплывают, как минимум, ценовые паттерны и технический анализ.

Предлагаю в комментариях высказаться по данной теме. Особенно интересно услышать знающих людей, кто изучал это направление и получил интересные результаты или, хотя бы, обоснованную уверенность, что в данном направлении есть дорога к рыночным заработкам математическими методами.

На какие игры, по вашему, похож рынок и какие важные черты рынка при этом проявляются?