Нефть. Красивая игра фондов.
Забудь стохастик всяк сюда входящий.
Это эпиграф если коротко, а если более развернуто, то лучше всего сказал мой друг по СЛ SPAN_method:
«забейте на «Индикаторы/сопротивления/волны/бабочки и прочее-прочее» раз и навсегда )… Обратите внимание на моменты управления большим капиталом. Поинтересуйтесь как трейдят и что трейдят большие хэджфонды… Да вы не сможете торговать как они, но вы сможете понять слабые места большого капитала. Поизучайте взаимосвязи между рынками и инструментами. Иными словами научитесь понимать глобальные тенденции… Именно они определяют что происходит внутри дня… И только тогда уже можете приступать к изучению «Индикаторы/сопротивления/волны/бабочки и прочее-прочее» т.к. эти инструменты помогут лучше подобрать точку входа. Но без понимания в каком направлении, любая ТС построенная на анализе чартов, ленты, стакана, объемов и т.д. и т.п. или ничего приносить не будет, или копейки за адский труд…»
Ты про чё, Михалыч?
Кто про чё, а я про фонды. Всем нравится смотреть игру профи, будь то футбол или покер по телеку. А мне нравится смотреть игру финансовых воротил, учиться у них, или просто кататься на них, как лягушка на бегемоте.
Нет, фонды не самая большая рыба в океане, как, например, горбатый беззубый кит весом 36тонн, они скорее касатки (весом до 9 тонн), которые жрут морских львов (весом до тонны), а те в свою очередь жрут жирную лосось.
Фонды играют на всех рынках, но на каждом отдельном рынке есть свой кит, как например, Нэстле на рынке кокао бобов, «жуки» в золоте, бурильщики в нефти и тд., которые регулярно, раз в 5-8 лет, жестко потрахивают фонды, но в остальное время особо им не докучают.
Сейчас игра фондов предельно понятна. Держим нефть до упора, потому что нефть как палка на которой держатся цены на акции, облигации и валюты 3-их стран.
Урони нефть и схлопнется весь мир.
Теперь смотрим как виртуозно это получается у фондов.
Вспомним мой блог от 20 Октября.
Вот такая была картинка:
Ситуация разворотная, шорты кончились, лонги по хаям.
Вопросов нет, развернулись и скорректировались на 10баксов.
Если б они начали крыть лонги цена б улетела не на 43 с 53-х, а на 30. Не кроют. А наоборот как фокусник из рукава выкладывают на стол 68000 шортов за исполненные опционы перед выборами в США.
Это выглядело так:
Заметим что все шорты им прилетели с уровней 48-.
И после этого их позы стали выглядеть так:
Из этого положения понятно, щас начнут крыть шорты и цена улетит вверх.
Цена вверх улетает, но шорты не трогают, прут лонгами.
Проходит еще неделя. Почему не кроют шорты? Они ж минусуют!
Минусуют ну и что? Шорты это порох для еще одного выстрела вверх.
Как держа шорты в минус, можно получить прибыль на растущей нефти?
Очень просто. Для тех кто не в теме объясняю:
Приёмчик стар как мир.
Смотрим экспозицию фондов на 22 ноября. Цена 50
Лонгов 429981 Шортов 148304 Экспозиция $14.083млрд
Cмотрим через две недели, когда почти все шорты покрыты, цена 56.
Лонгов 505967 Шортов 54504 Экспозиция $25.282млрд
11 ярдов в плюс!
Таперь их поза выглядит так
Картинка тянет на минимум 20 долларов коррекции вниз.
Но не будем торопиться с выводами, глянем что у них по опционам.
Ну как вам заходец вверх?
Что за очередная подлянка, которую готовят фонды?
Опционы лонг — это комбинированная позиция лонг минус чистые фьючи лонг.
Колл — пут = фьюч
Эта разница Колл — пут полетела в небо.
Выходит у фондов куплены колы и проданы путы. То что проданы путы — это понятно, они сгорят мимо денег.
А вот с колами большой вопрос.
Лонговые колы могут либо сгореть, либо исполнится в лонговый фьюч.
Спрашивается куда им еще лонгов? Экспозиция и так больше чем в Июне 2014.
Похоже фонды усрутся, но двинут нефтянку еще выше.
Ясен пень кто, мы с вами из каждого потраченного рубля в магазине.
Здесь арифметика очень простая.
Поднять нефтянку на 1 доллар стоит приблизительно 200лимонов.
На 30 долл соответственно 6ярдов.
В России, к примеру, болтается 50-70 ярдов горячих спекулятивных денег., За год только на укреплении рубля на них прилипло 30%, плюс 10% по офз, плюс рост ртс и тд.
Полтинничек подняли как минимум, при чем из кармана каждого жителя России.
А это в 10 раз больше чем мытьем и катаньем удерживать нефть.
Циничная игра на деньги, Россию имеют во все места.
А нам по телеку бла-бла-бла, опек, инфляция, крепкий рупь...
По-моему, укрепление рубля — это плюс в карман каждого жителя России, большинство получают доходы в рублях.
Эту логику ещё можно понять, если допустить, что жителям России впарили доллары по 75-80 руб. и сейчас впаривают акции на хаях. Но не все же поголовно жители России тарят валюту и играют на бирже.
Сколько же тогда фонды подняли из карманов граждан США и Европы, их индексы на ист. максимумах?
А как вы думаете из чьих денег минфин платит 10% на свои размещения?
>Колл — пут = фьюч
Не сказал бы, что не разбираюсь в опционах (кое-что понимаю). Но тут ничё не понятно ВООБЩЕ...
Андрей Михалыч (и другие граждане), можете разъяснить что это за комбинаторика?
то у «Managed Money» в нефти Light Sweet (на Нью-Йоркской бирже) была сформирована позиция
по фьючерсам:
Long = 366,232
Short = 91,475
по опционам+фьючерсам:
Long = 359,458
Short = 56,312
Как из этих цифр понять сколько call-опционов хедж-фонды купили, а сколько продали?
--
Вот так же правильно считать?
long_fut&opt — long_fut = 359458 — 366232 = -6 774 (значит столько call-опционов продано?);
short_fut&opt — short_fut = 56312 — 91475 = -36 163 (значит столько put-опционов продано?);
Но таким образом кажись всё равно можно выяснить лишь сальдированную опционную позу для коллов, а сколько при этом коллов хеджфонды продали, и сколько купили — остается загадкой…
Формула пересчета стандартная
Колл-пут= фьюч
Пут-колл=-фьюч (шорт)
Во фьюч должна пересчитываться разница между купленными колами и прданными путами.
В шортовый фьюч разница между купленными путами и проданными колами.
Из за этого комбинированная позиция бывает меньше чисто фьючевой.
В случае если например путов продано больше чем куплено колов.
smart-lab.ru/profile/SPAN_method/
Но вот по поводу SPAN_method
вот тут ты гонишь по полной программе.
рекламируешь его что ли? какой лимон баксов в год? ты кому в уши-то заливаешь? у него в блоге есть открытая статистика за 2015 год, там чёрным по белому расписано всё от и до. $66000 он за год заработал. 3 месяца в минус, остальные в плюс.
Хотя и эту статистику подтвердить реально практически невозможно.
И ты не упомянул, что Дмитрий проводит обучение своим методам. И с обучения он получает тоже нехило, вроде даже больше, чем с трейдинга, он на каком-то форуме сам признался.
Так что перестань ссать в уши людям о крутости Дмитрия SPAN_method, это непроверенная инфа
smart-lab.ru/blog/281430.php
Отчет за 2014г. +700тыс у.е. профита и ни одного убыточного месяца.
Я рад за друга. у него есть чему поучиться.
И Вам советую.
Михалыч, ты либо тупишь, либо заранее пытаешься ввести людей в блудную. Либо ты и есть Span_Method. Тогда да, друг твой. Жаль, что Дмитрий не пишет, сколько он зарабатывает на околорынке. Но если хорошо в инете покопаться, можно найти инфу.
Тебе нет дела до чужих денег и советуешь у него поучиться? Зато есть дело у тех, кто захочет у него обучаться. Дмитрий за обучение берет порядка 40-50К. И гарантий, что после его обучения человек будет зарабатывать — нет.
Я с ним общался, и решил, что не хочу у него учиться. И причин для этого докуя. Так что твои советы имеют ноль пользы, а может и во вред
Я то же хотел у него поучиться, но узнав, что он на украине, решил этого не делать.
Предпочитаю живое общение.
А кто там чего заработал, какая в ж разница?
У человека в блоге написаны правильные вещи. Интересная, понятная, метода торговли.
Значит товарищ правильный.
Не нравится — не ешь.
>Что за очередная подлянка, которую готовят фонды?
Андрей Михалыч, проясните плиз, как (из каких цифр) у вас получилось на последней картинке, что хедж-фонды сформировали лонговую опционную позу в районе 21 тысячи (купленных колов?) ?
У меня почему-то выходят несколько иные результаты (о чём я написал в своих предыдущих комментах)
Оказывается Андрей Михалыч использует для своих графиков не привычные всем CFTC-шные COT-отчеты (которые для нефти марки WTI агрегируются раз в неделю с биржы CME/Nymex), а аналогичные отчеты, только от ICE Europe по нефти BRENT.
И вот по состоянию на 13 декабря 2016 у хеджфондов в лонгах была сформирована поза в размере 21091 условных фьючерсов купленных дополнительно к обычным фьючерсам («условных», потому что они получаются из комбинации купленных коллов и проданных путов).