Хеджирование трендовой стратегии, подскажите
Приветствую всех.
В данной статье мне хотелось бы не научить чему либо в ТСЛаб, а научиться самому у людей, потому мне будут очень важны ваши комментарии.
Задался вопросом, как интересно захэджировать позицию, чтобы обезопасить себя торгуя по тренду. Последние пару лет ртс успокаивает своих фанатов, и очень редко бывают большие гэпы, и резкие движения рынка так же скорее случайность, чем закономерность как было раньше. А чем дольше он так успокаивает нас, тем сильнее его может начать штормить, и переносы через ночь, которые последнее время более менее безопасны, могут вылиться в серьезные убытки.
Потому собственно вопрос, каким образом себя хэджировать если стоишь по тренду?(а его все нет и нет)
хотел было рассмотреть вариант по опционам, но насколько понимаю, без математики, открывать в противоход ртсу по опционам, это серьезный риск?!
Так же проверил банальную гипотезу, что если допустим ртс по алгоритму зарабатывает, то открываясь в ход по коррелирующей бумаге и противоход по обратнокоррелирующей бумаге, можно заработать соизмеримо.
Вот что получилось за, почти 5 лет
Ниже картинки как это выглядет: ртс 1 лот, си 2, сбер 5
Отдельно по ртс, си и сберу. особенно интересно получилось по сберу
Немного приблизил историю с 2015 года
И вновь радует сбер, а по си и ртс заметен спад «энтузиазма» по алгоритму
и с начала года
Тут конечно более уныло все становится, особенно в си
Совокупная картинка за год
Видим, что чем сильнее боковики на рынке, тем больше просадка, и по сути, это интересная зона для попытки придумать фильтр или же контртрендовый алгоритм.
Ну и совокупная картинка за все время ( с учетом коммисов)
Да, сами картинки ( а это именно картинки, ибо не торговал в таком варианте) интересные, но тем не менее это серьезный риск получать убыткы со всех щелей. (в тест можно добавить конечно еще лукойл, газпромчик и возможно ммвб, но кардинально ничего не поменяет)
Потому интересен опыт, кто и как хеджит трендовые позы, и делают ли так вообще люди.
Ворончихин такой же вопрос задавал, в том числе дяде Леше на конфе… Его мнение я до конца не слышал. Может быть, он сам напишет тут :)
Мое мнение — если это опционы, то нужно от обратного действовать. Проданные опционы хэджировать трендом. Риск, конечно же, тоже растет. Все стоит денег или риска. Но, в таком случае идет еще и защита от боковика небольшая. Расчет рисков — по дельте можно прикинуть. Если торгуешь в среднем 5 лотов РТС, то и продаешь тогда 5 опционов, чтобы когда они в деньги вошли, ты их мог перекрыть или закрыть. Лучше даже меньше брать, либо достаточно далеко. Ибо трендовый бот не всегда в позе будет чтобы обеспечить полноценный хэдж.
Другие методы будут скорей всего стоить дополнительных денег, либо являть отдельными системами. Хотя, я работал над этим направлением — хэдж контры той же системой, но в обратном направлении + один робот есть который торгует в одном направлении Си и РТС примерно в в балансе, без стопов. Типа арбитража, но без расчета спредов. Доходность около 60% годовых.
Продажа опций? Теоретически хорошая идея, на практике мне не понравилось. Опционы--это практически всегда редкие события, а искусственно вводить редкие события в более или менее статистически неплохие трендовухи имхо неверно. Опционы--отдельная тема, не надо их прикручивать к системам для базового актива.