В ожидании падения S&P500 и short term oversold...ждемс

Вчера мы рассмотрели т.н. McClellan Oscillator основанный на 10-day and 30-Day Mov.Avg of Advance/Decline line (NYSE)  и условия при которых рынок может уверенно расти. http://smart-lab.ru/blog/369364.php (вчерашний пост)
ниже Часть 2. После «облома» в четверг.


Diner. 85 Broadway. Williamsburg. Brooklyn, NY


Напомню, что год назад в декабре, 16 числа 2015г.(СРЕДА) ФРС впервые поднял процентную ставку на +0.25%

Вот как отреагировал рынок (S&P500) 2015г.

Среда. после ФРС +1.5%
Четверг                 -1.5%
Пятница                -2.0%

Понедельник         +1 %
Вторник                  +1%
Среда                      +1%

Christmas***

Максимум за год был сделан 29 декабря. После чего в последние два дня 30-31 рынок понизился на 1% в результате налоговых продаж (конец года)

Я по-прежднему ожидаю необходимые для McClellan Indicator -негативные показатели по Advance/Decline line — иными словами -жду драматический обвал рынка -хотя бы на 1% в течении 1-2 дней.
Что приведет индикатор к Short-term Oversold откуда мы сможем ралли к концу года с посещением заветных DowJones 20K и S&P=2300.

Вчера же вопреки моему сценарию (работа по уровням ниже S&P@2243-2238) рынок показал позитивную динамику и с грозным видом пошел на штурм DowJones 20K, однако несмотря на сильный RUSSELL2000- breadth (advance/decline) NYSE была флэт-или негатив. а лидеры GOOGL и АMZN были down.

К середине дня правда ситуация улучшилась по Advance/decline- при том что индексы стали снижаться(!!!), но это можно объяснить разворотом по нефти и улучшением по акциям в нефтегазовом секторе.

После обеда рынок сдулся и закрылся в позитиве но далеко от максимумов за день. Уже третий день, можно сказать мы топчемся на месте- несмотря на некоторую видимость серьезной волатильности.
Вероятно это признаки Экспирации- и жесткое pinned Strike price. по опционам.

Теперь вернемся к McClellanIndicator. ЧАСТЬ 2.

Проведем эксперимент- от противного так сказать, если ЧАСТЬ 1 не работает — и рынок не хочет идти резко вниз для кратко-срочного OVERSOLD, тогда допустим что
рынок пойдет вверх к историческим хаям и DOWJONES 20K в ближайшие три дня. (Пятница, Понедельник, Вторник) при суммарном плюсе +1000 (это advance минус decline)

К величайшему удивлению- даже эта могучая цифра не ведет график вверх. 10-DAY Mov.Avg вообще никак не реагирует и не способен на перехай Октября.(синия линия) Это говорит о начале Negative divergence.


 

а 30-Day MA(cиния линия) хотя и показывает рост первые 2 дня-на третий сдувается (миллиметр вниз по синей кривой в конце роста), также не способен на перехай Ноября.



Что еще раз говорит, о том что мы OVERBOUGHT и теряем MOMENTUM.

Если же мы подставим негативную цифру минус 1000. Вот тогда картина резко меняется- графики 10-Day & 30-Day падают как камень!!

И ведут нас к необходимому условию Short term Oversold.

Рынку как воздух необходимо резкое падение на 1 день до 1%. Пока это условие не выполнено -я не захожу в лонги. Позиция по-прежднему кэш.

Что касается 52wks High на NYSE ситуация тоже изменилась не в лучшую сторону.

При 500 issues +++ 52wk high неделю назад. Вчера было уже только +100 issues. NYSE.
Its a short term bearish. Negative divergence.


UPDATE. 10.30am ET. BOT VXX @ 25.46 волатильность.