Корреляция - кто сечет?

Народ, уверен на этом ресурсе есть понимающие в расчетах корреляции.
Преамбула. Хочу посчитать корреляции разных сортов мазута и сравнить с брентом.
Для этого беру с BBG данные, с помощью функции ВПР (Vlookup) подгоняю дни сделок.
Получаются замечательные корреляции:

Отправляю расчеты банкиру, несущие документы на кред комитет для одобрения лимита на нас, а он мне в ответ:
"Корреляция была рассчитана не совсем корректно.
Данный показатель рассчитывается на основе сравнения динамики изменений рассматриваемых показателей"

Я ей (!!!) объясняю: формула корреляции представляет собой уже привязанный к динамике изменений расчет:
$\mathbf {r} _{XY}={\frac {\mathbf {cov} _{XY}}{\mathbf {\sigma } _{X}{\sigma }_{Y}}}={\frac {\sum (X-{\bar {X}})(Y-{\bar {Y}})}{{\sqrt {\sum (X-{\bar {X}})^{2}}}{\sqrt {\sum (Y-{\bar {Y}})^{2}}}}}.$
, но мне талдычат, что в функции Excel она прописана иначе, и сначала нужно посчитать приращения, а уже потом — корреляцию.
По факту, как мне кажется, они считают корреляцию на корреляцию (по сути), в итоге, естественно, получаются такие значения:

Рассудите пожалуйста, вопрос крайне важный для нас, так как собираемся хеджировать топливные риски одного из дивизионов, а в банках сами знаете как под неправильные расчеты выбиваются лимиты.

Спасибо
Ра

M100vsICE Brent	14%
IFOvsICE Brent	61%
M100 adj vsICE Brent	14%

88%

84%

корреляция

Pavel Inkov

Москва

с 18 сентября 2015

19 Комментариев

Bleeding Edge
21 ноября 2016, 12:15
Так посчитана корреляция как была? По какой формуле?
0
- Pavel Inkov
  21 ноября 2016, 14:53
  Bleeding Edge, просто по двум массивам данных
  0
Vincent Demidoff
21 ноября 2016, 12:30
уважаемый, Pavel, вы привели формулу коэффициента корреляции Пирсона. Уточните у банка, по какой формуле они считают корреляцию: Кендалла, спирмена и тд. В Excel'е все они есть.
0
Aero
21 ноября 2016, 12:57
Для тугодумов. КОРРЕЛЯЦИЮ СЧИТАЮТ ТОЛЬКО ПО ПРИРАЩЕНИЯМ, считать корреляцию по нестационарным временным рядам ХУЕВО.
+1
- cfree0185
  21 ноября 2016, 13:35
  Aero, как насчет логарифмов отношений?
  0
- Бульдозер
  21 ноября 2016, 14:17
  Правильно написали, формулу в студию) а то получается… Здорово, кума. — На рынке была.- Никак ты глуха? — Купила петуха. — Прощай кума — Пять алтын дала.
  0
Бульдозер
21 ноября 2016, 14:33
Да, Aero, прав и банк тоже. У вас нестационарные ряды, а вы считали корреляцию по формуле для стационарного ряда.
0
- Pavel Inkov
  21 ноября 2016, 14:56
  Бульдозер, еще раз для «тугодумов» пожалуйста. Обычный массив данных называется нестационарным, верно?
  0
  - Aero
    21 ноября 2016, 15:21
    Pavel Inkov, Что бы проверить ряд на стационарность надо провести тест ADF)
    0
    - Pavel Inkov
      21 ноября 2016, 15:48
      Aero, можете по-русски ответить? )) у меня есть два ряда данных, почему я не могу посчитать корреляцию между ними? интересует зависимость цен, а не их динамики в каждый момент времени; ну то есть мне нужно глобально знать, будет мазут расти при стоимости нефти или нет
      0
      - Бульдозер
        21 ноября 2016, 16:13
        Pavel Inkov, потому что у вас данные меняются со временем, получается нестационарный ряд. если бы данные были неизменны всегда, то можете сразу использовать формулу Пирсона, которую привели
        0
        Pavel Inkov
        21 ноября 2016, 17:16
        Бульдозер, в смысле «данные неизменны всегда»? какую корреляцию и для чего тогда считать?
        0
        Бульдозер
        21 ноября 2016, 17:33
        Pavel Inkov, это уж не знаю для чего). хорошо, пусть меняются, но как то равномерно, типа белого шума). Главное, чтобы средняя с дисперсией не менялись
        0
      - Bleeding Edge
        21 ноября 2016, 17:13
        Pavel Inkov, вас интересует именно зависимость динамики. Если динамика одинаковая, тогда и цены изменяются одинаково.
        0
        Pavel Inkov
        21 ноября 2016, 17:17
        Bleeding Edge, в том и дело, что коэффы корреляции меняются существенно в зависимости от методов расчета
        0
        Бульдозер
        21 ноября 2016, 18:13
        Pavel Inkov, они и должны существенно отличаться. насколько я понимаю. Это из за числителя формулы. Если у вас знаки в числители буду совпадать в обоих множителях, то в результате перемножения получим плюс, т.е. якобы корреляция будет расти ( графически это когда две величины изменяются в одном направлении). Но на самом деле это совсем необязательно, корреляции может не быть вообще. Когда вы считает дельту сначала, то у вас получается что то типа звуковой волны на экране монитора, соответственно при перемножении получится больше членов с разными знаками и коэфф корреляции получится меньше. Вот он, по идее и должен показывать реальное положение вещей.
        0
        Pavel Inkov
        21 ноября 2016, 18:22
        Бульдозер, нарисовал. Понятнее стало. Спасибо
        0
  - Бульдозер
    21 ноября 2016, 16:10
    Pavel Inkov, я сам тугодум)) посмотрите в инете. у нестационарного ряда среднее и дисперсия зависят от времени, т.е непостоянны. Если вы сначала находите приращения, то избавляетесь от временной зависимости, у вас получается уже стационарный временной ряд и для него производите расчеты. Формула, которую вы привели — именно для стационарных рядов. Получается в банке правы. Но все это было 30 лет назад, так что могу и ошибиться).
    0
    - Pavel Inkov
      21 ноября 2016, 16:15
      Бульдозер, спасибо
      0