Roman Nekrasov
Roman Nekrasov личный блог
29 сентября 2016, 07:24

Нефтяные хроники 29 сентября

Рынки иррациональны и непредсказуемы. Эту фразу каждый, кто хочет торговать, должен распечатать и запомнить навсегда. Периоды длительного флэта сменяются резким и неожиданным ростом волатильности. Двинуть котировки нефти могли только 2 фактора — ФРС или ОПЕК. Йеллен в последнее время неприлично предсказуема и сильных тенденций не вызывает (с периода январского обвала нефти, когда первое повышение ставки за много лет обвалило товарные рынки). Но ОПЕК вчера удивил многих. Настолько уже не доверяли договороспособности ОПЕК, что даже самый убежденный оптимист не мог поверить в том, что соглашение появится. 

Сделка ОПЕК состоялась. Официально она будет оформлена в Вене в ноябре. Пока же мы узнали, что суть сделки в понижении добычи в рамках картеля с 33,69 млн. баррелей (конец августа) до 32,5-33 млн. баррелей. Точные квоты между странами будут распределять в ноябре. Первые утечки о том, что соглашение будет заключено появились в кулуарах форума в Алжире еще около половины девятого вечера по Москве. Поддавливание котировок вверх напоминало ночь после Brexit, когда самые расторопные уже совершали сделки, предвкушая официальные результаты. Да, да. В этом сила современных эффективных рынков — они отыгрывают новости еще до их выхода! Поэтому, наверное, в конце октября или в ноябре на самой встречи ОПЕК нужно будет фиксироваться. 

Нефтяные хроники 29 сентября

Потрясающе подскочила волатильность на кривой скью. После стольких дней ее понижения даже не верится, что это произошло. Волатильность — это топливо для тренда. Причем в зоне около 0,2 дельты в коллах волатильность выросла существенно выше, чем в путах. Это значит, что покупали коллы вне денег. 

Нефтяные хроники 29 сентября

23 577 опционных контракта по 55 страйку. В продолжение вчерашней активности (наверняка, какой-то информированный трейдер покупал вчерашние коллы по этому же страйку, см. вчерашние Нефтяные хроники). 23 577 х 0,48 х 1000 = 11 316 960 долларов США. Ставки растут. Экспирация декабрьской серии через 28 дней. Возможно, эти 28 дней станут «бычьими». Главные ожидания — увидеть в декабрьском фьючерсе Brent 55 долларов за баррель. Сразу вспоминается прогноз Вагита Алекперова из ЛУКОЙЛ (боковик 45-55 и точка). 45 вчера отработали в n-й раз. Пора сходить и на 55.

Нефтяные хроники 29 сентября

Йеллен и ее коллеги вчера на конференции бравурно заявляла, что рынок труда хорош, угрозы овершуттинга инфляции невысокие. Рынок повысил свои ожидания по поводу повышения ставки в декабре. Но это уже не декабрь 2015 года, когда рынки были в растерянности (даже Кредит Свисс попал на рекордный убыток по деривативами с бондами). Сейчас все более предсказуемо.

Спред второй день подряд находится в зоне баланса. Однако средняя линия в аптренде, что не совсем корректно. Роллирование октябрьского WTI существенно перетряхнуло карты и привело к смещению средней.

Нефтяные хроники 29 сентября

Вероятно, спрос на североамериканскую нефть стал подтверждением инвестиций американских хедж-фондов в сырьевые товары. Как итог, спред между ноябрьскими WTI и Brent резко сократился.

Битва за рубеж в 50 долларов за баррель продолжится. Уровень сложный и важный. Стая голодных «медведей» считает, что его вновь не пройдут. Однако быки окрепли в силах после хороших новостей из Алжира. Все только начинается — борьба покупателей и продавцов. Цвета на рулетке сырьевого рынка каждый выбирает для себя сам...

6 Комментариев
  • SWS
    29 сентября 2016, 07:59
    ИМХО поняв что если выйти без соглашения они обвалят нефть а следующее собрание только в ноябре, решили сообщеить о ощей договорённости.почитайте точно о чём они договорились-о том что комитет опек рассмотрит предложения по квотам и пожеланиям каждой страны и окончательно решит всё в ноябре.ИМХО это просто тупо попытка купить время за слова.реально ничего не поменялось и сейчас в октябре все тупо нарастят добычу до максимально возможных уровней… так что филькина грамота это всё
    • Сергей Музлов
      29 сентября 2016, 08:22
      SWS, ноябрь будет жарким… еще и выборы в сша
    • Иван Долгун
      29 сентября 2016, 08:48
      SWS, Почему бы вам не написать это отдельным постом? Мысля интересная.
  • UFO
    29 сентября 2016, 08:08
    да уж, неожиданность так неожиданность, саудовская аравия наконец начала прислушиваться к партнерам, кто бы подумал. у меня сил не хватило перевернуться в лонги вчера, хотя время было. на лайте макс колл на 50, так что макс чего можно ожидать в ближайшее время это 52.



  • Тюренков Олег
    29 сентября 2016, 08:14

    Те страны, которые могут нарастить почти не затронуты соглашением
  • SWS
    29 сентября 2016, 08:29
    Сауды начинавшие игру в похороны сланцевиков, вчера после снятия вето на суды против себя, по сути оказались в тупике.не удивлюсь если потом узнаем что инициаторами «сокращения» были именно они.напомню недавнее -(10 марта окружной суд Нью-Йорка обязал Иран выплатить 10,5 миллиарда долларов в качестве компенсации семьям жертв терактов 11 сентября. Судья Джордж Дэниэлс решил, что Иран не смог доказать свою непричастность к терактам и отсутствие связи с террористами, захватившими пассажирские лайнеры.)… представьте сколько предьявят саудам… И теперь вместо того чтобы решиться на финальное добивание сланца(достаточно было второй раз окунуть в район 30-35 и они бы перекредитованные под рост с 30-50 пачками начали разоряться, включая мировых гигантов), они по сути решились кинуться в другую сторону спасая свою жопу и меняя планы.Посмотрите статистику по амерской добыче.как только нефть приблизилась к 50и то с лагом в месяц начала расти добыча и итог сразу отвал опять в нижний диапазон… Так что рост хоть и возможен локальный но только временно, потому как реально сокращать добычу никто и не собирается, это вопрос выживания.все думаю видят пример венесуэллы…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн