Что в наши дни движет рынки, так это dark pool активность от институционалов и тотальное хеджирование активов участниками рынка. Первое инициирует активность HFT и алгоритмических программ, что в свою очередь вызывает рывки акций вверх и вниз. Хеджирование же вызывает Gamma explosure effect и массовые short squeezes. Когда институционалы хотят застраховать свои позиции от падения, они покупают пут опционы. Маркет мэйкеры же этих опционов, выступая в роли их продавцов, должны также себя застраховать, оставаясь delta-neutral. Для этого они должны зашортать адекватное количество акций по данному опциону. Так например при delta опциона в 0.50, маркет мэйкеры должны зашортать по 50 акций данной компании. По мере того как акция начинает падать под влияние шортов, ее delta увеличивается и продавая путы, маркет мэйкеры уже должны шортать большее количество акций. Так начинается эффект снежного кома, который в какое то время приводит к short squeeze. Так например если у какой то акции Gamma exposue 10000, это означает что на каждый 1% движения акции наверх, нужно будет покрывать(покупать) 10000 акций.
Для этого они должны зашортать адекватное количество акций по данному опциону. Так например при delta опциона в 0.50, маркет мэйкеры должны зашортать по 50 акций данной компании.
Автор вообще в курсе, что у опционов на акции есть множитель равный 100?
Хотите получить лучшие промокоды и бонусы в самых популярных онлайн-казино? Поздравляем, вы на верном пути! В нашем обновленном списке представлены актуальные промокоды на 2024 год, которые позволят в...
Бекас, одно можно сказать, Китай волей, неволей является основным бенефициаром войны на Украине и антироссийских санкций соответственно. Европа напротив, снята с дотаций и ожидаемо пришла к деиндус...
Самый лучший список онлайн кaзино (online cаsinо) на реальные деньги в 2024 году.
Рейтинг лучших ТОП 10 онлайн Казино ( Casino Online ) для игры на реальные деньги. Официальный рейтинг Каз...
БАНДА КАЗИНО — легальное казино с лицензией России! Получи бонус на депозит до 45 800 ₽ + 750 FS Регистрируйся на официальном сайте BANDA CASINO
Gizbo Casino НАША НОВИНКА – 150% на депозит...
Сбер выглядит неплохо для спекуляций
Сбер выглядит неплохо для спекуляций: на дневке бумага выходит из зоны перепроданности по RSI, на младших таймфреймах есть бычьи поглощения. Шансы достичь ближа...
Отгрузки российского СПГ за первые 24 дня ноября составили 2.3 миллиона тонн
С учётом экстраполяции отгрузки за весь месяц ожидаются на уровне 2.8 миллиона тонн, что соответствует уровню предыдущег...