Что в наши дни движет рынки, так это dark pool активность от институционалов и тотальное хеджирование активов участниками рынка. Первое инициирует активность HFT и алгоритмических программ, что в свою очередь вызывает рывки акций вверх и вниз. Хеджирование же вызывает Gamma explosure effect и массовые short squeezes. Когда институционалы хотят застраховать свои позиции от падения, они покупают пут опционы. Маркет мэйкеры же этих опционов, выступая в роли их продавцов, должны также себя застраховать, оставаясь delta-neutral. Для этого они должны зашортать адекватное количество акций по данному опциону. Так например при delta опциона в 0.50, маркет мэйкеры должны зашортать по 50 акций данной компании. По мере того как акция начинает падать под влияние шортов, ее delta увеличивается и продавая путы, маркет мэйкеры уже должны шортать большее количество акций. Так начинается эффект снежного кома, который в какое то время приводит к short squeeze. Так например если у какой то акции Gamma exposue 10000, это означает что на каждый 1% движения акции наверх, нужно будет покрывать(покупать) 10000 акций.
Для этого они должны зашортать адекватное количество акций по данному опциону. Так например при delta опциона в 0.50, маркет мэйкеры должны зашортать по 50 акций данной компании.
Автор вообще в курсе, что у опционов на акции есть множитель равный 100?
Good3n, у облигации есть накопленный купонный доход (НКД), при покупке ты его оплачиваешь продавцу. При погашении профит = ((1000-997) + (44,88 — НКД)), без учёта налогов. Удачи в инвестициях.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NX0-C8u3EykGwfPk4WoYIFw-B-B&q=
Выкуп завершен 2.11 в количестве 350000 подконтрольных акций, увеличив долю подконтрольной организации до 2.188%.
Выкуп...
Школа Свободных Наук, это вы у Тимофея прочитали?)
А по моим данным АФК «Система» располагает разнообразием активов на сумму примерно 2,5трлн. и спорить на эту тему не собираюсь.