Что в наши дни движет рынки, так это dark pool активность от институционалов и тотальное хеджирование активов участниками рынка. Первое инициирует активность HFT и алгоритмических программ, что в свою очередь вызывает рывки акций вверх и вниз. Хеджирование же вызывает Gamma explosure effect и массовые short squeezes. Когда институционалы хотят застраховать свои позиции от падения, они покупают пут опционы. Маркет мэйкеры же этих опционов, выступая в роли их продавцов, должны также себя застраховать, оставаясь delta-neutral. Для этого они должны зашортать адекватное количество акций по данному опциону. Так например при delta опциона в 0.50, маркет мэйкеры должны зашортать по 50 акций данной компании. По мере того как акция начинает падать под влияние шортов, ее delta увеличивается и продавая путы, маркет мэйкеры уже должны шортать большее количество акций. Так начинается эффект снежного кома, который в какое то время приводит к short squeeze. Так например если у какой то акции Gamma exposue 10000, это означает что на каждый 1% движения акции наверх, нужно будет покрывать(покупать) 10000 акций.
Для этого они должны зашортать адекватное количество акций по данному опциону. Так например при delta опциона в 0.50, маркет мэйкеры должны зашортать по 50 акций данной компании.
Автор вообще в курсе, что у опционов на акции есть множитель равный 100?
Попытки цифровизации в Японии встречают сопротивление со стороны консервативно настроенных японцев. До последнего времени в стране активно применялись факсы, а последний в Японии оператор пейджеров пр...
Дюша Метелкин, я другое чуствую. недоброжелательность к чужому мнению не похожему на свое.
а лезть с советами это конечно криминал. но вот так выходит.
чуствуется, что работать вам довелось...
Сбербанк считает целесообразным запуск торгов на Мосбирже в выходные дни, тема обсуждается — вице-президент Руслан Вестеровский «Я думаю, что это целесообразно. С Московской биржей обсуждали, с коллег...
Сбербанк считает целесообразным запуск торгов на Мосбирже в выходные дни, тема обсуждается — вице-президент Руслан Вестеровский «Я думаю, что это целесообразно. С Московской биржей обсуждали, с коллег...
Яков Яковлев, на мой взгляд
самое красивое разводилово
на мой взгляд
заберут деньги через накопленный в продаже фьюч
поскольку
на мой взгляд
в акциях у них( группа кукла ) сальдо с...
Запретили депутатам Госдумы выезд за границу на отдых — под угрозой лишения мандата!
— Ждем выделения гос., средств — на строительство ЗаКрЫтЫх санаториев и пансионатов по всей туристической локаци...