Рынок газа Европы // Обзор ниш импортеров

Для России — газ крупный предмет экспорта. Более того, на мировом рынке по природному газу у России намного прочнее ниша, чем по нефти, или нефтепродуктам. Региональные рынки газа достаточно обособленны и зависят скорее от локальной добычи или трубопроводов (от трубы выходит зависит и Украина), чем от LNG. От цен газа зависит: какие ТЭС будут строить, кто будет производить и продавать удобрения, кто будет продавать полипропилен. Посмотрим еще и под прицелом перспектив LNG газа США, насколько уже доля рынка так велика как репортируют об открытии терминалов и причаливании огромных газовозов. Пока что экспортного рынка у США в Европе нет и близко. А Европа и Россия — братья навек из-за коммерческой зависимости (что подтверждает лояльность Франции, Германии, Нидерландов, Италии и прочих). 

quarterly_report_on_european_gas_markets



Рис. 1: «Импорт газа в Европу по стране-источнику»

Никто не сдает позиций, ни Россия «из-за санкций», ни Норвегия из-за «забастовок и банкротств». Тот же Алжир имеет устойчивую нишу. Сжиженный газ занимает небольшую долю общего рынка (есть страны более активно импортирующие LNG как отдельно в Европе так и в мире как Япония). Но более того, вроде бы используется лишь около 20% мощностей импорта LNG, теоретически он может заменить импорт из России, но пока что этого не происходит. Кроме конкретно страны-импорта важна еще и инфраструктура всех труб, перешить заведение газа вплоть до конечных крупных потребителей как я понимаю — сложно и дорого. 

Рис. 2: «Импорт LNG по стране-происхождения»

Видите США? Катар, Алжир и Нигерия. По идее добыча в этих странах под контролем европейского капитала. 

Рис. 3: «Крупнейшие европейские страны, потребители LNG»

Испания на карте терминалов Европы заметно выделяется, обсыпана ими по берегу. Были слухи, что США выкупает эти терминалы что бы импортировать на них газ, и тут же перерабатывать — продавать уже конечный продукт. Но дальше гипотез вроде не зашло. А перестройка Британии на газовую электро-генерацию или не произошла еще или для этого используется газ британско-норвежской добычи. Турция явно обеспечивает свою энергетическую безопасность, иначе зачем не брать газ ближе, у России? 

Рис. 4: «Каналы импорта российского газа в Европу»

На фоне «якобы борьбы с российскими товарами на прилавках» и блокадах Крыма, сотрудничество в транзите вышло на дореволюционный уровень. Европа не позволит нарушить свое газовое обеспечение. Северный поток и Беларусь отлично диверсифицировали транзит. На Северном потоке уже пробуют строить инфраструктуру для переработки газа и экспорта химии (про проекты вокруг Усть-Луги). 

Рис. 5: «Источники импорта газа в Украину»

Как бы не импортировали газ «словацкой добычи» (российский, но дополнительная маржа у транзитера), но в зимние периоды «перехватывают» не смотря на гибридные войны и гибели ребят с обеих сторон. 

Рис. 6: «Газовая генерация электрики в отдельных странах Европы»

Германия кроме ВЭС (строят), солнечных панелей (дневные пики потребления обеспечивают солнцем), и лигнитов (бурые слабенькие угли, была программа модернизаций ТЭС) — внедрила газовую генерацию с нуля, если картинка не врет.  

Рис. 7: «Запасы газа в хранилищах Европы»

Повыше, но в рамках нормы. Полет нормальный. В целом при автоматизации и big data необходимость закачки газа в хранилища наверно считают очень хорошо, и данные о низких запасах в США — не могут быть ничем как информированием общественности о действиях картеля — создали дефицит или отпустили немного. 

Рис. 8: «Сравнение оптовых мировых цен на газ»

Обратите внимание, что это спотовые цены и отдельные бенчмарки. Данные достаточно «устаревшие», по апрель 2016. Но сравним их с розничными ценами — кто оплачивает вечеринку так сказать и выигрывает ли население от снижения цен на сырье, или только корпорации переработчики в развитых странах (развивающиеся сырьевые страны от низких цен сырья первые проигравшие). 

Рис. 9: «Тренд цен на газ для домохозяйств Европы»