Государство гарантирует! 5.000.000 под ставку 9,54% годовых на 1,5 года. Выше и надежней, чем у Сбербанка.
Тонкости инвестирования в ОФЗ.
В этой статье я расскажу о привлекательности облигаций федерального займа для частного инвестора (ОФЗ).
Что такое ОФЗ?
ОФЗ – облигация, выпускаемая Министерством финансов РФ. Покупка облигации федерального займа означает, что вы даете деньги в долг государству. Государство, в свою очередь, дает обязательство не только выплатить долг держателю облигации, но и процентные выплаты по купонам.
Почему стоит инвестировать в ОФЗ?
Купон выплачивается как правило раз в полгода и фиксирован на весь срок обращения.
В конце периода обращения облигации ее держателю выплачивается номинальная стоимость облигации и купонная выплата.
На сайте rusbonds.ru представлена подробная информация о российских облигациях. Сайт очень удобен в использовании. Регистрация на нем необязательна, но позволяет получить более расширенный доступ к информации о любом типе облигаций, включая расписание купонных выплат. Процесс регистрации достаточно простой и не займет больше трех минут.
Рассмотрим, например, ОФЗ-25081-ПД. ПД – обозначение облигаций с постоянным доходом, то есть фиксированной купонной выплатой.
Ближайшая выплата по купонам состоится 3 августа 2016 года. Период купонных выплат 182 дня, то есть купоны выплачиваются каждые полгода. Ставка 6,2% означает годовую процентную ставку по купонам. Иными словами, за целый год по купонам будет выплачено 6,2 % от номинальной стоимости облигации. Номинальная стоимость облигаций в России как правило составляет 1000 рублей за 1 облигацию. Так как купонные выплаты производятся каждые 182 дня, то получаем соответствующий размер купона в рублях:
Допустим, что объем располагаемых средств инвестора равен 5 млн. руб. и его инвестиционный горизонт равен 1,5 года. Инвестор крайне консервативен и хочет получить максимальную безрисковую доходность, полностью гарантированную государством. Конечно, можно разбить эту сумму на несколько, покрываемых АСВ (1,4 млн) и отнести в депозиты банков. Но покупка ОФЗ – гораздо более технологичное решение.
Показатели – текущая стоимость облигации, НКД и эффективная доходность доступны на сайте.
Стоит пояснить, что такое НКД. НКД – накопленный купонный доход: часть купонного дохода по облигации, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выплаты предшествующего купона.
Купон известен заранее, поэтому всегда можно легко подсчитать, сколько денег уже «накопилось» на облигации, если знать, сколько времени прошло от предыдущей выплаты.
Текущая стоимость облигации – чистая цена облигации, без учета НКД. Текущая стоимость обычно указывается в процентах от номинала, поэтому в рублях в нашем примере она будет составлять:
1000 руб * 95,59% = 959,9 руб за одну облигацию
Сколько мы должны будем заплатить за покупку облигации?
По сути, НКД – это то, что должен получить предыдущий держатель облигации. Так как будущий купон будет выплачен нам, то затраты на выплату НКД предыдущему держателю будут нам возмещены.
Итак, цена по которой мы сможем купить облигацию:
Объем средств, которыми владеет наш инвестор, равен 5 000 000 руб. Значит, он сможет приобрести на эти деньги 5092 облигации.
Инвестору выгоднее реинвестировать полученные купонные выплаты, то есть класть их в банк на депозитный счет под проценты. Уже сейчас можно открыть пополняемый вклад со сроком до погашения нашей ОФЗ (25081) – т.е. до 31.01.2018 и зафиксировать ставку, под которую будем размещать получаемые купонные выплаты. В рассматриваемом примере, мы кладем деньги в банк под ставку 10% с начислением процентов раз в месяц, в годовом выражении это будет 10,47% годовых.
В конце строка погашения облигации нам выплатят номинал. Как видно из таблицы выше, реинвестирование купонов очень важно, так как оно позволяет нам заработать больше. Таким образом через 1,5 года 5 млн. руб. мы превратим 5,77 млн. руб. с доходностью 9,54%. Объем депозитного счета на момент последней купонной выплаты буде равным 679 524,59 руб. Государственное страхование вкладов составляет 1 400 000 руб., даже в случае закрытия банка, нам будет возмещен вклад в полном объеме.
Сравним полученный вариант с альтернативой – причем с такой же надежностью:
Получается, что на облигациях федерального займа можно зарабатывать неплохие деньги, причем с минимальными рисками – гарантом выступает само государство.
да уж проще в левый банк на депозит снести слава АСВ
Кидок всего населения, книжки в жопу.
Где сбережения?
Что сейчас, сбережения+проценты=в жопу.
Уже власть пожирающией незнают как отжать бабло, по старым схемам пошли.
тупее только купить конуру, сдавать ее за копейки и продать в убыток, как я сделал.
Мы не инвестбанки, чтобы доход 10% в год был чем-то существенным. На проценты даже машину не купишь, а тело депозита обесценится сильнее за это время.
Ничего личного к автору, но я бы посоветовал пойти в одно место, если бы мне кто предложил «инвестировать» в рублях под 10% годовых. лучше уж пропить эти 5 лимонов, один раз живем.
Олег Каширин,
для тех инвесторов кто боится риска инфляции есть ОФЗ с привязкой к инфляции — получаете себе инфляцию + 2.7% гарантирвано свыше
А, это Вы...
На шорте, уважаемый. И, возможно, на ставке, если рубль того-с.
Мега деньги в любом случае не проиграть, т.к. отрицательных ставок нам не видать, мы не европа-с. Там, кстати, много коротких поз в бондах с отрицательными ставками, т.к. деньги дешевые и есть резон ждать, что подорожают.
Конечно проще. Но так уж сразу и полегло. Это ж какое плечо должно быть. Да, сам немного на этом неудачно поиграл, но стратегия на долго рассчитана, на короткий срок нет смысла в нее заходить.
Ну и «Мне с детства мама говорила: „Не шорти бонды, дурила!“
2-вариант ЦБ снижает ставку (чтобы поддержать экономику и фондовый рынок)… при этом сильно падает нац. валюта (у Сороса профит от форвардов)..
3-вариант оставить все как есть… У Сороса небольшой профит от падения бондов и + от форвардов…
Орхан Кулиев,
смотря в каком банке… логично сравнивать со ставками в Сбере. в ОФЗ еще фишка в том что можно всегда досрочно продать и не потерять проценты если деньги понадобились. Кроме того суммы можно инвестировать большие.
Тоже считаю что с текущими ставками сбербанка все бабушки просто обязаны открыть брокерские счета и купить ОФЗ. А то Греф все равно это за них делает, только маржу себе кладет )
Neket,
Вообще не совсем… ОФЗ все-таки надежнее. Можно представить ситуацию когда АСВ не сможет ответить по страховкам… ОФЗ по идее в последнюю очередь будут дефолтить
… Лось Бульвинкль
сейчас курс грубо 64 и 959,9 это 14,99 доллара.
при курсе 72,89 через полтора года эти 1092,76 будут равны тем же 14,99 бакса и будет 0% дохода в долларах.
а если курс будет выше то убыток будет.
это выгодно тем кто не своим управляет — когда Чубайс занял у государства по 3% и купил что то по 9%. Пофиг на курс и на все — разница 6% в карман.
а государству тоже зашибись щас займут оч много — под 9% в рублях при курсе 65 — вложат в пендоказначейки под 1,5% баксовые — и курс загонят на 90 — вам отдадут 72 и гуляйте. 25% +1,5% себе.
technic, как по 3, когда лимит 1,4 ????
по 1,2 надо бить, чтобы %-ты в лимит 1,4 вошли.
и не факт что плохобанки и асв эти 1,4 отдадут.
замучаетесь пыль в судах глотать © известный персонаж.
Neket, гугл в помощь
life.ru/t/%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81/418487/uvazhaiemyie_vkladchiki_kukish_vam_a_nie_dienghi
лиенты разорившихся банков - Агентству по страхованию ...
Комсомольская правда-10 июн. 2016 г.Вкладчиков нескольких московских банков не оказалось в реестре клиентов, поэтому в Агентстве по страхованию вкладов(АСВ) отказываются возвращать им деньги.… И как теперь мне получить обратно мои 980 тысяч рублей?www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=115&TID=287210&MID=4889468#message4889468
Но это скорее придирки.
wolf30, В статье речь про:
1. Короткие облигации. Их никуда не «укатают» из-за низкой дюрации.
2. Позицию до погашения, а погасят облигации в любом случае по номиналу. Так что любые изменения цены до погашения на итоговый финрез не повлияют.
kaizer sozo, Вы в этом государстве живете и ЗП получаете деньгами это государства. Так что можно принять правила игры и что то делать, а можно всех называть ворами и обманщиками и сидеть ждать лучших времен. Каждому свое)
Такие письма нужно не здесь писать, а в администрацию президента.
Рисков, много, а именно:
правовой, политический, страновой, кредитный, рыночный, фондовый, валютный, процентный, операционный, риск ликвидности, эмитента, контрагента и т.д.
В любом случае для физика выгоднее банковский вклад в пределах АСВ, 4 страницы банков (более 30 предложений) со ставкой от 11% годовых на портале banki.ru. Риск дефолта АСВ одинаковый с дефолтом ОФЗ. в 1998 году с физиками кстати расчитались полностью по ГКО.