В акциях ФСК сегодня сняли перекупленность.

Акции ФСК ЕЭС сегодня окончательно сняли перегретость и вошли в зону перепроданности.
Под конец сессии оттолкнулись от 23.6% ФИБО. Вполне вероятно дальнейшее продолжение РОСТА в район 20к.
Распродажи за 2 дня достигли практически оборота в 3 млрд.р. и вышли на 5 место по дневному обороту, а значит стали привлекательными для крупных инвесторов.
На МФД многие быки распродались, а самые отчаянные надели шорты.
29 июня в ФСК ГОСА, где утвердят Устав в новой редакции, в состав Совета Директоров войдут 3 независимых директора и акционеры проголосуют за дивиденды 0,0133р на каждую акцию, что по текущему курсу уже получается порядка 11% .
Если исходить из банковских расчетов, то данный доход составляет более 100% годовых!
Как считать? отсечка 11 июля (начисление дивидендов) — остался 1 месяц (+ несколько дней)! в году 12 месяцев х11% = 132% годовых
Доходность очень хорошая, банковские депозиты такой не предлагают.
================
Кроме того у ФСК очень хорошо растет Чистая прибыль.
Если внимательно посмотреть в баланс на официальном сайте ФСК ЕЭС … будем знать реальный капитал и его прирост.
МСФО за 1 кв. 2016г. http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/3mes_2016_MSF...
=====================
реальные цифры (стр. 3)
Капитал 647 344 т.р.
Прибыль за 1 кв. 2016г. на каждую акцию составляет 0,013р
итог баланса 1 022 108 тыс.р.
хорошо растут Чистые Активы, долги сокращаются.
==============
Если бы в МСФО была строка недооценка каждой акции мы бы увидели там цифру = 0,35р.

Обратите внимание на квартальную Чистую прибыль на каждую акцию… Можно сказать, что цена акций ФСК которую мы сейчас имеем в рынке дает +10% в квартал реального чистого денежного дохода (40% годовых). Не говоря о имеющейся недооценке.
Есть еще компании на рынке с таким доходом на каждую акцию? ...
=========
Чистых активов у ФСК по отчетности 50к. на акцию. Только в 1 квартале 2016г. на каждую акцию заработали 0,013р. Если дальше пойдет в том же темпе, то годовая прибыль получится на акцию 0,052р.
и с 1 июля повышение тарифов на 7% ...
+ туда можно прибавить рост капитализации Интер РАО (18,6% у ФСК) и дивы с того же ИРАО (они продали долю в ИркЭнерго за 70 млрд.р) ...
Так же ФСК в этом году через судебные иски получит не учтенную задолженность (и с дочек Россетей в том числе) ...
порядка 40 млрд.р. (примерно 0,035р. на каждую акцию) !!!
==========
Делайте выводы какая может быть Чистая прибыль за 2016г. и до какой цены может быть рост акций ФСК после коррекции.

ФСК Россети прибыль баланс дивиденды

Ремора

Москва

490

14 880

с 25 июля 2014

28 Комментариев

Igr
06 июня 2016, 19:37
всё это хорошо, но вот про 132% годовых) эт вы загнули призагнули )
0
- Ремора
  06 июня 2016, 19:44
  Igr, посчитайте сами… :) Вы в банке можете открыть депозит сроком на 3 месяца, на 6 месяцев… но в любом случае ставка по депозиту вам будет предложена в % годовых, к примеру 12%, при месячном начислении прибыли вы будете получать 1% в месяц… Так и тут, через месяц получите 11% доходность, при пересчете на годовое исчисление = 130% примерно ...
  =============
  получается все корректно.
  0
  - Igr
    06 июня 2016, 19:51
    Ремора, положил в банк 100 т. р., через год стало 112т.р.
    купил ФСК на 100 т.р., начислили дивы 10т.р., а что там с ценой за акцию? то ли она выросла, то ли она упала, и где тут 130% — где мой мильён через год???
    0
    - Ремора
      06 июня 2016, 19:55
      Igr, рассчитывайте депозит в банке на 1 месяц и вложения в ФСК так же как депозит на 1 месяц. Сами акции никуда не денутся, они так же останутся у вас. Мы не берем в данный расчет курсовую стоимость, так как она может вырасти за этот же месяц и на 100% (если учитывать, что на дивную отсечку 5% к текущей цене для ликвидных обыкновенных акций это очень хорошая доходность)… недооценка ФСК к ЧА порядка 400%.
      +2
      - Igr
        06 июня 2016, 20:04
        Ремора, это всё слова, надежды, есть факт, в банке 10% за год, а в акции 10% дивы, но вот говорить что за год на акции будет доходность 130% это ложь, вы вводите в заблуждение
        ни кто не знает какая будет доходность от вложения в ФСК
        +2
        Ремора
        06 июня 2016, 20:11
        Igr, не за год, а за месяц… дивидендная доходность более 100% годовых. вы поймите, что мы не берем доходность за год, а расчет идет доходности исходя из цифры приравненной к банковской формулировке… изучали экономику или у вас собственный подход?
        +1
        Евгений Петров
        06 июня 2016, 20:18
        Igr, пару месяцев назад они стоили 6 копеек (два года примерно), дошли до 14, спустились на 12.5.
        Может истинная цена компании и 50 копеек. Но мало ли у кого какая истинная цена. Они шли и по 3 совсем недавно.
        0
        Ремора
        06 июня 2016, 20:30
        Евгений Петров, есть небольшой инсайд, что Бударгин хочет во что бы то не стало подмять под себя казначейство ФСК (оно пока у них отдельное от Россетей). А вот собрав все 100% акций ФСК Россети могут рулить в нем уже как захотят… могут и все дивы пустить на выкуп акций самой прибыльной дочки… :) последним будет предложено не менее 50к. за акцию. В Законе о АО есть что почитать по этому поводу.… :)
        +2
        Igr
        06 июня 2016, 20:45
        Евгений Петров, вот именно, как можно говорить о 130% и сравнивать с депозитом
        0
  - П М
    06 июня 2016, 21:59
    Ремора, если вы получите за месяц 1%, а потом вынете деньги, то через 11 месяцев прибыль так и останется 1% годовых.
    я лично считаю мягко говоря совершенно неоправданным экстраполировать годовые из коротких периодов.
    это типа сделал в день 20% — и давай значит мечтать об 365* 20% годовых.
    но это так не работает. бывают и убыточные дни.
    с акциями такая же фигня.
    сегодня было -8%
    давайте экстраполируем, сколько это будет — процентов годовых, а?
    +1
    - Ремора
      06 июня 2016, 22:07
      ПBМ, если я получу за 1 месяц 1%, а далее не буду инвестировать деньги… то за месяц я получу 12% годовых… остальной период времени доходности не будет, так как я ничего никуда не вкладывал. Это не доходность по счету за год, а именно инвестирование под определенный % годовых на определенный временной интервал. Формулировка строится по банковским расчетам. Она не для физиков.
      0
      - П М
        07 июня 2016, 07:22
        Ремора, так сколько % годовых вы получили вчера, когда цена упала на -8.49%? а если -8.49% с реинвестированием убытка?
        
        0
  - Евгений Черных
    07 июня 2016, 07:35
    Ремора, Да уж. Выросли в три раза. ПАдаем один день на 8%. Сняли перепроданность :)
    -1
    - Ремора
      07 июня 2016, 08:27
      kbrobot.ru, От самого верха в пятницу отвалились уже на 23%… и вы дивную доходность сравните с Газпромом например (при 10% он бы стоил в районе 80р. за акцию), Роснефть при такой доходности стоила бы 100р., Сбер бы стоил менее 20р. за акцию и можете далее по фишкам первого эшелона пройти, прикинуть щедрые дивиденды… ФСК ЕЭС торгуется в 1 эшелоне, объем торгов на 5 месте по всей ММВБ… :)
      0
ImDim
06 июня 2016, 20:15
Совсем некорректно говорить о такой доходности, после отсечки цена упадет на 15% и получите -5% за месяц -60% годовых.
+3
- Ремора
  06 июня 2016, 20:23
  ImDim, мы еще не знаем на какой цене будет отсечка… :) средняя стоимость ликвидных обыкновенных акций на ММВБ под отсечку идет 1 к 20 (5% дд). Можете проверить взяв исторически любые бумаги (обычку) 1 эшелона. С 5% доходностью их разбирали как горячие пирожки… при 7% дд акции ФСК будут стоить 0,2р.… на сколько может поднятся их курс за 1 месяц?… но их стоимость я в расчет не взял. взят за основу только % доход по дивидендам.
  0
  - ImDim
    06 июня 2016, 20:31
    Ремора, вы все правильно говорите, только рекомендация по дивидендам уже дана, и цена уже должна быть там. А раз случилось такое падение на объемах, значит там инсайд и надо держаться от них подальше пока.
    +1
    - Евгений Петров
      06 июня 2016, 20:42
      ImDim, +100. Такие пакеты какие сегодня были в стакане это не просто так.
      0
  - VAR
    06 июня 2016, 20:55
    Ремора, А как же геп после отсечки и налог на дивы? Корректно ли сравнивать доход по депозиту в банке, который не облагается налогом и доход в виде дивидендов?
    0
    - Ремора
      06 июня 2016, 21:07
      VAR, думаю не корректно… :) дивы больше получаются. Но надо учитывать, что цена акций будет выше ближе к отсечке и дивный ГЕП закроют быстро. мы же рассматриваем совокупность вложений в данные акции, а не один дивный доход. дивы = фактор роста в краткосрочной перспективе. есть еще прибыль и фундамент, рост тарифов с 1 июля. отчет за полугодие уже в августе после роста тарифа. так сказать среднесрочные и долгосрочные показатели. В рынке есть ликвидные бумаги на столько же перепроданные к ЧА как ФСК?… :) я не нашел, даже среди неликвида… обычно покупаю акции на среднесрок-долгосрок по соотношению показателей и чтоб недооценка была к ЧА в 3-5 раз… ФСК хорошо вписываются в данную стратегию инвестирования. Беру бумаги без плечей, не люблю играть… мне важен конечный результат.
      0
- IliaM
  06 июня 2016, 23:28
  ImDim, а может вырастет? И что тогда? Все рассчитывают что цена упадет, может быть сюрприз…
  0
ev`
06 июня 2016, 20:20
со средней 13.5 воткнулись сегодня шортом, таргет > 20%
0
андрей самойлов
06 июня 2016, 21:05
Буду держать!
0
KSN
06 июня 2016, 21:56
с дивами нет ошибки? может всё-таки 0.0133 руб?
+1
- Ремора
  06 июня 2016, 22:04
  KSN, спасибо за уточнение… именно так… :)
  0
Григорий
06 июня 2016, 22:27
Нельзя взять и просто назвать мусор перспективой)
0
Робот Бендер
07 июня 2016, 04:33
Сейчас реальный план по ФСК сидеть и дальше в тренде, получить дивы, вложить их обратно в ФСК, закрыть дивидентный гэп и дальше сидеть в тренде.
+2