Absourd
Absourd личный блог
23 мая 2016, 10:40

Почему я выбрал такую конструкцию.

Всем привет! В прошлом посте мне задавали много вопросов типа «а почему ты не сделал стренгл или кондора? якобы они лучше».
Я решил на наглядном примере показать, в чем преимущество моей конструкции перед «стренглом» и «кондором».
На картинке мы видим позиции, собранные 21.05 и их же, но спустя 7 дней:
Почему я выбрал такую конструкцию.

Мы видим, что диапазон прибыли в первом случае(моя конструкция) 4500п., стренгл 4000п., кондор 3500п.
И чем ближе к экспирации, тем больше этот разрыв между конструкциями в мою пользу.
Это дает нам больший диапазон, в котором не нужно ролировать конструкцию, а следовательно резать прибыль.
При этом мы теряем немного теты, около 30% если сравнивать со стренглом, но это истинно только в том случае, если фиксация прибыли будет происходить в пике, т.е. цена не должна сдвинутся с места со дня создания конструкции, либо вернуться в него.
Если же цена отклоняется от точки формирования позы на 2-3р, то преимущество в виде 30% пропадает, т.к. у стренгла более крутая дельта и она съедает часть прибыли, принесенную большей тетой, также у моей кострукции тета начинает расти сильнее, чем у стренгла.
Кондор вовсе аутсайдер, диапазон маленький, ролировать его смысла нет, потеряется вся прибыль. 

22 Комментария
  • НеГрустин
    23 мая 2016, 10:46
    А при подходе к «ушкам» можно из «кошки» сделать «сиськи»))))
    Дима Солодин ещё лет семь назад это разжёвывал!
  • onlyfly
    23 мая 2016, 12:31
     Egorax что думаешь на эти аргументы?
  • Volos
    23 мая 2016, 14:59
    Такую конструкцию лучше делать на контртрендовом инструменте. В Си слишком сильно выражен тренд. Долгосрочно эта стратегия будет убыточна
      • usertrader
        23 мая 2016, 16:24
        Absourd, это ближняя серия? ее надо делать на квартальной серии. лучше будет — там можно раздвинуть ноги.
          • Александр Бурков
            23 мая 2016, 18:41
            Absourd, Позволю не согласиться с Вами коллега. У вас проданны дальние страйки, + если они будут проданны в дальней серии то распад тетты как раз будет иметь БОЛЬШОЙ смысл. Но управление позицией сильно усложниться так как придется работать на двух сериях+ повышенное внимание к волатильности в остальном почти все так же…
              • Александр Бурков
                24 мая 2016, 08:48
                Absourd, Временной премии больше есть взможность продавать еще более дальние края делая позицию еще более комфортной в плане ожидания прибыли. Как я сказал это дело вкуса, хороши оба варианта но со своими тонкостями, главный риск там это волатильность. Просто торгую оба варианта и результаты радуют)
              • usertrader
                24 мая 2016, 23:56
                Absourd, вега не суть — она там у вас и так уменьшается. Посмотрите такую схему — в квартальных вам будет достаточно месяца что бы уже была премия если цена останется по-середке. 
  • Posadskiy
    24 мая 2016, 00:13
    Господа, начинаю только изучать опционы, пока ассоциативно на картинках вижу, бэтмена, альтрона и грута (сверху-вниз) =D. Подскажите полезную литературу из которой можно почерпнуть полезные знания по опционам и как лучше построить процесс обучения данному инструменту?
      • Posadskiy
        24 мая 2016, 23:25
        Absourd, я вот тоже начал с обучающих видео и делаю сейчас сделки по 1-2 опциона только на покупку, в пятницу купил 2 пута 67 си, сейчас их закрыл в итоге заработал какие-то деньги, но как это получилось до конца не понял как рассчитывается полученная мной прибыль, буду разбираться с ручкой и листочком теперь.
    • onlyfly
      25 мая 2016, 00:16
      Posadskiy, посмотрите на канале youtrade.tv ролики с Коровиным. это по вторникам Торговый план и четвергам и пятницам часовая передача с ним.
  • К.О'Тяра
    28 мая 2016, 12:37
    т.к кошачьи уши — это суперпозиция проданного и курленного стренглов, для корректного сравнения надо просто в аналитике построить все три и наложить друг на друга — там будет видно, при каких условиях уши лучше.

    а пока, навскидку очевидно только, что при тек.отклонении БА купленный стренгл принес убыток.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн