"Куклам" нужна январская экспирация опционов по 142000-148000

Вот и посмотрим — есть они «куклы» или это миф.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Кукл РИ

howtotradeag

А. Г.

Москва

1829

86 827

с 17 января 2011

34 Комментария

vfreeman
12 января 2012, 10:43
а руководствуясь чем выбран такой коридор?
0
Андрей МУРМАНСК Чеберяченко
12 января 2012, 10:49
Александр, добрый день!!! А не широковат диапазончик???
0
- Андрей МУРМАНСК Чеберяченко
  12 января 2012, 10:49
  И еще вопрос: относите ли Вы себя к куклу???
  0
  - Rober46
    12 января 2012, 10:52
    Андрей_Мурманск, говори прямо — вы Кукл? ))))
    +1
  - А. Г.
    12 января 2012, 10:57
    Андрей_Мурманск,
    
    Нет. Я работаю постфактум.
    0
    - Андрей МУРМАНСК Чеберяченко
      12 января 2012, 11:02
      А. Г., Если мне изменяет память Андрей Есин в одном из интервью говорил, что Ваши торговые системы могут ломать тренды…
      0
      - А. Г.
        12 января 2012, 11:09
        Андрей_Мурманск,
        
        Наверное он мог говорить обратное: отсутствие трендов «ломает» мои торговые системы. Это верно. А сформулированное Вами утверждение не верно.
        0
        Андрей МУРМАНСК Чеберяченко
        12 января 2012, 11:14
        А. Г., найду-выложу!!!!))))))
        0
      - Евгений
        12 января 2012, 11:33
        Андрей_Мурманск, Есин помнится говорил, что А.Г. берет много по рынку и ничего этому рынку от этого особо не происходит.
        0
        А. Г.
        12 января 2012, 11:41
        Евгений (evus),
        
        И «по рынку» я ничего не беру — у меня стоп-лимит заявки, где лимит отстоит от стопа в сторону сделки на величину проскальзования. Может быть Андрей имел ввиду, что мои заявки с сайзом, достигающим 50 млн. руб. (Сбер или Газпром), в 99% случаев, исполняются в рамках этого проскальзования.
        0
        Евгений
        12 января 2012, 11:45
        А. Г., да, видимо именно так оно и было) Передача была довольно давно, а из воспоминаний отдельных участников и рождаются слухи) Например о том, что когда вы берете сбер «по рынку» ломаются тренды)
        0
        А. Г.
        12 января 2012, 12:04
        Евгений (evus),
        Да мифов о себе в Рунете я много читал. Но я же написал автобиографические воспоминания, где все честно написал. Думаю, что они многие мифы развеяли.
        0
        Евгений
        12 января 2012, 11:50
        А. Г., Кстати интересно Александр, а в случае если в рамках проскальзывания вы недобрали позицию. Вы же получаете риск недополучить прибыль в таком случае, как с ним боретесь?)
        0
        А. Г.
        12 января 2012, 11:59
        Евгений (evus),
        
        На это есть регламент. Я оставляю позу на бидах (оферах при шорте), а вечером, если не дали беру на поллимита «по рынку».
        0
- А. Г.
  12 января 2012, 10:56
  Андрей_Мурманск,
  
  Для продавцов крупных партий опционов «в самый раз». Это ж не интрадей ради пары сотен пипсов на паре сотен тысяч рублей.
  0
dmus
12 января 2012, 10:59
неквартальные экспирации с широким диапазоном. Вспомните октябрь, ноябрь ± 5 тыс. п. от минвыплат.
Надо учесть только высокую волатильность в день экспирации — это факт.
0
- А. Г.
  12 января 2012, 11:10
  dmus,
  
  Не, в октябре как раз ростом «вывели» куда надо. Вы наверное путаете с августом — вот в августе «куклам» действительно не поздоровилось.
  +1
Тимофей Мартынов
12 января 2012, 11:01
+4
0
Василий Олейник
12 января 2012, 11:03
мне она тоже нужна как можно ближе к 145000.
0
- Денис
  12 января 2012, 11:13
  Василий Олейник, прохиндейством каким-то попахивать начинает.
  +3
  - Денис
    12 января 2012, 11:42
    а минусить в тихую — подло.
    0
- $even_17 (PhD)
  12 января 2012, 12:47
  Василий Олейник, ужу было 1390 ?? по РТС?
  0
Сергей Воронцов (sergey-110)
12 января 2012, 11:35
мои подсчеты вышли на 139500--142200рих до 17,01,12
0
Drakonelo
12 января 2012, 11:42
137 и не тыщей больше )
0
Drakonelo
12 января 2012, 11:49
Нижний лимит 137 130
Биржа РТС со мной полностью согласна )))
0
Глеб Амиров
12 января 2012, 14:55
А можно поиснить немного?)А то здесь будет так и точка!:)))
0
- А. Г.
  12 января 2012, 16:12
  Глеб Амиров,
  
  Просто это диапазон безубыточности опционных стратегий, применяемых маркет-мейкерами (западными) для хэджа своих потенциальных убытков при исполнении обязанностей маркет-мейкера на фьючерсе. Также это диапазон безубыточности для маркет-мейкеров на опционах.
  0
  - А. Г.
    12 января 2012, 16:21
    Считается это диапазон по достаточно простой формуле ТМВ плюс-минус полторы дневных волатильности. Есть расхождения по поводу, что считать волатильностью, но в данном случае я взял ту волатильность, которая считается в моих системах и округлил до 1000 вниз и вверх, соответственно.
    0
    - Александр Бутманов
      12 января 2012, 22:01
      А. Г.,
      приветствую!
      при всем уважении.
      
      как вы можете так считать
      «Также это диапазон безубыточности для маркет-мейкеров на опционах.»
      на маржинируемых опционах это просто напросто не верно.
      «экспирация» как бы происходит в каждый клиринг.
      это конечно при условии что ММ хеджируют дельту.
      но если они не хеджтруют это уже не маркетмейкеры
      0
      - Александр Бутманов
        12 января 2012, 22:08
        student_vrt,
        слово «КУКЛ» приравнено к ММ
        естественно
        0
asf-trade
12 января 2012, 23:09
student_vrt

Народ и на фьючах на полном серьезе считает, что ММ вчера набрал шорта, и через 3 дня свозил всех в другую сторону.

Говорят один товарищб даже учит каких-то черепах, как узнать в какую сторону направлена позици ММ :)))

А дальше это все экстраполируют на опционы, и верят что ММ весь квартал набирает и набирает позицию, и потом просто закидывает фьюч в удобную для него точку.

«Все идет по плану,
А я люблю нирвану»

;)
0
А. Г.
13 января 2012, 06:11
Butmanov «student_vrt»

Стратегия хэджирования опционами позиции ММ на фьючерсе в теории не подразумевает никаких «маржирируемых» опционов. Безусловно надо хэджировать дельту. Когда я говорил о «безубыточности» ММ в опционах, то неявно подразумевал, что

1. Если ММ на фьючерсах и опционах одно и то же лицо, то оно использует хэджтрующую позицию на опционах для исполнения обязанностей ММ.
2. Если это ММ только на опционах, то у него есть стратегия, учитывающая действия ММ на фьючерсах.

Но еще раз подчеркну — это «абстрактная теория кукла». А имеет это место быть или нет — можно убедиться только на опыте и статистике.
0

Читайте на SMART-LAB:

🔔 Приглашаем на вебинар по результатам Займера в I квартале

В следующую пятницу, 15 мая, Займер представит финансовые результаты I квартала 2026 года по МСФО. Генеральный директор Роман Макаров и финансовый директор Оксана Грязнова традиционно...

МКК "Займер"

15:10

Какие активы дают доходность выше индекса 📈

Активные инвесторы ищут на рынке не просто усреднённый процент, а премию — сверхприбыль. Это доходность, которая уверенно обгоняет рост всего рынка. Если средний показатель по акциям +15%,...

ВТБ Мои Инвестиции

15:17

Блогерам рассчитали пенсию

По данным опроса RENI, чуть больше половины россиян полностью полагаются на госпенсию. Свыше трети респондентов ответили, что пока только планируют свои вклады, но рассчитывают только на...

Ренессанс страхование

14:17

Сети. Кто сейчас самый дешевый? Сводный пост по сетевым компаниям по отчетам РСБУ за Q1 26г.

Введение Россети Центр Россети Ленэнерго Россети Московский регион Россети Волга Сводные таблицы Введение Все сетевые компании отчитались по РСБУ за 1 квартал...