VXX. Колловая бабочка с путами.

Купил 10 недельных 17,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,43.

Продал 20 недельных 20-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,16.

Купил 10 ) недельных 22,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,08.

Цена бабочки 0,21.

И купил 2 пута 17-й страйк на VXX (экспирация 20 Мая) за 1,6.

Основная идея – встать в длинную позицию по VXX за минимальную цену. Если рост VIX продолжится, будет какую дельту продать. Более длинные путы послужат страховкой, если рост закончится и тренд развернется.

Продадим бабочки на ралли, и останемся с путами, на случай возможного разворота.

Контанго во фьючерсах на VIX намекает на то, что рост VIX, скорее всего, не закончился.

VIX VXX бабочка опционы колл пут

doctor

не определен

165

647

с 24 августа 2013

18 Комментариев

Михайло Горяйнов
04 мая 2016, 07:35
Где лоси заканчиваются? На <17,5 в любой момент до 13 мая? Не могу всю схему оценить.
0
Дар Ветер
04 мая 2016, 08:11
мне кажется более выгодно просто купить вхх, либо собрать синтетический лонг если нужно минимум го, по этой бабочке вы сильно завязаны на резкое движение викса и срок короткий, викс ппт любит давить вниз
0
Михайло Горяйнов
04 мая 2016, 15:49
Вот я тоже сегодня вспомнил эту конструкцию и задумался: а зачем её вообще городить? Чтобы поменять распределение прибыли при росте/падении? Это под конкретные задачи стратегия, а на пустом месте — только брокера кормить тройными доходами. Хотелось бы услышать мнение автора.

+ @Дар Ветер ;)
0
Дмитрий_ОК
04 мая 2016, 18:27
скажите, зачем вообще надо было покупать 22.5 страйк, даже за символические 0.08? какой в этом смысл
0

Читайте на SMART-LAB:

BitGo Holdings: как принять участие в IPO лидера блокчейн-индустрии?

BitGo — платформа и инфраструктура для работы с цифровыми активами для институциональных клиентов. Общий объем активов на платформе превышает $100 млрд у компании более 1,1 млн...

Финам Брокер

18:23

Формат QSH в OsEngine: поддержка и особенности работы

Недавно OsEngine начал поддержку бинарного формата хранения и трансляции данных по стаканам. Это было нужно, чтобы: 1)Облегчить работу эмулятора биржи на уровне стаканов. 2)Уменьшить...