30 апреля 2016, 00:17
Опционы временной распад,.
Всем май ) Возник вопрос… временной распад опционов происходить по календарю? т.е. сегодня 29.04. — 4.05 когда рынки откроются будем считать как 30,1,2,3 торговых сессии прошло или сразу 29.04, 4.05 (как будто это 29 апреля). в общем распадается он по рабочим дням или календарным?
СПС
СПС
moonburn, Вы, надеюсь, вовремя приняли самостоятельное решение шортануть?)
🇷🇺 Площадкой для возможных переговоров России и Украины может стать не только Словакия, заявил Дмитрий Песков. Есть и другие предложения. Но это не главное:
Главное — выйти на траекторию такого мирн...
дон дон
14:27
том относительно вчерашнего практически на месте стоит, а рисовый почти на процент вырос.
Ramil Zamilov, значит самолеты сбивать можно, людей тысячами гробить тоже, потом пластическую операцию делать с новыми доками итп. А кучку лохов физиков кинуть нет, думаешь)))
Максим, полостью согласен с их выводами, тут даже к гадалке не ходить инфляция к весне + 20% уже будет
Максим Лесных, в рублях только в гору попрут
Т Банк — Северсталь +
Всех с наступающим!!!
Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 20 декабря - конспект Участники обсуждения: члены Совета директоров Банка России, руководство Департамента денежно-кредитной...
20 января 2025 года в 17:20 в зале судебных заседаний №6063 состоится судебное заседание по иску о недействительности соглашений о новации. Будем надеяться, что группой истец пустит все свои силы искл...
Вопрос в блоге был задан достаточно доходчиво. А именно - распадается ли опцион в календарные дни? Ответ — утвердительно да. А если есть ещё какие-то другие „завязки“, то это к другому вопросу
Т е шанс раздать по цене пятницы при незначительном изменении базового актива есть?
Если взять во внимание следующий день-два после нерабочих дней, то там статистически распад чуть быстрее, в качестве компенсации. Это по моим прикидкам. Надо просто наблюдать статистику на конкретных инструментах.
А вообще самый жёсткий отрыв тэты теоретической от цены в стакане происходит когда рынок закрывают на планках, в ожидании стихийных бедствий, на всяких «не запланированных» поломках биржи и т.д. Вот помню пару лет назад амеры просто закрылись на сутки из-за угрозы урагана в Нью-Йорке. Ну ладно NYSE закрыли. Но в Чикаго-то урагана не было в любом случае. Тогда куклы натянули звонко и метко всех покупателей защитных срочных инструментов на случай ЧП. ЧП было, а рынок просто закрыли и после открытия уже весь этот шлак на один месяц потерял всякий смысл. Но! Распад ускорился ещё на двое суток.
По сути тут хороший такой граальчик зарыт, для тех кто понимает ;)
Алексей Каленкович нам всем об этом много раз говорил (даже видео где-то тут было года два назад), но мы продолжаем дружно лудоманить. =)
Теоретическая цена это чисто статистическая мера, так как основана на волатильности в прошлом, и если что-то и уходит в «жёсткий отрыв» от теоретической цены так это не тэта, а сама цена, за счёт изменения рынком оценки будущих рисков или в терминах опционов — будущей волатильности. И вы можете для рыночной цены опциона исходя из выбранной вами модели рассчитать параметры этой модели — тэту, гамму и т.д.
И это не «распад чуть быстрее, в качестве компенсации», а нерабочие дни это фактор неопределенности, который увеличил цену, а когда этот фактор перестал иметь место быть, он перестал влиять на цену. И, чтобы избежать каши в голове, проще выражать эти изменения цены в терминах волатильности, а не тэты или других греков, которые разумеется при изменении цены опциона тоже меняют свои значения.