Оптимизация портфеля на R

Этот пост про демонстрацию некоторых возможности пакета PortfolioAnalytics. Этот пакет представляет из себя фрейморк для анализа и оптимизации портфеля, подробности тут некоторое введение во фреймворк тут. Статья с кодом на R тут http://moderndata.plot.ly/portfolio-optimization-using-r-and-plotly/

И так задача: Есть следующий набор инструментов «GAZP», «ROSN», «LKOH», «TATN», «NVTK», «SNGS», «BANE», построить на их основе оптимальный с точки зрения риск/доходность портфель. Задачу не станем усложнять такими введениями как использование плечей, ограничение по капиталу на бумагу итд. как это все делается можно подробно прочесть в описании фреймворка. Решим лишь что минимальная допустимая доля инструмента в портфеле 5% максимальная 80%

Эффективная граница портфеля

Оптимальные веса портфеля с точки зрения Риск / Доходность

Изменение весов инструментов в портфеле при движении вправо по эффективной границе (увеличивая риск и доходность)

quantitative trading

evgen000

Чебоксары

170

2 554

с 15 июля 2011

9 Комментариев

Тимофей Мартынов
29 апреля 2016, 13:13
Мы кнопку вставки кода сделали
Там же есть распознавание языка R
а ты все скриншоты пастишь)
0
Дмитрий Б.
29 апреля 2016, 13:30
4м из указанных поставило по минимуму 5%. или почти даже 5ти. видимо, если отменить правило про 5% их вооще в ноль выведет.
0
Vasiliy
29 апреля 2016, 13:35
А что является мерой риска, дисперсия, VAR или CVAR? А вот вижу на графике, дисперсия. Почему решили выбрать именно эти бумаги и какова будет доходность такого портфеля на исторических данных?
0
- evgen000
  29 апреля 2016, 14:17
  Vasiliy, доходность портфеля я не смотрел и не сравнивал его с банчмарком, это не цель статьи. Подход Марковица на мой взгляд идеален для диверсификации торговых стратегий. По сути торговая стратегия это тот же инструмент, а если стратегий несколько то не понятно какую долю капитала на стратегию выделять. И этот подход дает ответ на этот вопрос. Об этом давно уже написано в Математике управления капиталом.
  0
Дмитрий ЕрМак
29 апреля 2016, 13:38
Хорошо, в матлабе тоже есть встроенные функции вычисления весов. Проблема портфеля марковица только в том, что
1. Надо поставить ожидаемое R (доходность), а где его взять для текущего рынка?
2. Оценка риска через STD — учитывает отрицательные движения (риск) и положительные (прибыль), что неверно
0
- evgen000
  29 апреля 2016, 14:21
  Дмитрий ЕрМак, Дмитрий ЕрМак, мне видится так. Что такое риск? Риск это прежде всего «неопределенность». С точки зрения финансиста прыжок с самолета с парашютом рискованее чем прыжок без ), так как в первом случае результат известен с вероятностью ближе к 1 чем во втором. В таком случае положительный — STD тоже риск, как бы парадоксально это не звучало )
  0
Дмитрий ЕрМак
29 апреля 2016, 13:50
И еще… На мой взгляд от марковица остался только принцип диверсификации. Поэтому если на исторических данных посчитаете для инструментов матрицу корреляций и вектор риска (в Вашем случае STD) будет полезней
+1
SciFi
29 апреля 2016, 18:59
Отлично
0