Нефть – это современный Fannie Mae
На самом деле, сложно найти общее между нефтью и крупнейшим когда-то ипотечным агентством мира. Но они схожи, пусть первая – сырье, а вторая – компания. Дело-то в том, что когда-то, в 2008 году, Fannie Mae стало тем субъектом, который начал порождать прошлый экономический кризис. И основное, что их объединяет с современной нефтью, – это значение «фактора», который ультра-кардинально меняет денежно-кредитную политику ведущих Центральных Банков мира.
В чем же целом их особенность, которая может прослеживаться на сегодняшний день? Во-первых, что нефть, что Fannie Mae (со своими ипотечными бумагами) являлись ключевыми продуктами для среднерыночного потребителя. В 2008 году жители и финансовая система США не могли представить свою жизни без почти 3 триллиона долларов, которые гарантировали безопасность ценных бумаг (ипотечных деривативов) от Fannie Mae. А далее они вылезли боком и их собственникам и ФРС.
ФРС – это, во-первых, Центральный Банк, который обязан спасать в первую очередь коммерческие банки страны из-за нехватки ликвидности. Но в 2008 году он пошел на радикальные для себя меры, когда выделил в сумме 182,5 миллиардов долларов крупнейшей американской страховой компании AIG, которая в первую очередь пострадала от Fannie Mae. Вот такой получался замкнутый круг порока, который породили сама ФРС со своей главой Аланом Гринспеном. Ну а во-вторых, как вообще ЦБ США мог пойти против закона на такой шаг, как вливание денег не в банковскую систему страны? Почему налогоплательщики США обязаны были платить со своих карманов спасение таких субъектов финансовой системы страны, как Fannie Mae и AIG?
Ответы на выше поставленные вопросы не могут дать даже экономисты с «нобелевкой», притом, что исследуют данную проблематику уже несколько лет. Но возвращаемся к нефти, в чем ее схожесть с этими событиями 2008 года? Много в чем.
Во-первых, нефть в 2016 году, как и ипотечный рынок с ипотечными фондами в свое время, может стать причиной, которая порождает мировой экономический кризис, у которого должно быть проявление двух важнейших симптомов:
— Хаос и обвал на финансовых рынках, включая фондовый и товарно-сырьевой (глянем на график нефти и меди, к вниманию)!!!
— Замедление темпов роста экономики в мировом разрезе!
Ну и во-вторых, нефть в текущее время — это как Fannie Mae и AIG – фактор, который может заставить Центральные Банки мира действовать нетрадиционной политикой. Существует ли сейчас нетрадиционная политика? Такова, которая была в 2008 и 2011 годах, – да, но только вот она для многих уже «традиционная». А главное, что в то время ограничивались мы лишь такими действиями от ФРС и далее Банком Англии и Японии. А теперь к этим ЦБ присоединился и Банк Канады, и Народный Банк Китая, и РБА с РБНЗ.
Причина всех этих действий, к примеру, как отсрочка повышения процентной ставки Банком Англии уже более чем на год, и вдруг неожиданное снижение процентной ставки Банком Канады в прошлом году – является снижение цен на нефть. По сколько именно она считается главным фактором, тормозящим достижение целевого уровня роста инфляции — двух процентов.
Эта динамика уже нездоровая, про что я не раз уже говорил. Цены на нефть уже на дне, а возможно на дне они будут находиться месяц, квартал, полгода, год и более. Все зависит от того, сможет ли данную цикличность на рынке энергоресурсов, проигнорировать мировой экономический рост или нет. И здесь, увы, прослеживается негативный выбор стороны – пока что мировую общину лихорадит, а МВФ становится уже более раздраженным. И причиной всего этого в данный момент является лишь рынок нефти, лишь он стоит единственным комом в горле многих мировых лидеров, включая ФРС, Банка Англии, ЕЦБ и НБК.
