Арбитраж на акциях, торгующихся на ММВБ, и их расписками, например, в Лондоне (LSE IOB)

Мне в голову пришла мысль торговать на акциях ММВБ и их расписках на LSE.
Видится так: пересчитываем расписки на LSE в рублях, учитываем коэффициент конвертации расписки в акции.
Строим регрессию между «родными» акциями на ММВБ и полученным рядом.
Шортим один, лонгуем другой, и понеслась… Выглядит просто. Что не так? Это сработает?))

арбитраж

Denis Analitiq

Москва

с 19 января 2016

25 Комментариев

CVS
19 января 2016, 15:20
ты думаешь, что ты один такой умный?
+3
- Denis Analitiq
  19 января 2016, 15:25
  CVS, нет, поэтому и спрашиваю. Либо все, кто может, так торгуют. Либо идея не рабочая в принципе. Я вижу одну только сложность, сугубо техническую: написать робота, который к двум разным Квикам подключен (один Квик к ММВБ, другой к LSE). Как раз начал его писать, попутно развивая и изучая идею.
  
  Так что по поводу моего вопроса — почему не сработает или сработает? Помешает спред в стаканах ММВБ и LSE, курс рубля или эти два ряда не будут постоянно колебаться около общего среднего значения (т.е. могут разойтись далеко и на долго)?
  0
  - Palmonk
    19 января 2016, 17:48
    Denis Analitiq, да работает все… только ХФТ подобные вещи давно уже застолбили))
    +1
- Иван Петров
  19 января 2016, 19:10
  CVS, Это называется «открыть америку»)))))
  +2
  - Denis Analitiq
    20 января 2016, 10:36
    Иван Петров, действительно, банальные вещи HFT застолбили. Однако… Скачал с Финама ММВБ.Сбер и LSE.Сбер. Курс рубля использовал с Финама же USDRUB_TOD. Минутки весь 2015 год. С ходу фигня получилась: расписки дороже рублей на 5 были в начале 2015, в середине сравнялись с акциями на ММВБ, к концу года опять стали дороже на 5 руб. Можно попробовать: другой курс USDRUB какой-нибудь взять, пошаманить со стратегией (может, что не так посчитал; попробовать учесть тренд как-то)… И, наконец, когда доберусь до Bloomberg'а, попробую взять их данные и сравнить: на Финаме данные могут быть кривыми.
    +1
    - Иван Петров
      20 января 2016, 11:20
      Denis Analitiq, Вот «хоть убей меня» не помню из за чего система «не пошла» даааавно это было.
      
      Но проверяется то быстро, роботов арбитражных полно, данные найти можно… может кто то сидит и потихньку капустку рыбит)))
      +4
      - Denis Analitiq
        20 января 2016, 13:43
        Иван Петров, ахха)) В Экселе прикинул, как уже писал здесь — с ходу на Сбере не получится, надо думать.
        +1
Евгений Макеев
19 января 2016, 15:30
Комиссию на обеих биржах (особенно LSE), двойные издержки на капитал, затраты на инфраструктуру — посчитал?
0
- Denis Analitiq
  19 января 2016, 15:34
  Комиссия на ММВБ маленькая, на LSE можно найти не дороже 0,1% с оборота. Инфраструктуру сам пишу на C#.
  
  По поводу капитала — это вы про то, что придется разбить его на две части? В то время, как его можно было бы весь инвестировать во что-то другое? Так многие арбитражные стратегии этим страдают. Это плата за «стабильность». Вопрос в частоте и прибыльности сделок.
  0
Евгений Макеев
19 января 2016, 15:47
Да, будет работать половина капитала при удвоенной комиссии. На этом, как мне кажется система и погорит. Уж больно затраты большие. Вы же насколько я понимаю не в среднесрок, таким методом торговать собираетесь, если инфраструктуру свою пишете.
0
- Denis Analitiq
  19 января 2016, 16:00
  Макеев Евгений, даже если конкретно эта идея не сработает, надеюсь, что инфраструктура без дела не останется. Возможность одновременной торговли на разных биржах пригодится. Шаблон можно прицепить к другой идее.
  0
  - Denis Analitiq
    19 января 2016, 16:01
    Макеев Евгений, я надеюсь, что получится в течение дня/недели по несколько сделок совершать. И боюсь только, что ряды будут либо 1к1 идти, либо расходиться далеко и надолго, как уже писал. Тогда комиссия сожрет все, да. Еще есть риск, что спред на ММВБ и LSE не даст. Не знаете, где выгрузить в Интернете минутки по распискам? Я не нашел((
    0
Евгений Макеев
19 января 2016, 16:01
На финаме разве нет?
0
- Denis Analitiq
  19 января 2016, 16:02
  Макеев Евгений, спасибо! Я там ранее искал, но не нашел. Сейчас еще раз посмотрел — обнаружил! ;)
  0
  - Евгений Макеев
    19 января 2016, 16:04
    Denis Analitiq, Удачи
    0
    - Denis Analitiq
      19 января 2016, 16:05
      Макеев Евгений, спасибо!
      0
Vona
19 января 2016, 16:09
Помню пару лет назад смотрел, сколько стоит конвертнуть АДР в локальные акции. Что-то около 18.000р за заявку. Удачи, арбитражёр! :)
0
- Denis Analitiq
  19 января 2016, 16:11
  Vona, вы, видимо, имеете в виду именно физическую конвертацию АДР в акции и наоборот. Я не об этом говорю…
  0
  - Vona
    19 января 2016, 16:13
    Denis Analitiq, ничто не мешает спреду разъехаться, а вам застрять в позе.
    0
Denis Analitiq
19 января 2016, 16:21
Понятно, надо разбираться… Кстати, вместо акций на ММВБ можно использовать фьючерсы, это уменьшит затраты и на комиссию, и «освободит» часть капитала. А фьючерсов в Лондоне, случайно, нет на наши акции?)) От разъезда спреда можно придумать, как захеджироваться, с помощью опционов на ММВБ. Правда, с ликвидностью у них проблемы(
0
Denis Analitiq
19 января 2016, 16:23
Разумеется, проблем с перекладкой со старого фьючерса на новый при этом не избежать…
0
Евгений Макеев
20 января 2016, 19:12
Наткнулся тут на робота, как раз по вашей теме
dafgroup.ru/Services/Developingworks.aspx
гляньте
0
- Denis Analitiq
  02 февраля 2016, 10:23
  Макеев Евгений, спасибо за ссылку, очень интересно!))
  0