17 января 2016, 19:50

Текущее состояние UNAC (Объединённая авиастроительная корпорация)

РЕЗЮМЕ: Анализ проводился в сентябре-октябре!!! Фундаментально — слабая компания. Я брал бумагу только по графику, но так и не досидел до взрывного роста. Текущие цены вероятно можно объяснить военной кампанией РФ в Сирии. Где-то была новость, что хотят продать часть пакета китайцам по 2 руб., может быть в связи с этим такой рост. Для меня загадка. Жду комментариев....

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно (с негативной тенденцией)

ПРОГНОЗ — отрицательно

EPV (генерация прибыли) – отрицательно (положительная динамика)

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — резко положительно

ИНДЕКСЫ – хуже рынка

(валюта баланса — млн. руб.)
Данные без накопления, относятся только к периоду оценки.

Представляю Вашему вниманию сводные показатели финансовой отчетности компании «ОАК», которая отчиталась за 1-ое полугодие 2015 года. Данные представлены в таком формате, чтобы максимально сфокусировать внимание на основных изменениях состояния компании. Данные за последние три периода отчетности соответствуют дате выхода финансовой отчетности.Текущая цена отличается от цены в анализе.

Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).

Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.
Формула расчета EPV: http://provalue.club/wiki/epv-earnings-power-value-sila-generirovaniya-pribyli.html
Формула расчета ARV: http://provalue.club/wiki/arv-asset-reproduction-value-stoimost-vosproizvedeniya-aktivov.html

Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.

Параметр ИНДЕКС ИП (инвестиционная привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр ИНДЕКС ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1

Параметр ИНДЕКС ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1

Блок ПРОЧЕЕ отражает справочную информацию.

акции ОАК текущее состояние

Здравый Смысл

Санкт-Петербург

311

2 778

с 29 декабря 2014

39 Комментариев

baron_samedi
17 января 2016, 19:56
есть еще младший брат Иркут.
давно его подбирал.
Неликвид, но дивы платил…
+1
- Здравый Смысл
  17 января 2016, 20:03
  vladimir doigt, на текущих уровнях сдали бумагу?
  0
  - Владимир Ш
    17 января 2016, 20:10
    Здравый Смысл, у меня был Иркут-3, не дождался цровня 11 рублей, проехал только от 5,6 до 7 рублей
    0
    - baron_samedi
      17 января 2016, 20:12
      Владимир Ш,
      я по фундаменту набирал (не претендую на правоту).
      По сравнению с другими — меньшее из зол.
      +2
  - baron_samedi
    17 января 2016, 20:10
    Здравый Смысл,
    не стал. Балансовая стоимость довольно высокая по моей прикидке, бизнес относительно солидный. Не переоценена на мой взгляд. Может и не угадал, но считаю интереснее скажем аэрофлота.
    +1
Жованни Пластилини
17 января 2016, 20:05
Спасибо
+1
ICWiener
17 января 2016, 20:09
Это чуть ли не самая крутая бумага на рынке. Несмотря на показатели, компания экстремально недооценена.
+1
Азат Туктаров
17 января 2016, 20:10
Сейчас, когда кругом анус, брать неумно но вообще у компании есть хорошие перспективы, она пользуется поддержкой государства, гос-во намерено вывести авиастроение в лидеры экономики… Рост производства самолётов сильный, скоро МС-21 и ИЛ 114 будут.
+1
- Здравый Смысл
  17 января 2016, 20:14
  Азат Туктаров, недавно были новости по новым внушительным гос. заказам.
  0
vodka0404
17 января 2016, 20:10
у конторы контрактов на триллион плюс земля в столице по цене капы
+2
baron_samedi
17 января 2016, 20:17
есть еще один джокер.
армада.
Кто нибудь выскажется?
0
- Здравый Смысл
  17 января 2016, 20:24
  vladimir doigt, http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WAkJHMfuFEqTUuY6vRCXZw-B-B
  
  Предмет корпоративного спора: о взыскании убытков с бывшего генерального директора ОАО “АРМАДА” Круглякова Романа Александровича в размере 172 655 858 рублей 58 копеек.
  0
- ICWiener
  17 января 2016, 20:25
  vladimir doigt, они даже отчетность не делают. Как их оценить? Практика показывает, что компания не делающая отчетность — банкротится.
  0
  - Здравый Смысл
    17 января 2016, 20:26
    ICWiener, а-ля «Плазмек» — контора фикция
    0
    - ICWiener
      17 января 2016, 20:27
      Здравый Смысл, ну Плазмек не фикция — просто денег не зарабатывают. А эти были перспективными, но оказались неправы
      0
  - baron_samedi
    17 января 2016, 20:31
    ICWiener,
    да, появилась отчетность в которой написано, что не могут отчитаться — нет ключей от каморки.
    И сайтик невзрачный — не то что раньше.
    Может конечно, как интурал....
    Но есть кое -что на графике что мне оставляет зыбкую надежду…
    0
    - ICWiener
      17 января 2016, 20:33
      vladimir doigt, зачем акция, которая дает «зыбкую надежду»? Если хватает акций либо с недооцененными активами, либо с неплохими показателями выручки.
      0
      - baron_samedi
        17 января 2016, 20:39
        ICWiener,
        выручка — еще не див, не так ли? То что выросло — будет стагнировать.
        Кто рискует может проиграть, кто не рискует — проигрывает всегда (Ход королевой).
        0
Жованни Пластилини
17 января 2016, 20:21
Я вообще считаю эту компанию в сложившихся условиях(милитаризация при любом раскладе) одной из тех, которая имеет потенциал роста более 200%. плюс господдержка всегда. надо добирать пока страшно.
+3
- ICWiener
  17 января 2016, 20:26
  Жованни Пластилини, да еще и бонусы как инновационная компания
  0
- baron_samedi
  17 января 2016, 20:35
  Жованни Пластилини, про юнак?
  0
  - Жованни Пластилини
    17 января 2016, 20:39
    vladimir doigt, да. По идее мы должны упереться в то, что у нас хорошо получалось исторчески(а это оборонка прежде всего, еще и потому что враг атакуэ) и развивать сх. эти направления госво зальет баблом, уверен. Компании в этих отраслях могут сменить в эстафете газпром и магнит в лучшие времена и вырасти довольно впечатляюще
    0
Азат Туктаров
17 января 2016, 20:23
На финаме искал график ОАК и не нашёл.
0
- ICWiener
  17 января 2016, 20:26
  Азат Туктаров, iАвиастКао
  +1
Азат Туктаров
17 января 2016, 20:29
спс
0
Азат Туктаров
17 января 2016, 20:37
Технически выглядит ацки перекупленным, ждать когда оттолкнётся от дна.
0
baron_samedi
17 января 2016, 20:43
Главное, господа, я выяснил для себя, что всех интересовала армада.
Спасибо за мнения.
Буду ловить в мутной воде дальше…
0
Ремора
17 января 2016, 21:10
Ответ лежит на поверхности :) текущее состояние нужно оценивать дождавшись отчет за 2015г., там ОАК нарастил экспорт военных самолетов в 4 раза! + на 20% больше Боевых самолетов передал Минобороны. При этом так же в 2015г. погасили всю задолженность самой проблемной дочки ГСС в размере 100млрд.р. С 2016г. при инвестировании в ОАК на год акционеры не булут платить налог на прибыль! Более интересную информацию так же можно получить по ссылке http://investcafe.ru/blogs/24050/posts/65475
+1
- Z"ИНВЕ$ТО₽
  17 января 2016, 22:17
  Роман, помню весной сменили президента компании типа сс100 слишком дорогой получился и спроса на него нет, летом на новостях о сделке на новые самолеты акция вообще не росла
  0
  - Ремора
    17 января 2016, 23:00
    Без стопов, недооценка у ОАК приличная. И кстати я не исключаю оферты со стороны Росимущества по цене в 2 раза выше рыночной. Они с последней допкой могут перешагнуть 95% от УК (уже более 90%). Результаты должны опубликовать в этом месяце. Минимально возможная цена оферты 0,86р. (номинал) по Закону о АО.
    0
INOK
17 января 2016, 22:18
Самое печальное в этом анализе, что те кто пишут на него отзывы даже не понимают, какой бред написал автор этого опуса в таблицах он приводит изменение сравнивая годовые результаты и за полугодие, это просто…, и еще есть люди которые за это ставят плюс(((((( здесь, что вообще никого хоть, что то понимающих не осталось
0
- Здравый Смысл
  17 января 2016, 22:37
  INOK, товарищ, специально для Вас отвечаю в 20 раз...
  Данные без накопления, относятся только к периоду оценки.
  
  0
  - INOK
    17 января 2016, 22:57
    Здравый Смысл, какие еще «данные без накопления» я такого понятия при принятии инвестиционных решений и оценки компании вообще нигде не встречал, вы откуда такое взяли? это, что ваше ноу хау, когда вы сравниваете годовой и полугодовой период в компании и приводите это как изменение в денежныж потоках компании вы понимаете, что это полнейший бред
    0
    - Здравый Смысл
      17 января 2016, 23:03
      INOK, так а кто сказал, что сравниваются годовые с полугодовыми?
      Дата 31.12.14 — это дата конца периода. Данные в этом столбце за период с июня по декабрь. Если Вы думаете, что в столбце за декабрь — годовые данные, а в июне за полгода, то Вы жестоко об*ебыветесь. Специально для таких товарищей выделено жирным, что данные без накопления. Если Вы не в курсе, что такое «без накопления», то учите мат.часть, товаришь
      0
INOK
18 января 2016, 00:10
Так никто не оценивает компании технологического сектора, если вы сравниваете денежные потоки за полугодие, то вам надо было сравнивать 1 полугодие 2014 с 1 полугодием 2015, примерно также как оценивают инфляцию с учетом сезонной составляющей, а не друг за другом, а насчет учите мат.часть зайдите на скрин и посмотрите обзоры по бумагам от инвест контор и вы сами поймете, что то что вы пишите это полный бред и Дамодаран
0
- Здравый Смысл
  18 января 2016, 01:01
  INOK, товаришь, как делают инвест компании обзоры — могу Вам привести пример… всем известная компания UT. Почитайте внимательно их рекомендации, их анализ. А потом сравните с результатом http://smart-lab.ru/blog/245155.php
  
  У меня свой взгляд, свой анализ. Я хочу проводить сравнение в таком формате. Если Вы слепо повторяете то, что делают инвест компании — ну флаг в руки. Нужно думать свой головой… жду от Вас хоть какого-нибудь анализа, самостоятельного, по любой компании, а не тупо копипаст новостей (что там у Вас творится в блоге, да?)
  0