итоги 2015г роботорговля... запил... боковик...

непруха или 7мь месяцев боковика 

            Пошел 10ый год активной торговли. Лично сделал с 40к 14.4мио за 6лет ботами. Год в плане алготорговли был крайне неоднозначен. С начала года боты быстро напилили с 9.5мио 14.5мио. Потом в июне случился писец. 7 месяцев неоконченного боковика от 13 до 14.4мио. (на прошлой неделе видел в третий раз 14.4мио… а через неделю распилился на -12% от хаев словив стресс). Дальше будет про торговлю много букв можно не читать.

1 Боты были спроектированы под счет в районе 3-4мио.

2 Ликвидность на фортсе и мамбе упала. Это я сразу почувствовал. Та же ФСК вместо обычных 250мио оборота в день скатилась унылое говнище с оборотом 70мио. Если раньше я мог легко торговать счет в 3мио широкой диверсификацией в 15-20 бумаг, то теперь из-за разросшегося счета + падения объема торгов на мамбе пришлось уйти в самые ликвидные бумаги.

3 Поэтому  нагрузка на самые ликвидные бумаги возросла. Так например, зачастую делаю  во фьючах лук, рося, втб более 5-10% от дневного оборота. Сейчас мне надо купить с рынка в 10 раз больше бумаг чем раньше (в три раза больший счет и в три раза меньшее число бумаг).  Увеличились проскальзывания. Если на счете в 2-3 мио и диверсификации по 20ти бумагам проскальзывание было практически равно нулю, то сейчас при обороте в 30-40мио в день проскальзывание составляет 0.03%. Удовольствие поторговать стоит мне в месяц 200-250к. Это -1.7% от капитала в месяц.  Т.е. Издержки на торговлю выросли с 5-7% до 20% в год.

4 Статистика такая. В среднем в день 300-400 сделок каждая объемом 120к (зачастую там 240к, т.к. старая поза закрывается и открывается новая). Самые ликвидные фьючи сбер, втб, рося, лук, сберпреф, газпром, минимайсекс, си, евро и акции ГМК. Заявка ставится на 5ти минутном баре лимитником по последней цене, висит 5мин и если не налили исполняется по-маркету. Из 300-400 сделок в день 70% наливают по лимиту, 25% по-маркету на следующей свече, 3-5% исполняют частично. Если я беру по-мркету то сам себе ухудшаю следующую лимитную сделку, т.е более 50% ордеров идет по плохой для меня цене. 

5 роботы были спроектированы под среднюю сделку в районе 0.15-0.2%, счет в 3-4мио и диверсифицированную торговлю в 20ти бумагах. Соответственно по факту на июнь 2015 я торговал в 10раз больший объем в 2раза меньшем числе бумаг с проскальзыванием 0.03% т.е. средняя сделка опустилась до 0.15-0.3*2=0.09% и еще не учтены комиссы. Т.е. торговля перестала себе окупать. При сильном движняке конца 14го начала 2015г это не было заметно, но к октябрю 2015го проблема встала в полный рост.       

            Пришлось перепилить бота и уйти от парного трейдинга к более направленной торговле. Среднюю сделку поднял вдвое до 0.44% при тестах от 1.1.2008 ну и несколько фишек накидал. Один параметр оптимизации. Сейчас запустил в торговлю. Бот отрисован в тслабе всего три тысячи кубиков (да да три тысячи, мож даже 3500). Сваял бы и в 10000кубов легко, но редактор затыкается.

            Самый большой недостаток бота — нет достаточного количества бумаг для торговли, а те что есть не совсем ему подходящи. Зачастую бот гоняет порожняк — бумаги которые не дают профит, но повышают плавность эквити, либо бумага номинально присутствует, но торгуется очень редко.

            Выхлоп по тестам где то 60% годовых на плечо,  жертвую доходностью и плавностью эквити ради средней сделки, можно торговать со вторым плечом. И возможен боковик в год-полтора. Имхо в реальной торговле будет раза в 2 хужее. На хороших бумагах бот показывает 90% годовых и среднюю 0.51%, либо 120% годовых с средней 0.33%. Однако это акции а не фьючи.

            3000кубов считаются 0.3сек, что долго — надо 7-15ть таких ботов в паралель, полный расчет + выставление заяв будет секунд 5-7. Надо писать бота под си, но смысла нет, т.к. тслаб2 позволяет делать то же значительно проще в кубиках и шустрее.

            Избегаю акций, т.к. зачастую в них запрет шорта при падениях и под отсечку, либо за шорт надо платить, а это еще дополнительные расходы при втором плече. Есть интересная фича у синтетических облиг. Если сделать синтетическую облигу, то продажа базового актива будет доступна всегда. Т.е. покупаем магнит акции и шортим магнит фьюч. Конструкция дает возможность постоянного шорта.

            Есть мысля торговать 7-10 акций только в лонг, а  2-3 самых ликвидных фьючерсов только в шорт.

            Либо набрать портфель акций захеджить его фьючем ммвб и иметь профит за счет перетасовки портфеля, в дополнительный бонус будет контанга фьюча. По тестам выходит где то 25% годовых при средней сделке 0.33% по тестам от 2010г (тест от 2008г резко завышает профит и среднюю). Сначала подумал что выхлоп маловат, но к нему наворачивается контанга от фьюча и дивы, что даст еще где то +10%. Соответственно при расходах на торговлю в 7-10% будет 25% годовых чистыми. Но все упирается в торговый объем. Где то 30-50мио можно поторговать, но это предел. Если взять побольше бумаг, еще 8 или 16 то впринципе можно наскребсти 60-100мио объемов.

            Кстати у айти есть косяк — неудачный список бумаг доступных для шортов — нет многих хороших ликвидных бумаг типа магнита и северстали с оборотом более 0.5ярда в день, зато есть тридесятое говно типа ФСК, ну и конечно я не пойму… ну накуя шортить у брокера акцию если есть расторгованный фьючерс? вот список

15бумаг

фск — неликвид… газпром- есть фьючерс… ГМК — ОК (не пойму почему биржа сделала фьюч ГМК таким дорогим)… Гидра — ОК(хотя тоже неликвид)… лук- есть фьюч… МОЕКС — ОК… Рося — есть фьюч… Россети — неликвид, Сбер — есть фьюч, Сберпреф — есть фьюч, Сурок — ОК, сурпреф- ОК, Така — ОК, Урка — ОК, ВТБ — есть фьюч… итого из 15ти бумаг доступных для шорта имеем 6 бумаг для нормальной торговли, если учесть что 3 из них унылое неликвидное говно, то список в 3 бумажки крайне мал.

            Наконец написал бота торгующий си. Писал где то года 2. Дает 20% годовых средняя 0.15%. В нем можно пропихнуть хороший объем. Запустил в торговлю. Пока сливает знатно. Причем по Си я настроен крайне пессимистично. Раньше рубль ходил в границах коридора, т.е. спекулянты знали правила игры и гоняли его в пинг понг от границы до границы. Счас правил нет. Имхо рубль станет унылым малопонятным говном. И все наши завязанные на курс рубля акции тоже станут унылым говном.     

Счас поза 18мио фьючи 12мио валюта… но по рискам счет крайне недогружен… мне сыкотно сделать нормальный риск на новых ботах… ну и объем не пропихнуть… этот уже застревает...

            Пробовал делать контртрендовых ботов, но все сливают на кризисе 2008г, а те что не сливают — средняя 0.07% что для акций маловато.

            Есть мысли по опционам. Очень тяжко тестить. Однако по первым тестам тема крайне профитна.

            В планах вернуться на омерику. Тем более что понаписаны новые боты.

            Написал ХФТ бота, но в работу не пустил. Надо тратить время и силы на инфраструктуру при ограниченном выхлопе, т.е изначально много денег не пропихнуть в рынок.  

            Много работал по тслабу2 — как исправят баги, будет дельная прога.

            Внезапно мне дали денех. Поэтому счет не покажу. Раскидываю потихоньку их по облигам FXRU, офз52001 и офз с переменным купоном. Строю портфель 50% рубли 50% валюта Мне не нравиться FXRU из-за большого спреда в 1%, но альтернативы ему не вижу, имхо надо там уменьшить спред раза в 2 (интересная мысль встать и торгонуть там спред 1% в валюте). С удовольствием бы купил евроОФЗ типа Россия-18, но в них пустой стакан. 

            Думаю что делать и как торговать большим объемом, писал про это полный оптимизма пост smart-lab.ru/blog/296793.php . Т.е. торговлю мне надо собирать заново.  

            Впринципе, если не заморачиваться со >100% годовых, а довольствоваться 20-30% годовых то можно пропихнуть в рынок  где то 100-150мио при издержках в 5-7% в год. Но это уже как то не интересно. 

            в 2016г ожидаю большой движняк, который бывает каждый четный год. Скорее всего поезд выйдет после выборов осенью 2016. Имхо потрясения в канун выборов устраивать не будут. Дефицит бюджета будет финансироваться за счет офз.

            Всем удачных торгов.