Вопрос опционщикам

Помогите чуть все в голове расставить все по своим местам. Как я понял цена опциона это грубо говоря формула Блека и Шоулза, которая отражает «математическое ожидание» участников рынка относительно его дальнейшего будущего. Главный и неизвестный параметр это вола, которую мы пытаемся прогнозировать ориентируясь на рыночную историческую и прогнозируемую волу. Ели мы угадали какая она будет в будущем вероятность нашего заработка значительно повышается. Плюс неплохо иметь теоретическое преимущество. Теор.преимущество это то, на сколько мы дороже продали справедливой его стоимости.+ ко всему управление рисками (просчитанными рисками и греками ибо на этом строится вся опционная торговля)?? Исправьте что не так, а за поучительные информативные коментарии буду очень признателен. Спасибо!

опционы

Андрей

Ростов-на-Дону

427

с 25 августа 2014

2 Комментария

Виктор Осокин
06 декабря 2015, 19:55
Какое-то сложное понимание процесса.
Вола — далеко не главный параметр, особенно в период, близкий к экспирации (а только такие у нас и ликвидны), вола на РТС колеблется не сильно. Прогнозировать волу — дело неблагодарное, тк IV имеет слабое отношение к HV, это именно ожидаемая волатильность, т.е. та, которую ожидают участники рынка, и не факт, что она будет реализована. Если будешь гоняться за волой, потеряешь на тетте (и наоборот)
0
Люфт
06 декабря 2015, 19:55
смотрите на базовый актив, так проще
+1

Читайте на SMART-LAB:

BRENT: Война или сделка? Как ликвидация аятоллы изменит цену «черного золота»

«Черное золото» в эти выходные стало эпицентром глобального шторма. Совместная операция США и Израиля привела к ликвидации высшего руководства Ирана, включая аятоллу Али Хаменеи. Ответ Тегерана не...

Tickmill

01.03.2026

Транснефть: идея сработала, каждый мог заработать +20% с минимальным риском

В октябре писал пост Транснефть: защитный актив с 15% див доходностью, но рисками заморозки тарифов Акции стоили 1200 рублей и были ИНТЕРЕСНЫМИ ДЛЯ ПОКУПКИ (писал об этом частенько)...

Mozgovik

01.03.2026

Мальчик. Третий по счёту. + 2.7% к счастью.

Кстати, сын у меня тут родился. Неделю назад) Я бы мог поделиться секретом со СмартЛабом, как делать только мальчиков. Но это Вам не понравится… Ведь для этого надо…

OsEngine

01.03.2026

Оперативная заметка с полей облигационной конференции для клиентов Mozgovik Research

Доброго дня, уважаемые читатели Mozgovik Research. Для вас хотел коротко и оперативно поделиться основными идеями, которые успел услышать на нашей конференции по облигациям. Кого удалось...