Парадокс МТС

Итересное наблюдение — если МТС эффективно работает с фьючерсом на индекс, то на долгом промежутке времени корреляция между портфелем МТС и индексом стремится к нулю. Получается парадокс — МТС нейтрально к торгуемуму инструменту.

P.S. Но математически все просто — во ремя роста рынка корреляция положительна, а во время падения отрицательна, но сам эффект интересен...

МТС фондовые рынки

Lukasus

Sumy

2 866

с 8 сентября 2011

6 Комментариев

Lukasus
13 декабря 2011, 16:05
В идеале да
0
siva
13 декабря 2011, 16:21
Ну в этом и смысл диверсификации. собирай портфель, в котором взаимные корреляции стремятся к 0.
то есть у тебя мтс получается независит от рынка.
/// но мтс не очень понравился. и 4го октября я купил уралкалий, сургут преф, мосэс и тнкбп преф.
и правильно сделал, что не купил к этим паровозам вагон в виде мтса
0
Lukasus
13 декабря 2011, 16:32
Это не диверсификация. Диверсификация снижает волатильность портфеля, но корреляция все равно положительная. Падает рынок — падает диверсифицированный портфель.
0
siva
13 декабря 2011, 16:43
Вы же сами выже отписали, что корреляция отрицательная. Если выбрать 51% с отрицательной корреляцией с индексом — у вас будет растущий портфель на падающем рынке.
0
Lukasus
13 декабря 2011, 19:35
в том-то и деле, что МТS растет на растущем рынке (корреляция положительная) и растет на падающем рынке (корреляция отрицательная) Но в итоге можно подобрать период на котором корреляция MTS с рынком стремится к нулю. По сути эффективная система имеет бэту близкую к нулю.
0

Читайте на SMART-LAB:

Напоминаю, сегодня проследний день самых низких цен и максимальных скидок на нашу конференцию 20 июня в СПБ!

Напоминаю, сегодня проследний день самых низких цен и максимальных скидок на нашу конференцию 20 июня в СПБ! https://confa.smart-lab.ru/spb26/ Промо: MARTOS -20% Кто у нас выступит?...

09:08

ПСБ Финанс на «МФО. Весна 2026» 🎤

Наши коллеги формируют отраслевую повестку: Ольга Шарацкая , руководитель направления методологии департамента управления рисками финтех-сервиса ПСБ Финанс, выступила на флагманском...

CarMoney

10:36

#MGKL: Купонные выплаты по облигациям за март — 91,8 млн ₽

В марте ПАО «МГКЛ» в срок и в полном объёме исполнило обязательства перед держателями облигаций. Общий объём купонных выплат составил 91 756 930 рублей. 💼 Выплаты произведены по следующим...

МГКЛ

10:06

ВТБ МСФО 2 мес. 2026 г. - правильная прибыль выросла

ВТБ отчитался за 2 месяца 2026 года по МСФО. Чистая прибыль за 2 месяца снизилась на 11% до 69 млрд руб. Рентабельность капитала составила 15,4%. Достаточность капитала по нормативу Н20.0...