Антон Волков
Антон Волков Копипаст
24 апреля 2015, 23:05

WhatsApp — страшный сон операторов мобильной связи

Jan Koum, основатель мессенджера WhatsApp, 17 апреля на своей страничке Facebook сообщил, что текущее количество активных пользователей сервиса достигло 800 млн. Топ-менеджеры мобильных операторов нервно поерзали на креслах, так как только в январе количество активных пользователей WhatsApp составляло 700 млн. Если текущий темп прироста сохранится (+100 млн за три месяца), к концу текущего года количество активных пользователей мессенджера превысит миллиард.

Мессенджер WhatsApp был куплен Facebook в прошлом году за $19 млрд. Результатом работы в первые шесть месяцев 2014 года стала выручка в размере $15,921 млн и чистый убыток в $232,5 млн. На что же рассчитывает Facebook?

Количество активных пользователей сервиса WhatsApp в мире

WhatsApp — страшный сон операторов мобильной связи

Источник: statista.

WhatsApp Messenger — это кросс-платформенный сервис технологии OTT (Over the Top), то есть обмена информацией по интернету без прямого контакта с оператором связи. Изначально сервис позволял пересылать текстовые и голосовые сообщения, а также графические файлы по аналогии с SMS и MMS. Приложение использует тот же тарифный план интернета, что и электронная почта с браузером, поэтому при передаче сообщений отдельная плата не взимается. Соответственно, в этом случае нет такого понятия как роуминг. Монетизация проекта предельна проста — первый год пользования предоставляется на бесплатной основе, далее годовая подписка стоит $0,99, на три года — $2,67, на пять лет — $3,71. Как уже упоминалось, WhatsApp активно используют 800 тыс. пользователей, пересылая более 10 млрд сообщений в день, а с марта месяца сервис запустил услуги стандартных голосовых звонков. Главное, что отличает WhatsApp от конкурентов (Viber, WeChat, Line, KakaoTalk, Kik, Skype и Facebook Messenger), это отсутствие рекламы и смежных сервисов, наподобии продажи стикеров. WhatsApp верен своему принципу — обеспечивать ТОЛЬКО коммуникацию между людьми.

Никто не ложится спать с мыслью о рекламных объявлениях, которые он увидит завтра. (Основатель WhatsApp Jan Koum)

Если предположить, что экспоненциальный прирост активных пользователей сервиса продолжится, то к 2020 году их число достигнет почти 4 млрд. Сам Jan Koum оценивает потенциал сервиса WhatsApp в 5 млрд, но для верности возьмем за основу наш прогноз. Отталкиваясь от стоимости годовой подписки и предполагая, что пользователи будут исправно переподписываться на новый срок, мы можем построить прогноз скользящей годовой выручки сервиса.

WhatsApp — страшный сон операторов мобильной связи

Согласно моим подсчетам, годовая выручка WhatsApp в 2019 году составит $2,4 млрд. Таким образом, за пять лет Facebook не вернет вложенные в приобретение WhatsApp средства даже в виде выручки. Что, однако, не смущает главу Facebook, более того, Марк Цукерберг признается, что даже не собирается предпринимать шаги в направлении повышения монетизации сервиса в ближайшее время.

Согласно исследованиям консалтинговой компании Ovum, в период между 2012-м и 2018 годом мировая телекоммуникационная индустрия потеряет $386 млрд по причине развития сервисов OTT, и, на мой взгляд, этим не ограничится. Сервисы, подобные WhatsApp, полностью изменят роль телекоммуниционных компаний в будущем, сместив фокус их услуг на простое предоставление мобильного интернета. А по мере роста общей доступности интернета роль мобильной связи (в том виде, в котором мы к ней привыкли) будет угасать — зачем платить оператору за связь, а в случае выезда за границу и за роуминг, если можно качественно и безопасно пообщаться через интернет? Я считаю, что за WhatsApp будущее, и текущая модель монетизации является лишь базовой точкой опоры — имея базу пользователей в 5 млрд, можно развернуться. Не нужно забывать, что WhatsApp фактически является частью Facebook. Почему бы, к примеру, зная предпочтения и интересы пользователя, не продавать возможность связаться с ним через WhatsApp для прямого предложения товара или услуги. Также можно предлагать пакетные услуги корпорациям, помогая им существенно экономить на оплате услуг связи.

Резюмируя, я считаю, что WhatsApp — хоть и долгосрочное, но потенциально перспективное вложение для Facebook.

Анализ стоимости акций компании через сравнение мультипликаторов конкурентов по отрасли указывает на 14%-й потенциал роста.

WhatsApp — страшный сон операторов мобильной связи

Технический анализ также указывает на движение цены акций компании в восходящем канале:

WhatsApp — страшный сон операторов мобильной связи

Facebook скоро публикует результаты за 1-й квартал 2015 года. Консенсус-прогноз по EPS — $0,40, выручка — $3,56 млрд (+43% г/г). В случае достижения показателей указанным уровням я рекомендую покупать акции c целью достижения $92 (+10%) до конца 2-го квартала.

Инвестировать в бумаги американских IT-компаний можно и через приобретение акций специализированного ETF, торгуемого на Московской бирже.

Источник http://investcafe.ru/blogs/22614/posts/56384   
33 Комментария
  • Eu-Gin
    24 апреля 2015, 23:21
    нет приложения для компьютера — приходится устанавливать эмулятор андроида. в этом отношении наш мэйл-агент на порядок круче.
    • Alemann
      24 апреля 2015, 23:30
      Eu-gin, зачем он на компьютере?
      • Eu-Gin
        24 апреля 2015, 23:38
        Alemann, есть много людей, которые не в курсе, что скайп уже изобрели и поэтому ставят себе всякие васап и вайбер. чтобы нормально общаться с этими дремучими личностями пришлось устанавливать на комп. а вообще целевая аудитория этого приложения — люди, не имеющие полноценного доступа к интернету. египет, индия, конго… теперь и москва))
        • Lop
          24 апреля 2015, 23:43
          Eu-gin, я асей пользуюсь по старине, полный спектр всех необходимых задач, мнение — лучше скайпа…
          • Eu-Gin
            24 апреля 2015, 23:51
            Руслан Вяз, у меня мэйл-агент — поддерживает все российские аккаунты включая аську.
            • Lop
              24 апреля 2015, 23:56
              Eu-gin, ок, заценю завтра)
            • Spekyl
              25 апреля 2015, 01:06
              Eu-gin, СОРМ-2 он тоже отлично поддерживает.
              • Eu-Gin
                25 апреля 2015, 01:45
                Spekyl, я не занимаюсь противозаконной деятельностью. поэтому, мне как-то пох
        • Olleg
          25 апреля 2015, 02:18
          Eu-gin, а ты сравни как скайп жрет батарею и вибер с ватцапом и потом гунди о своем выводе
        • Displacer
          25 апреля 2015, 09:51
          Eu-gin, есть много людей, которые не в курсе, что tox уже изобрели, и поэтому ставят себе всякие закрытые анальные зонды АНБ вроде скайпа. Эти дремучие личности просто идут лесом со своим скайпом :)
    • Olleg
      25 апреля 2015, 02:17
      Eu-gin, вибер есть
    • vito333
      25 апреля 2015, 05:27
      Eu-gin, есть плагин для лисы и хрома
  • Lop
    24 апреля 2015, 23:26
    интересная заметка +5
  • Федоров Михаил
    24 апреля 2015, 23:35
    первым был скайп
  • Petr S
    24 апреля 2015, 23:41
    телеграм намного перспективней, и самое главное — бесплатен. так что ватсап давно пройденный этап
    • vito333
      25 апреля 2015, 05:29
      Petr S, ++++
  • Григорий
    24 апреля 2015, 23:43
    народилось новое количество «инвесторов», не помнящих кризис доткомов.
  • Jmyper
    24 апреля 2015, 23:50
    Я скайпом не пользуюсь на телефоне. Васяпом и вибером только.
    Бесплатные звонки через инет(посредством вай-фай) очень удобная вещь. Только одно дело упаковать вай-фаем какой-нить Сингапур, другое дело Россию-матушку, где за 600-1000км можно не встретить ни одного поселения.
    Безусловно, со временем технологии шагнут вперед и традиционные ОПСОСы загнутся, но в нашей деревне это еще не скоро произойдет.
    • Eu-Gin
      24 апреля 2015, 23:53
      Jmyper, не приходило в голову, что интернет, в том числе и вайфай обеспечивают опсосы?
      • Jmyper
        25 апреля 2015, 00:03
        Eu-gin, Согласен, посредством развешанных везде проводов.
        4г и 5г в будущем, будет раздаваться с базовой(нескольких) станции в центре города и будет иметь покрытие, минимум, в половину города с одной станции, и уже в этом будет плюс. Снижение затрат на продвижение до конечного потребителя и другие плюсы.
  • Александр
    25 апреля 2015, 00:15
    Смысл для этого убыточного приложения только 1 — информация. Она стоит дороже всего.
  • Алексей
    25 апреля 2015, 01:06
    Между скайпом, вайбером и вотсапом нв смартфоне вотсап лучший. Быстрый, без рекламы и глюков, хорошо интегрируется, приятный интерфейс.
    Реально можно перестать пользоваться смсками и звонкамм. в нем всё удобнее и даже быстрее.чем через оператора.
    Когда у всех будут смартфоны с вотсапом, реально можно пподумать о смене тарифного плана.
    • полудух
      25 апреля 2015, 02:46
      Алексей Чипиженко, я не понял, а как смску то другому на мобилу кинуть через него?
      смска то всё-равно через опсоса пойдёт
      • Алексей
        25 апреля 2015, 19:30
        полудух, смс — это текстовое сообщение через сотового оператора, оплачиваемое и ограниченное по размеру и возможностям.
        Вотсап бесплатен, можно отправлять не только текст, но и и другие файлы, можно видеть, прочитано сообщение или нет.
        Смысл в смс есть, если у адресата нет вотсапа.
        • полудух
          25 апреля 2015, 19:43
          Алексей Чипиженко, КАК ты отправишь смс на мобилу без оператора то?
  • Евгений Черных
    25 апреля 2015, 01:47
    МНН тоже ватс АП больше нравится. Правда и его удалил сегодня ). не люблю смситься
  • besttrader
    25 апреля 2015, 07:13
    Лучше скайпа для видеозвонков нет пока ничего. Постоянно пользуюсь с смартфона, связь 4G, оператор мегафон или мотив.
  • max_johnson
    25 апреля 2015, 10:16
    Skype:
    1.позвонил через скайп на мобильный в украину. Разговор 2 минуты. Обрыв соединения. Logout из всех устройств скайпа. Прозвон на мобильный «такси к подъезду подано». Блок акаунта по железу. До сих пор.

    2.Полное отсутствие шифрования и сохранение локально переписки.

    Альтернатива Asterisk.

    Whatsapp: главное, что логин — это номер телефона физика.

    Facebook messenger: лучший кодек на низких битрейтах.
    • besttrader
      25 апреля 2015, 19:09
      max_johnson, на украине на мобильный жопа по скайпу звонить… там отсталый век… 2G…
  • panfild
    25 апреля 2015, 11:19
    Как аналитик в сотовом операторе хочу сделать несколько замечаний:
    Голосовая связь составляет 40% выручки и её доля падает с 90ых. Это не смертельно.
    Трафик смс пока растет, несмотря на то, что вотсап даёт их бесплатно уже много лет.
    Если вы начнете пользоваться вотсапом, вам захочется мобильного интернета, на который мы как раз делаем ставку.
  • Маркиз Лафайет
    25 апреля 2015, 13:15
    Не знаю, с кого вотсап стрижет деньги. У меня год бесплатного пользования закончился. Думал, что платить придется. Нифига! Еще на год бесплатно продлили.

    п.с. Отсутствие рекламы — это конечно хорошо, но как введут монетизацию — народ опять может сбежать на нечто бесплатное или условно-бесплатное вроде скайпа.
    • panfild
      25 апреля 2015, 16:48
      Маркиз Лафайет, есть варианты непрямой монетизации помимо рекламы. Например, на Украине МТС ввёл пакет смс+вотсап.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн