Король Уолл-Стрита Пол Тюдор Джонс II. Великие трейдеры.

Продолжение серии «Великие трейдеры»

Встречайте:



Пол Тюдор Джонс II (анг. Paul Tudor Jones; родился 28 сентября 1954 года в городе Мемфис, штата Теннеси, США.)


 Состояние: $3,2 млрд.
 Возраст: 57 лет (на 2011 год)
 Forbes 400 The Richest People in America:107 место (на ноябрь 2011)


В этом месяце, фонд EF Hutton, которым управлял Пол Тюдор Джонс, зафиксировал невероятный доход и удвоил деньги своих клиентов.
В 2009 фонд оценивался в $ 6,3 миллиарда.

Пол Джонс — непубличная персона. .



Из достижений:

• Зарекомендовал себя как один из лучших трейдеров в мире

• Создал выдающуюся репутацию мастера мани-менеджмента

• Построил надежный сверхприбыльный бизнес, в основании которого лежат твердые принципы управления рисками.

• Спрогнозировал«Черный понедельник» октября 1987 г. Обвал мировых рынков акций тогда не уступал краху 1929 года

Образование:

Пол Джонс получил высшее образование в университете Мемфиса, а позже в Университете в Виржинии он получил степень по экономике.
В 1976 году довольно успешно участвовал в чемпионате по боксу в полусреднем весе.

Каръера трейдера:

В 1976 году начал работать в должности клерка и вскоре вырос до брокера в компании «E.F. Hutton».

С 1980 года втечении двух с половиной лет был независимым трейдером.

Затем он поступил в Гарвардскую школу бизнеса, но вскоре осознал, что то, чему учат в этой школе совсем не те знания, которые он хочет получить.

Отказался от идеи дальнейшего образования и попросил поддержки и консультации у своего дяди Уильяма Данаванта.

Дядя Пола, сам простоявший в биржевой яме всю свою жизнь, считал Пола великим торговцем, и поэтому решил помочь племяннику.

Отправил его в Новый Орлеан, к Эли Таллису, одному из лучших трейдеров, специализирующихся на торговле хлопком, который впоследствии предложил ему работу.


С этого момента Джонс начинает торговать хлопковыми фьючерсами на New York Cotton Exchange (Нью-Йоркская Хлопковая биржа).

Фонд «Tudor Investment Corporation»:

В 1980 году в возрасте 25 лет Пол основывает  «Tudor Futures Fund» — свой первый инвестиционный фонд, вкладывая все заработанные к тому моменту деньги и попутно привлекая средства клиентов, уговаривая  друзей и знакомых.


Это был период расцвета рынков фьючерсов. Многие фьючерсные фонды за 80-е годы удвоили свои активы

Те годы подарили фьючерсным трейдерам немало вилл на побережье Тихого океана и белоснежных яхт у личных причалов.

В течение первых пяти лет фонд давал доходность более 100% годовых.

 
В 1986 г. фонд заработал 99.2% годовых, это снижение расстроило Джонса — он расценил год как неудачный.

В октябре 1987 года индекс Dow Jones рухнул на 20% за один день.
Тогда деньги потеряли многие, но только не фонд Пола Джонса.
Только за октябрь на коротких позициях он заработал 62%.

Причем легко их закрыл, так как рынок еще долго лежал на дне.
Это падение было неожиданным и непрогнозируемым, тем не менее, Джонс сумел легко подстроиться под тренд и поучаствовал в одном из самых сильных обвалов в истории американского фондового рынка.
 

В 1993 г. -  от Пола ушел главный партнер Питер Бориш,поклонник компьютерных методов исследования рынка.
Его разработки оказались не востребованы в фонде Tudor Investment.  

Конфликт интересов в партнерстве был заложен изначально, несмотря на годы совместной и весьма доходной работы.

Питер был поклонником механических торговых систем, а Пол торговал вручную, без идолопоклонства перед техническими индикаторами.

Пол никогда этого не скрывал и торговал, руководствуясь в основном своими инстинктами.

Пол тем временем открыл филиалы в Европе и Юго-Восточной Азии, увеличил персонал.

По сравнению с конкурентами, результаты выглядели слабо, казалось, фонд потерял динамику.

В итоге, часть клиентов поспешили изъять деньги из фонда.
В 1994 г. от активов, превышающих$1 млрд., осталось только $700 млн.

Но новый год преподнес немало сюрпризов.
Большинство фондов понесло потери, а Tudor Investment устоял и даже заработал 9%.

Джонс всегда безоговорочно верил в свой успех.
Он никогда не прекращал развивать фонд и, полный решимости, реинвестировал в него 85% своего личного дохода.

Это подкупало многих, и по количеству привлеченных в стратегическое управление активов Tudor Investment постепенно выходил на первые места. Под влияние фонда попадали новые рынки и новые страны.


К этому времени все в финансовом мире уже безоговорочно признали, что у Пола Тюдора Джонса феноменальный талант делать деньги, помноженный на колоссальную работоспособность.

В 1996 г.под управлением фонда находились $2.6 млрд. активов, офисы в Лондоне, Гринвиче, Чикаго, Мельбурне и Бостоне.

Только в офисе в Мельбурне под торговой маркой Пола Тюдора Джонса II работают 25 трейдеров, обеспечивая присутствие фонда на азиатских рынках.

50 трейдеров работают в Лондоне, 20 человек в Бостоне занимаются фундаментальным анализом перспективных направлений вложения капитала.


Сегодня в Tudor Investment Corporation вкладывают деньги инвесторы из 35 стран.  Среди них фонды фондов, частные инвесторы, банки, специализированные фонды активов.

Личная жизнь:

Пол Джонс в 1988 г. женился на австралийской фотомодели Сони Джонс (Sonia Jones), у них четверо детей.

 
Пол Тюдор Джонс с супругой Сони (Sonia Jones)



Живет в 22-комнатном доме в Мэриленде, ему принадлежит окружающая территория в 3-2 тыс. акров.




С этим владением связана и самая скандальная история Пола Джонса. ))


В год женитьбы он задумал затопить немного своей территории.
 
Расчет был прост — на большую воду прилетят птицы, а Джонс очень любил охотиться.
 
Он нанял экологического инженера Билла Эллена и угрохал на реализацию этого проекта $7 млн.
 
Но в результате ошибки подрядчика было затоплено аж 259 тыс. акров престижной земли, что вызвало гнев природоохранных организаций.
 
Карающая рука американского правосудия оштрафовала нашего героя на $2 млн., а бедолагу-инженера препроводили в тюрьму за нарушение водного закона. А для большей назидательности Джонсу запретили охотиться в течение 18 месяцев.
 
 
 

Успехи и история фонда Tudor Investment:

Журнал Financial World ежегодно подводит итоги, публикуя топ-100 фьючерсных трейдеров Уолл-Стрита.Заглянем в этот топ-100.
 
 
1988 г. — Пол Тюдор Джонс II на первом месте.
 
1989 г. — 34-летний Джонс попал под давление расследования CFTC, которая расследует его возможную ассоциированность с другим обитателем финансового Олимпа — Марком Фишером, руководителем MBF Clearing и также членом списка топ-100. Ему тогда здорово потрепали нервы, что сразу же отразилось на доходности — она составила около 31% годовых, но фонд весит уже более $310 миллионов.
 
1990 г. — Пол Тюдор Джонс II на6 месте. Прибыль фонда Tudor Investment под его управлением -более $65 млн., доходность -42.8%. Джонс закончил год с $385 млн. активов — причем выплатив инвесторам по результатам прошлого года $200 млн. в качестве дивидендов.
 
1992 г. — Пол Тюдор Джонс II на третьем месте с $60 млн. прибыли. Его фонд потяжелел до $650 млн. Причем своих уже — около $200 миллионов.
 
1993 г. — Пол на 7 месте с $85 млн. прибыли. К началу 1994 г. активы фонда подошли к заветной планке $1 миллиард.
 
1994 г. — в этот очень тяжелый для финансовых менеджеров год фонд получил прибыль 9%, активы Пола снизились до $700 миллионов.
 
1995 г. — прибыль составила $45 млн. Любимчик рейтинга снова в верхних строчках списка преуспевающих финансовых менеджеров. «Он вернулся!» — радостно восклицает Financial World.
 
1996 г. — Пол Тюдор Джонс II с $60 млн. прибыли на 11 месте.
 
Высокая доходность, эффективность и выживаемость на протяжении столь многих лет доказывают: это не случайный успех, а Пол Тюдор Джонс II — не калиф на час, а долгожитель финансового Олимпа.
 
Можно сказать, что сегодня Пол Тюдор Джонс уже не трейдер, а раскрученная торговая марка, крупный финансовый институт.

Торговые принципы:

«Основную прибыль мне приносят развороты трендов, а во время развития тенденций и в середине тренда мне мало что удается извлечь из рынка».



«Главное не нападение, а защита. Если не закрываться от ударов, то на решающий рывок сил может уже не остаться. Нужно привыкнуть к тому, что потери неизбежны. Также нужно думать и о том, что вы можете позволить себе потерять в сравнении с возможным выигрышем. Негативное развитие событий лучше предусмотреть заранее и иметь на этот случай детальный план».


Пол заключает максимально возможное количество сделок, и только небольшой их процент оказывается успешным. Не более 20-25% — по одним источникам, не более 10% — по другим! Но умение управлять капиталом — вот еще один ключ к успехам.
 


Про торговую стратегию Джонса написана целая глава в книге «Биржевые маги» Дж. Швагера.




…