После подведения ноябрьских итогов на ФОРТС я недостчитался большей части прибыли, которая была получена согласно бумажной записи сделок. Поразмышляв пару дней, я обнаружил, что ФОРТС в части долларовых контрактов — не более чем рулетка.
Представьте, что вы купили евробакс на ФОРТСЕ по 1,25 с целью 1,27. Курс 40руб/$
НО курс рублябакса скачет туда — сюда от клиринга к клирингу.
Через неделю закрываете сделку по 1,27 (Курс опять 40руб/$)- думаете, заработали $20 на контракт?
А по отчету брокера — убыток… И вот почему.
Для простоты приведу гипотетические цифры, каждая строка — клиринг:
цена контракта — изменение — расчетные клиринговый курс — фактическое движение денег — баланс
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог +400
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -100
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог +300
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -200
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог +200
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -300
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог +100
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -400
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог 0
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -500
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог -100
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -600
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог -200
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -700
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог -300
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -800
1,26 +10$ 40р/долл = +400р итог -400
1,25 -10$ 50р/долл = -500р итог -900
1,27 +20$ 40р/долл = +800р итог -100
итог по сделке на контракт: +20$
фактический результат на ФОРТС на контракт:: — 100 руб.
Не повторяйте моих ошибок. Да пребудет с вами профит.
P.S. Конечно, если был бы сдвиг по фазе курсов, был бы профит больше расчетного.
Но мне не нужна рулетка под видом биржи. Мне нужна предсказуемость результата.
UPD от
Японский городовой:
Вот форум биржи:
forum.moex.com/viewtopic.asp?t=28736&topicdays=0&postorder=asc&start=0
«Я покупаю контракт ри за 1000, при курсе доллара 30, продаю за 1000, при курсе доллара 30, и получаю огромный убыток.»
для дневного клиринга 13:45 МСК
Фиксация курса валюты
для вечернего клиринга 18:30 МСК
В спецификации стоит число 11.5 = это в долларах или в рублях?
Стоимость минимального шага цены Контракта соответствует 20 % от курса доллара США по отношению к российскому рублю. Как считается курс — тут: fs.moex.com/files/535/13391
Так проще понимать что к чему.
1 контракт взят в лонг и удержан через несколько клирингов, закрыт по цене выше покупки.
А биржа — она для профита. Но вы не вникайте в мой пост, не стоит…
Просто я не фанат биржи и даже не разу не торговал на ней, но начинаю присматриваться.
Тем более большинство местных «гур» наперебой утверждают что форекс лохотрон, а биржа рулит. Но выходит что не все так радужно на срочке.
По товарным перейду на запад.
«А биржа — она для профита.»
Опять в психушку из соседнего кафе — вай фай достал.
валютный контракт. спецификация на сайте биржи есть, все описано (шаг цены)
На РТС, если шортишь, получишь больше, чем при лонге.
forum.moex.com/viewtopic.asp?t=28736&topicdays=0&postorder=asc&start=0
Я не вижу в этом проблемы. Просто трейдеры должны знать о такой особенности торговли, и все. У меня нет ни к кому претензий по этому поводу.
К сожалению, ряд опытных товарищей вместо того, чтобы нести знания в массы, кичится своими познаниями, типа они крутые, а мы лохи.
Я просто новенький на ФОРТСе. Ничего, освоим. Даст бог, еще и другим помогу уберечься от ненужных потерь. Добрее надо быть.
Новичкам это надо вывести на главную. Здесь, кто по 8 лет торгует такого не понимает)))
Но особенность забавная.
Было такое древнее правило: «Идущему следом — помоги».
Так просто, казалось бы.
///////
Редко в последнее время встречаешь людей, которые правильно пишут эту фразу. У большинства почему-то пишется "… да прибудет..." :)
Как это делает биржа, каким колдовством, но деньги почему-то не пропадают. И то, что я вижу на счете, сходится с тем, что я считаю в своей экселевской таблице.
На форексе(да и везде) также, например завел 1000$ по 55 USD/RUB итого 55000 руб, купил ЕUR/USD без плеч по 1,25/продал 1,27 заработал 200$. Выводить 1200$ — бля, а
USD/RUB 40 уже. 1200х40=48000 руб
А если хеджить СИ — упираемся в нетривиальный вопрос «СКОЛЬКО»? Есть риск перебрать контракты и занять позу в долларе, хотя думаешь, что стоишь в РИ «с хеджем».
Кое-что они делают в этом направлении, но там ещё брокеры должны свою инфраструктуру допилить как минимум. Что делает процесс ещё более тормозным.
По большому счету весь топик перекликается с вопросом: «В какой валюте Вы хотите становиться богаче?». Если в рублях — то добро пожаловать в клиринговый ад с пересчетом вармаржи. Если в баксах — тогда go west или добивайтесь валютных субсчетов и валютных контрактов.
К тому же эта погрешность маленькая, на фоне нормальных движений. Если не будет «черного лебедя» по рублю, то в целом это незаметно.
Я пока такого не замечал, хотя знаю, что в спецификации есть указание на связь с курсом. Все мои расчеты имели минимальные отклонения, сопоставимые с начислением комиссии на операции.
Не могли бы вы пояснить при каких колебаниях доллара в % будет ощутимая разница в курсе покупки и продажи фРТС по одинаковой цене?
На форуме биржи вообще какой-то пример глупый: человек стоит в лонг с 1500 по ртс полтора года(как только он переносил позиции между контрактами вопрос), по 900 решил погасить и возмущается тому что убыток ему начислили.
Объясните, если откинуть базовый актив, а руководствоваться ТОЛЬКО значением фРТС, эта проблема актуальна и насколько?
Если вы продержали контракт месяц на такой волатильности, то -5% от индекса. То есть взяли 100000, черем месяц при цене фьюча 100000 у вас -5000п вариационки, как я понимаю.
Если, например, по товарному фьючу получен убыток на высоком курсе долл, а потом курс стал ниже и фьюч вернулся но уже по новому курсу долл., то при возврате в безубыток по цене контракта вы получите существенный лосс в вариационке.
Эту особенность можно обратить себе в плюс, если знать как, но считать эти контракты нормальными фьючерсами нельзя.
При этом остается всетаки открытым вопрос: куда деваются недостающие рубли? если как я понял расчет идет по шагам цены * курс доллара, то контрагент по контракту также денег не получит при падении доллара. Так как его рублевая стоимость упала. Но деньги-то куда-то делись?
Конечно хотелось бы верить что такого нет на самом деле. Но отмечу себе на будущее поразмыслить.