Инвест идеи во 2-м эшелоне

ГК ПИК


Объем поступивших денежных средств за 2010 г. +59% до 35,7 млрд руб. за счет роста продаж жилья
Поступление выручки от реализации +22% до 38,9 млрд руб.

UBS по ПИКу и ЛСР поднимает свое целевые уровни.

Инвесткафе:

• 2010 год стал успешным для девелоперов
• Восстановление ипотечного кредитования, спроса на недвижимость
• Акценты в сторону строительства жилья экономкласса

Компания сильно отстала от рынка в целом и своих конкурентов, а спрос поможет компании увеличить чистый денежный поток, снизить долговое бремя. 
Цель 138 рублей. Держать. 

МАГНИТ
 
ВТБ-капитал 

• Повышает рекомендацию с держать до «покупать». 
• Цель без изменений $34.1 — апсайд в 30% .
• У X5, к примеру потенциал 27%
• Магнит сильно недооценен и отстал от индекса РТС
• Финансовые показатели компании будут улучшаться, выручка вырастет на 45% г/г.
• Агрессивная стратегия расширения — будут открывать новые магазины
• Дисконт по k (EV EBITDA 13.6x, P/E 25.3) к аналогам 12" и 13% с ЕМ. 

МТС

• Ведет переговоры о слиянии с телекоммуникационной компанией из 10 крупнейших в мире
• Может быть China Mobile, Vodafone, Telenor, Orange, O2 и T-Mobile — самые известные из первой 10. Остальные не на слуху, но большие.
• Дедлайна по срокам нет
• Цель — стать одним из крупнейших. Сейчас на 17, Вымпелком на 20. 
• Вымпел хочет купить египетскую Wind Telecom — 14 в мире. Но здесь конфликт с Telenor и активы теряюсь в привлекательности — долг большой и они в странах где сейчас революции.  

ФСК ЕЭС


Уралсиб Кэпитал

• Рост на фоне пока не подтвержденных официально сообщений о листинге GDR в Лондоне в марте
• За последние дни +11,5%, с начала года +25%. 
• Листинг может приватизировать 4.1% акции по цене не ниже 0,50 руб/акция. Премия 10% к текущей. 
• Понижена рекомендация до ДЕРЖАТЬ
• ФСК — наиболее привлекательная бумага в секторе
• До цели ($0,016) осталось всего 6%.