03 апреля 2014, 09:45
Анжеромаш (ange) продолжает платить рекордные дивиденды
Опубликован Ситуационный анализ по акциям ange
Акционеры ange утвердили дивиденд на акцию в размере 500 руб. ($14). Отсечка под дивиденды будет 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45. Дивдоходность достигает 31-35%. Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
Сегодня вышла корректировка величины дивиденда на акцию ange. Дивиденд утвержден в размере 300 руб. вместо 500 руб. объявленных ранее. Отсечка под дивиденды остается 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45 (уже $30). Дивдоходность достигает 31-35% (28% с учетом корректировки). Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
На конец 2013 г. краткосрочные финансовые вложения завода составляли почти 467 млн.руб., в том числе депозиты (рублевые и валютные) – 410 млн.руб. Готовая продукция в составе запасов на конец прошлого года оценивалась в 212 млн.руб., а краткосрочная дебиторская задолженность – 185 млн.руб. (кредиторская задолженность — 118 млн.руб.). Все это позволяет рассчитывать на исполнение предприятием обязательств по выплате одобренных дивидендов за 2013 г. в объеме 500 млн.руб.
Нераспределенная прибыль предприятия составляла 931 млн.руб. После выплаты дивидендов за 2013 г. нераспределенная прибыль может уменьшиться до 450-500 млн.руб. по прогнозу на конец 2014 г. Оставшаяся нераспределенная прибыль может теоретически еще принести акционерам дивиденд на акцию до 400-500 руб. за 2014 г. Это по оптимистичному сценарию. В целом такая величина прибыли позволяет и дальше выплачивать дивиденды, если не в прежнем размере, то на весьма приличном уровне, который, по меньше мере, обеспечит дивдоходность в 10%.
В текущих неблагоприятных условиях на угольном рынке при снижении спроса на оборудование со стороны угольных компаний ange вполне способен генерировать ежегодный свободный денежный поток не менее 100 млн.руб., что показала отчетность за 2013 г.
У завода нет кредитных обязательств, поэтому весь свободный денежный поток можно без ущерба направлять на дивиденды. В результате, по моим оценкам, акционеры могут рассчитывать на ежегодный дивиденд в размере не менее 100 руб. ($2,8). Все это можно финансировать из текущих потоков бизнеса. После получения единовременной дивдоходности более 30% себестоимость покупки акции angeснизится до $26. По такой цене ожидаемая дивдоходность превышает 10%, что позволяет держать позицию в этих акциях в среднесрочной перспективе.
Анжерский машиностроительный завод (Анжеромаш) производит горношахтное оборудование (забойные конвейеры, перегружатели и дробилки) и запчасти к нему. Основными потребителями продукции выступают предприятия СУЭК и Южный Кузбасс (Мечел). В годовом отчете подчеркнуто, что завод не только не намерен прекращать деятельность, но и планирует увеличить свою долю рынка.
Акции ange включены в Модельный дивидендный портфель.
Акционеры ange утвердили дивиденд на акцию в размере 500 руб. ($14). Отсечка под дивиденды будет 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45. Дивдоходность достигает 31-35%. Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
Сегодня вышла корректировка величины дивиденда на акцию ange. Дивиденд утвержден в размере 300 руб. вместо 500 руб. объявленных ранее. Отсечка под дивиденды остается 8 апреля. В рынке есть предложения на продажу акций по $40-45 (уже $30). Дивдоходность достигает 31-35% (28% с учетом корректировки). Дивиденды поступят на счет уже в середине апреля.
На конец 2013 г. краткосрочные финансовые вложения завода составляли почти 467 млн.руб., в том числе депозиты (рублевые и валютные) – 410 млн.руб. Готовая продукция в составе запасов на конец прошлого года оценивалась в 212 млн.руб., а краткосрочная дебиторская задолженность – 185 млн.руб. (кредиторская задолженность — 118 млн.руб.). Все это позволяет рассчитывать на исполнение предприятием обязательств по выплате одобренных дивидендов за 2013 г. в объеме 500 млн.руб.
Нераспределенная прибыль предприятия составляла 931 млн.руб. После выплаты дивидендов за 2013 г. нераспределенная прибыль может уменьшиться до 450-500 млн.руб. по прогнозу на конец 2014 г. Оставшаяся нераспределенная прибыль может теоретически еще принести акционерам дивиденд на акцию до 400-500 руб. за 2014 г. Это по оптимистичному сценарию. В целом такая величина прибыли позволяет и дальше выплачивать дивиденды, если не в прежнем размере, то на весьма приличном уровне, который, по меньше мере, обеспечит дивдоходность в 10%.
В текущих неблагоприятных условиях на угольном рынке при снижении спроса на оборудование со стороны угольных компаний ange вполне способен генерировать ежегодный свободный денежный поток не менее 100 млн.руб., что показала отчетность за 2013 г.
У завода нет кредитных обязательств, поэтому весь свободный денежный поток можно без ущерба направлять на дивиденды. В результате, по моим оценкам, акционеры могут рассчитывать на ежегодный дивиденд в размере не менее 100 руб. ($2,8). Все это можно финансировать из текущих потоков бизнеса. После получения единовременной дивдоходности более 30% себестоимость покупки акции angeснизится до $26. По такой цене ожидаемая дивдоходность превышает 10%, что позволяет держать позицию в этих акциях в среднесрочной перспективе.
Анжерский машиностроительный завод (Анжеромаш) производит горношахтное оборудование (забойные конвейеры, перегружатели и дробилки) и запчасти к нему. Основными потребителями продукции выступают предприятия СУЭК и Южный Кузбасс (Мечел). В годовом отчете подчеркнуто, что завод не только не намерен прекращать деятельность, но и планирует увеличить свою долю рынка.
Акции ange включены в Модельный дивидендный портфель.
16:43
moonburn, у меня выход ниже 2460. я сижу.
any_to_real, Относительно персонажей вроде Корчинского, Билецкого, Парубия, Яроша, Авакова, Яценюка и тд и тп всегда был радикалом. Кстати одна из целей СВО — денацификация, но сами нацики на перед...
Эксперт РА повысило кредитный рейтинг Лайм-Займа до ruBB+
Сообщение компании:__________
Новый кредитный рейтинг МФК «Лайм-Займ» — ruBB+, прогноз стабильныйРейтинговое агентство «Эксперт РА» повыс...
или в пятницу стартанет?
Ситуация с курсом рубля в целом под контролем и оснований для паники точно нет — Путин Ситуация с курсом рубля в целом под контролем и оснований для паники точно нет, заявил Путин.Есть инструменты бор...
16:41
Роман Лимич, щас софтлайн в лое как раз для покупки) а вообще инвестирование это всегда рулетка, кто ж знал, что так рубль и рынок в целом будет трясти
Выставил 25% по 57, 930. Отойти надо до вечера.
Если сильно ниже пойдет, то вы Парата не затопчите.
Жалко его...
Учится пацан…
16:39
aStaDub, Все далеко не так.Почитайте данную ветку страницей выше
мечел весь день держали к вечеру «ПУСК»
Metzger, дык это не иранские источники, а источники цру )))
«Профсервис» приобрел 100% акций кемеровского «Машзавода им. Черных»
И типа они теперь будут лифты делать, я не понял правда…