Мой апокалиптический сценарий.

Немного моих рассуждений, о том, как ввод войск на Украину может отразиться на простых российских гражданах. Никакой политики, только реальная экономика.

Как известно, за последний месяц доллар уже девальвировался на +-10%. Сейчас катался но велосипеде по городу, посмотрел на митинг антивоенный, в общем все как обычно. На глаза попался обменник, вот, что сейчас с курсами в Санкт-Петербурге.

Т.е. завтра видимо курс официальный может подскочить на 0.5-1 рубль. Сразу. А ведь еще ничего не произошло фактически, не прозвучало ни одного выстрела, наоборот, все довольно мирно пока выглядит. Что будет если начнется хоть что-то, напоминающее серьезную нестабильность? Доллар быстро подскочит может до 40 рублей, может еще выше.

Посмотрим, что говорят действительно богатые люди, наши миллиардеры:


Олег Тиньков:


Еще некие миллиардеры из списка форбс:


Теперь посмотрим, к чему это приведет на примере металлургов. Сейчас это вероятно самая депрессивная отрасль в российской экономике с огромными долгами. Вот график задолженности металлургов:


Долги тут в миллионах долларах, т.е., например, Мечел должен в районе 9 млрд. $, Русал — 10 млрд, Евраз — ~7 млрд. долларов а например, НЛМК — всего около 3 млрд. Надо понимать, что большая часть долгов у них именно в долларах. С одной стороны, существенную часть продукции они реализуют тоже в долларах, с другой стороны, их долговая нагрузка в рублях одномоментно резко возрастает. Теперь посмотрим на капитализацию компаний: Мечел — http://stocks.investfunds.ru/stocks/375/ — 16.61 млрд. руб. или 0.46 млрд. долларов, Русал — 241.00 млрд. руб. или 6.69 млрд. долларов, Евраза — чуть больше миллиарда долларов (http://www.google.co.uk/finance?q=LON:EVR).
Т.е. текущие долги компаний превышают, а иногда очень существенно, их рыночную капитализацию.

Далее, о чем говорил Олег Тиньков, говоря о маржин коллах? Кредиты выдаются не просто так, а как правило под залог чего-то, например, акций компаний, берущих кредит. Если эти акции становятся дешевле некой обозначенной суммы, то кредитор просит дополнительного обеспечения залога. Но у наших металлургов уже все заложено-перезаложено! Продавать акции не вариант — кому они нужны по высокой цене, если нет стабильность, угроза войны, угроза санкций и т.д. В конечном итоге все это легко может привести к банкротству предприятия — действительно, когда предприятие стоит 1 миллиард, а долгов на 10, то очень тяжело выплачивать долг, только на его обслуживание будет уходить порядка миллиарда долларов в год. И из-за Крыма одномоментно в рублях он может подскочить процентов на 10 легко.
И так возможны банкротства. Что такое, например, Евраз? Это холдинг со множеством предприятий на которых работают несколько десятков тысяч человек. Вот, например, «на конец первого полугодия 2011 года в «Evraz ЗапСиб» работали 17,4 тыс. сотрудников» (http://www.rbcdaily.ru/industry/562949981891477). Банкротство холдинга неизбежно повлечет остановку части предприятий. Без работы останутся десятки тысяч человек. Какие будут последствия? Не известно. Что на поверхности — это новый виток банковского кризиса.


Из графика видно, что кредитование уже резко замедляется. Кредиты уже набраны под самое не хочу.
Не секрет, что именно простые работяги наиболее погрязли во всевозможных потреб. кредитах. Естественно расплатиться по ним в случае остановки завода они не смогут. У банков собственных средств порядка 10%, с другой стороны огромная маржа. Но все равно, если процентов 20 людей, взявших кредит, не возвращают его, то у банка в свою очередь возникают проблемы с вкладчиками и кредиторами (кстати, многие российские банки также должны в долларах/евро). Все это может спровоцировать сильнейший банковский кризис.

Вот такой сценарий, который абсолютно реален. В отличие от сценария, который существует в мозгах многих людей, что если мы не войдем на Украину, то на Украину войдет НАТО и тому подобные бредни.