23 января 2014, 22:57
Как захеджировать реальную коммерческую сделку?
Есть необходимость купить оборудование в Германии. Предположим за 100 000евро. Аванс 30%. Покупаю евры по текущему курсу и отправляю поставщику. Следующий и окончательный платеж будет через 4-5 месяцев. Как и какой суммой в рублях можно захеджировать риск роста курса оставшихся 70 000 евров?
Купить фьюч на евро? На какую сумму?
Есть еще какие-нибудь варианты?
Купить все деньги сразу не предлагать.
Купить фьюч на евро? На какую сумму?
Есть еще какие-нибудь варианты?
Купить все деньги сразу не предлагать.
Трансмашхолдинг поставит 118 вагонов пригородных пассажирских поездов в 2025 году для РЖД «118 вагонов», — рассказал он об объеме заказов электричек от РЖД.По словам Лошманова, в 2024 году количество ...
Трансмашхолдинг поставит 118 вагонов пригородных пассажирских поездов в 2025 году для РЖД «118 вагонов», — рассказал он об объеме заказов электричек от РЖД.По словам Лошманова, в 2024 году количество ...
Если не упадет цена на 3.350 в ближайшие час-полтора, то дело все же к продолжению роста
Ближайшие дивиденды Сбера уже выше доходности дальних ОФЗ! Ближайший дивиденд Сбера уже выше доходности самых популярных дальних ОФЗ. Див доходность Сбера — 16%
ОФЗ 26238 — 15,78%
И в...
Коплю на мечту🎩,
ТАК ЭТО ЧИТЕРСТВО!
Половина трафика YouTube перешла на российские видеохостинги — Шадаев «Мы понимаем сейчас развитие собственных больших площадок. Это касается платформ с пользовательским видеоконтентом. Нам нужна альт...
JetLend сообщает о подтверждении рейтинга кредитоспособности от «Эксперт РА» 📣Мы рады сообщить, что Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности компании ООО «ДЖЕТЛЕНД» на...
Сегодня ФРС озвучит решение по ставке.
Эксперты ждут понижения на 0,25%.
Вероятность того, что ФРС изменит ставку на CME 98,5% контрактов на понижение ставки.
Алексей Бицев, зачем? пусть еще упадет… Хотя бы до 100, а в идеале до 75…
Алроса по итогам 2024 года добудет 33 млн карат алмазов - гендиректор Алроса в этом году полностью выполнит производственный план, объем добычи составит 33 млн карат алмазов, приводятся в сообщении пр...
если продажа это уже спекуляция
валюта покупки
валюта место нахождения
Теперь как хочешь так и крутишь )
Но даже при этом варианте Вы что то теряет т.к. фьюч торгуется в контанго
Если у Вас оборудование длительного срока изготовления, то производитель попросит открыть аккредитив в банке.
А хэджировать покупкой фьючерса, это не вариант если этим сам постоянно не занимаешься.
Плюсы:
— меньше маржинальный залог
— нет контанго
— гибкий объём (легко управлять позой при необходимости)
Минусы:
— придётся открыть ещё один счёт (если его ещё нет)
— придётся искать нормального форекс-брокера
— возможно будут расходы на ежемесячное обслуживание или дополнительные swap'ы (их можно минимизировать подобрав брокера)
Вот у кого есть реальный опыт:
Мирошниченко Михаил, прокоментируйте пожалуйста.
— если человек хочет захеджироваться на рост евро против рубля, он купит фьюч, но если евро упадёт? Он выиграет в рублях, в том плане, что к моменту физической сделки будет обменивать рубль на евро по выгодной для себя цене, но потеряет на фьючерсе. Практически этим самым он заморозит курс, да ещё потеряет на комисссиях. В любом случае потери от комиссий будут меньше, чем потери от изменения курса. Рассуждаю примитивно, но в этой ситуации только так и рассуждать.
Так что главное тут:
1) ГО должно быть как можно меньше. Свободных денег нет, в этом весь смысл хеджа, иначе разумнее сразу купить валюту.
2) Расходы надо минимизировать (комисы, свопы, налоги, контанго и т.д.), иначе высоковероятный валютный риск будет меньше, чем расходы. Смысла уже нет в таком действии.
Опцион будет стоить слишком дорого, зато без ГО, но всё таки дорого.
Фьюч — это контанго и налоги (если будет профит по позиции).
А на форексе — свопы могут стать главным расходом.
ЗЫ думал вы подскажете «форвард или спот?» =)
В любом случае избегнуть риска смены курса можно только хеджированием. Люди, постоянно этим занимающиеся, прекрасно знают и уже давно просчитали все комиссии и нашли места, где выгоднее всего хеджироваться. Автору вопроса могу посоветовать одно: брать в руки калькулятор, открывать все страницы брокеров и считать для себя самый выгодный вариант потери на комиссиях, свопах и прочих издержках, потому что судя по сфере деятельности, этот вопрос возникнет не раз.
Вообще, самое простое — ничего не делать и надеяться, что курс сильно не изменится или изменится в выгодную сторону. Это риск. Если хотите без риска — хеджируйтесь и платите за риск гораздо меньше, чем в случае реализации этого риска.)) По-другому никак.
Я не могу подсказать — опцион, форвард, фьюч или спот, но думаю, что любой из этих способов будет лучше, чем потерять хотя бы пару процентов от 70К на смене курса))
Может быть и суета это. Тем более, что изменение курса даже на 20% приведет к увеличению срока окупаемости всего на четыре-пять месяцев.
Прошу понять меня правильно. ДЦ не советую ни в коем случае. Нужно выбрать контору, которая подпадает под нормальное европейское регулирование. Контору с именем, которой не выгодно кидать и жулить. Контору, которая страхует депозитные риски.
FOREX — это не то, что у нас принято называть «кухня». Не надо обобщать.
В SaxoBank'e появилась готовая пара EURRUB.
Что нужно сделать?
1) Открыть счёт на физика.
2) Завести 10к денег через чистую банковскую транзакцию.
3) Открыть лонг EURRUB на 70к (может быть форвард будет выгоднее, надо считать).
4) При необходимости поддержать маржу (довнести средства) можно одной кнопкой за секунду путём оплаты дебетовой или кредитной картой VISA. И наоборот, сразу после открытия счёта свободные средства можно выводить. Вывод средств бесплатный (без комиссий). А заводить деньги лучше через ВТБ24.
Есть лицензия, есть страховка, есть офис в Мск и хорошие консультанты (если повезёт, могут даже встретиться в СПб с вами). Всё подробно объяснят. Отличное обслуживание. Единственный минус — издержки на торговые операции, но в данном случае будет минимум потерь.
А вот спекулировать через саксу никому не рекомендую. Космические комисы.
По отзывам ничего хорошего про втбшный доступ на форекс для клиентов не слышал. Хотя это не особый аргумент.
Если интересно, пиши в личку, расскажу подробней
меня зовут Андрей, я живу в Берлине и занимаюсь логистикой и экспидиторством. Было бы интерсно сотрудничать с Вами. У Вас часто заказы из Германии и есть ли вообже интерес к такой кооперации??
Привет из Берлина,
Андрей