100 000 $, деньги далеко не последние. Брокер БКС хочу взять евробонды хоум кредита или русского стандарта погошение 18-19 год доходность 11 %. Сделать сделку РЕПО БКС дает в долг под 2-3 % годовых(почему так дешего непонятно). На деньги от сделки РЕПО опять купить евробонды. Цель сидеть до погашения в случии просадки и угрозы маржинкола деньги на выкуп облигаций найдутся. Доходность будет в районе 17-18 годовых.
С облигациями раньше никогда не работал.
В том что хоум кредит или руский стандарт расплатится не сомниваюсь.
Интересует мнение эксперного сообщества. Возможные риски, подводные камни. Какие брокеры кроме БКС делают сделку РЕПО?
Я встречался с ними по этому поводу. Но рассматривали бонды альфы. Я бы лично в бонды потреб кредит банков не выкладывался. Пирамиду Репр можно сделать и на более безопасных бумагах. Ну или тогда без Репо. Или базовой бумагой сделал бы более надежную а потом на Репо купил бы хоум
Alexhey, спасибо интересные варианты! Мне интересно именно такая доходность, т.к. сейчас сижу на вкладах в банке под 18 % в рублях и если уходить то во что-то схожее по доходности
billikid, только если сейчас входить то такая доходность будет через 9 месяцев и то не 18 а 16. Я успел на 3 года вперед зафиксить. Вобще это огромная тема инвестирования во вклады. Постоянно фиксируеш вклады минимальными суммами, а пополняеш в конце. Недавно зафиксил на вклады в диапазоне 5-40 лет с интервалом 2 года под 11 в рублях. Банк накосячил не ограничив срок вклада
Сейчас мысль сделать РЕПО в рублевых бондах и хеджировать валютными опционами (как раз читаю про эту тему). Пока не знаю точно, что получится. Обдумываю, читаю. Может кто свою мысль скажет?
Neket Потребы до 18 года… Старшновато как то, лучше бы депозитах.
varna_boot, тогда вам проще таки в валютных инструментах играть?
тем паче они доходнее, чем рублевые (если переворачивать в одну валюту) пр сопоставимых дюрациях и именах
billikid, да, как раз думаю в этом направлении. смущает то, что количество инструментов маленькое.
как вариант думаю попробовать зарубежные долговые рынки, но пока не знаю, с какой стороны тут подойти.
billikid, на интрасте я ранее сделал до этого немного больше 15% годовых, подержав бумаги 280 дней.
сейчас пишу пост про свою стратегию торговли, немного похоже на то, что описывал Вам в личке (жаль, что Вы так не ответили, может в открытых комментариях скажете свое мнение).
к вечеру будет.
главное ограничение — мне нужен прямой доступ к стакану. дюрация — 2-3 года, страна не принципиальна (Европа, США, Мексика, Канада, Австралия, Зеландия лучше), доходность сильно зависит от рейтинга. в принципе, меня устроит 7-9 в евро, если выше, то хорошо.
billikid, франкфукт или лондон.
я собирался туда, но с первого раза не получилось — для открытия брокерского счета требуют личное присутствие и некоторые формальности.
съездить пока не получается. надеюсь, к весне сделать.
отпишусь, кому интересно будет.
Neket
Тут ключевое слово «пока».
Сейчас даже есть теории, что Сбер может упасть. Банки неспроста повысили доходность по своим бондам — ничего не бывает просто так.
Помню, полгода — год назад так же покупали бонды ТГК2. Мол, энергетика, не допустят, никогда подобного не было. И что же? Дефолт, рестракт…
varna_boot, банки же сами не повышали доходность, инвесторы ушли вот доходность и выросла. А бакни сейчас наоборот снижают доходность по вкладам цб их заставляет.
1. БКС это предлагает всем кто от миллиона.
2. На репе они еще и заработают т.к. ориентиром по ставкам на еврооблиги является LIBOR, а клиентская репованая пирамида всё равно остается в их распоряжении и, соотв. последний ее этаж они всегда могут репануть и получить ликвидность. Т.е Вам они свои деньги не предлагают вообще. Нет тут кредита никакого. И эксклюзива — тоже.
3. На срок 5 лет можно найти и более благоприятный момент для евробондов. Например когда рецессия в России станет общепризнанным фактом. Тогда можно будет и под 20% затариться в бумагах сравнимого качества. То же самое можно сказать и про суверенные бумаги восточно европейских стран.
4. Посмотрите на облиги Украины и Беларуси. Уж не хуже к-то там Хоум Кредита, коль Вы стоиль уверены в его надежности.
Shredder, спасибо за мнение. Но у меня сейчас все в рублях и ели рецессия станет фактом переходить в бакс будет дорого. Вот и думаю как перейти в бакс выгоднее и не потерять в доходности
1 11 годовых на 4-5 лет, это суббординированные банковские бонды, которые жрут капитал. bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/ru_bb_b_chart.html
2. Реповать их порой достаточно проблематично, при любом чихе выкинут из РЕПО. БКС ОБЯЗУЕТСЯ держать РЕПО или это никак не прописано? Если они обязуются схему тащить 5 лет, то это очень хороший вариант, вопрос только в пересмотре ставки :)
3 2-3 % это не мало/не много. Это нормальная ставка на РЕПО под евробонды (ставка в валюте) Отлчиатся в ту или иную сторону в зависимости от объема сделки, контрагента, источника денег (рез или нерез)
4 Альфа предлагает тоже самое, но как продукт ДУ
Johnny_22, нене, это именно попадалово
риски, это когда клиент заранее ознакомлен и осознает, что делает
а не когда сам клещами вытаскивает необходимую ему инфо
billikid, в том то и дело, что и самая большая опасность даже не дефолте эмитента, а в увеличении ставки РЕПО! Сейчас они дают под Сбербанк под 1,5%, но никаких гарантий сохранения этих процентов! Я считаю, что с 16 года ставки будут прилично расти и схема РЕПО будет УБЫТОЧНОЙ,
Когда там у нас по ставке заседание
Москва. 26 февраля. ИНТЕРФАКС — Инфляция в РФ с 18 по 24 февраля 2025 года составила 0,23% после 0,17% с 11 по 17 февраля, также 0,23% с 4 по 10 февраля, 0,16%...
Markitant, судя по отчётности у компании очень стабильное финансовое положение. Вся неопределенность сейчас заключается в действиях прокуратуры и суда, как только снимут ограничения на выплату ценн...
Продажи строящегося жилья в РФ в январе 2025 г снизились на 19% (г/г) - до 1,5 млн кв. м — глава Дом.PФ Алексей Ниденс — ТАСС Продажи строящегося жилья в РФ снизились на 19% в январе 2025 года по срав...
Продажи строящегося жилья в РФ в январе 2025 г снизились на 19% (г/г) - до 1,5 млн кв. м — глава Дом.PФ Алексей Ниденс — ТАСС Продажи строящегося жилья в РФ снизились на 19% в январе 2025 года по срав...
в 2009 один мой приятель, работая в одной страховой, невольно принудил к закрытию небольшой банк — дочку скандинавского банка
который в 2008 ввел большую ставку, без ограничения на срок и пополняемость
вот приятель его почти год и кормил депозитами, пока банк не взвыл и не попросил о досрочном закрытии, с компенсацией упущенной выгоды
через год банк закрылся
купите на рубли валюту, купите 5 летний хомяк или ренек, продайте годовой фьючерс или форвард на валюту, повторяйте это раз в год
на выходе получите- 11 % в валюте от бонды и дополнительно 6-7 % в рублях
и не надо дрожать за контрагента и РЕПО
Neket Потребы до 18 года… Старшновато как то, лучше бы депозитах.
у вас пассивы в валюте?
тем паче они доходнее, чем рублевые (если переворачивать в одну валюту) пр сопоставимых дюрациях и именах
как вариант думаю попробовать зарубежные долговые рынки, но пока не знаю, с какой стороны тут подойти.
из росс доходных
bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/ru_bb_c_chart.html
bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/ru_bb_b_chart.html
если интересны европейские и BRICS бумаги, то могу скинуть попозже. там есть интересные варианты
smart-lab.ru/blog/158275.php помните наш недавний разговор? Вот результат.
а насчет интраста — я еще удивлен, что вам дали оттуда выскочить
сейчас пишу пост про свою стратегию торговли, немного похоже на то, что описывал Вам в личке (жаль, что Вы так не ответили, может в открытых комментариях скажете свое мнение).
к вечеру будет.
главное ограничение — мне нужен прямой доступ к стакану. дюрация — 2-3 года, страна не принципиальна (Европа, США, Мексика, Канада, Австралия, Зеландия лучше), доходность сильно зависит от рейтинга. в принципе, меня устроит 7-9 в евро, если выше, то хорошо.
тогда это только франкфурт
я собирался туда, но с первого раза не получилось — для открытия брокерского счета требуют личное присутствие и некоторые формальности.
съездить пока не получается. надеюсь, к весне сделать.
отпишусь, кому интересно будет.
Да и после олимпиады неизвестно, что с экономикой РФ будет.
ЗЫ Я вообще решил из банковских бондов выйти, мало ли…
Тут ключевое слово «пока».
Сейчас даже есть теории, что Сбер может упасть. Банки неспроста повысили доходность по своим бондам — ничего не бывает просто так.
Помню, полгода — год назад так же покупали бонды ТГК2. Мол, энергетика, не допустят, никогда подобного не было. И что же? Дефолт, рестракт…
2. На репе они еще и заработают т.к. ориентиром по ставкам на еврооблиги является LIBOR, а клиентская репованая пирамида всё равно остается в их распоряжении и, соотв. последний ее этаж они всегда могут репануть и получить ликвидность. Т.е Вам они свои деньги не предлагают вообще. Нет тут кредита никакого. И эксклюзива — тоже.
3. На срок 5 лет можно найти и более благоприятный момент для евробондов. Например когда рецессия в России станет общепризнанным фактом. Тогда можно будет и под 20% затариться в бумагах сравнимого качества. То же самое можно сказать и про суверенные бумаги восточно европейских стран.
4. Посмотрите на облиги Украины и Беларуси. Уж не хуже к-то там Хоум Кредита, коль Вы стоиль уверены в его надежности.
2. Реповать их порой достаточно проблематично, при любом чихе выкинут из РЕПО. БКС ОБЯЗУЕТСЯ держать РЕПО или это никак не прописано? Если они обязуются схему тащить 5 лет, то это очень хороший вариант, вопрос только в пересмотре ставки :)
3 2-3 % это не мало/не много. Это нормальная ставка на РЕПО под евробонды (ставка в валюте) Отлчиатся в ту или иную сторону в зависимости от объема сделки, контрагента, источника денег (рез или нерез)
4 Альфа предлагает тоже самое, но как продукт ДУ
риски лимиты прикроют, как на аргентину например, и кончится пирамида
в любой момент времени, без объяснения причин…
остаться с папиром на неликвидном рынке…
риски, это когда клиент заранее ознакомлен и осознает, что делает
а не когда сам клещами вытаскивает необходимую ему инфо
собственно вопроса два — срок и ОБЯЗАННОСТЬ удержания РЕПО, сроки и градации пересмотра ставки РЕПО