Концепция использования двух дельт у опциона.

Всем привет!
 
После публикации поста «Арбитраж на опционах и эффективное хеджирование»  я понял, что я, по большей части, не понят обществом. И дабы исправить данную ситуацию попробую пояснить все более «красиво».
 
Любой опционщик знает, что самое важное в портфеле опционов – это его «греки», и правильное управление портфелем лежит через понимание этих самых «греков». Так же опционщики знают, что эти «греки» действительны только в текущий момент, и при движении пары «цена/волатильность» «греки» будут меняться.
 
Как работает опционщик и как он хеджирует дельту проданного опциона Put, например? Считает ее, и далее делает поправку на волатильность, или на «вегу», т.к. при движении цены волатильность меняется. И в этом вопросе он опирается на свой профессионализм.
 
А разве нельзя этот процесс автоматизировать?


 
Если задача трейдера собирать «тетту» в неком диапазоне, то ему нужно поддерживать портфель тетта-положительным, дельта-нейтральным, вега-нейтральным и снизить влияние гаммы в интересующем диапазоне.
 
Уважаемы Simix  в комментариях упомянул про Панду, что типа ненужно велосипед изобретать, и что стратегия была описана уже достаточно подробно в F&O. Возможно, что была описана подробно, только как Панда реализовал все это, как считал каких опционов и сколько нужно купить/продать вручную? (алгоритм)
 
Так вот, что дает концепция двух дельт, и как ее можно использовать.
 

1. Что есть. Есть улыбка. Есть портфель опционов, который нужно привести в нейтральность.
2. Что можно сделать. Можно посчитать цену опциона при любой цене фьючерса и волатильности.
3. Что делаем. Считаем цены опционов в нужных для нас границах, а дальше считаем дельты ±.

 
Пример. В портфеле -16 Put130 по цене 570 (опциона на Ri). Нужно занейтралить позицию в диапазоне ±3000 пунктов по фьючерсу. Фьючерс сейчас 137400.
 
При цене фьючерса 134400 опцион будет стоить 700, а при фьючерсе 140400 он будет стоить 400, тогда дельта(-) равна (570-700)/3000=-0,043, а дельта(+) равна (400-570)/3000=-0,056.
 
Таким образом можно посчитать дельты для нескольких опционов, которые нас интересуют. Например, если я собираюсь строить зигзаг, то я смотрю дельты опциона Call 150. И покупаю столько опционов Call, чтобы дельта(+) была равна дельте(-) у общего портфеля.
 
После того как обе дельты равны уже можно хеджировать дельту фьючерсом.
 
Таким образом, мы приведем «греки» в порядок и дельта будет захеджирована правильно. А самое главное, что все это можно делать в автоматическом режиме, и для подбора портфеля использовать разные сценарии, которые нас устраивают в текущий момент.
Подробно рассказывать как именно считаю я — смысла не вижу, думаю что примерный алгоритм и так понятен.
 
Для примера позиция на текущий момент могла бы быть такой.
 
 
 
 
Возможно мой вариант облегчит кому-то жизнь.
 
Всем удачи!