Ситуация на рынке труда США в августе ухудшилась, наезд на крупные банки. Итоги недели.

Голдманы и ряд других инвест домов, которые накануне выхода данных понижали прогнозы по NFP оказались правы, более того данные вышли хуже самых пессимистичных ожиданий. То что движение вверх по индексам на этой неделе было ложным я писал еще в начале пятидневки, чистой воды левитация наблюдалась по американским индексам. Количество рабочих мест не изменилось, данные за прошлые месяцы пересмотрели вниз на 58 тыс. Прирост заработной платы в годовом исчислении составил 1.9%, что почти в два раза ниже инфляции. Средняя продолжительность рабочей недели сократилась до 34.2 часов.Не менее знаменательным событием пятницы стало предъявление иска Федерального агентства жилищного финансирования FHFA против 17 крупнейших банков работающих в США. О намерении регулятора подать иск было известно еще в четверг, однако цифры и точные данные стали известны лишь после закрытия торгов пятницы.
Акции BofA упали на 8.34% вернулись на уровни 25 августа, когда Баффет объявил о сделке, и видимо во вторник падение продолжится.
 
От этого шума плохо будет всем кто есть в списке, но BofA будет хуже всех. Countrywide – $26.6 млрд.(размер иска), Merrill Lynch $24.8 млрд., напомню в 2008 году BAC купил оба этих банка. Вообще интересная ситуация будет если Баффет вдруг решит отозвать сделку.

Вкратце расскажу суть иска. Регулятор Federal Housing Finance Agency (FHFA, Федеральное агентство жилищного финансирования) подало иск против 17 крупнейших банков работающих в США, за махинации на рынке ипотечных бумаг. FHFA обвиняет банки в том, что те не предоставили полноценную информацию о качестве ипотечных бумаг, которые они продавали в канун ипотечного кризиса. Ипотечные бумаги, которые выпускались кредитными организациями на основе ипотечных кредитов привели к банкротству Bear Stearns, который закупился такими бумагами. Fannie Mae и Freddie Mac потеряли свыше $30 млрд, эту сумму компенсировали деньгами налогоплательщиков (хотя сейчас трудно отличить бумажки фрс от денег граждан США). FHFA хочет добиться полного возмещения всех убытков Fannie Mae и Freddie Mac от вложений в эти инструменты.В пятницу доходности по 10y упали ниже 2.0%, в то время как краткосрочные ставки наоборот выросли, рынок видимо дисконтирует, что ФРС будет продавать краткосрочные бумаги, для финансирования покупки долгосрочных бондов. Вообще чем больше развивается ситуация тем больше усиливается ощущение, что ФРС не будет заливать новыми деньгами пока что-нибудь серьезное не произойдет (по типу дефолта или другого коллапса в Европе или BofA накроется). В любом случае, чтобы ФРС что-нибудь предпринял S&P должен стремиться к минимумам 2010-го а не находиться в режиме левитации. Именно это ощущение подпитывало мое сильное недоверие к росту, который мы наблюдали на этой неделе.  Предстоящая неделя прояснит в каком ключе будет развиваться ситуация на рынках в ближайшие недели.