записки инвестора 2

ну вот. не успел месяц назад пожаловаться, что уже полгода нечего покупать и высшие силы прислушались к жалобам трудящихся и нервные пошли, нет — даже побежали, наливать в инвесторские биды.

правда хорошие бумажки пока сильно не падали. докупил по чуть чуть только сургут преф, ленэнерго преф и тнк бп преф. где-то 60-70% чемодана на текущий момент в кеше. просадку в ликвидационной цене чемодана страхую точечными, правда не всегда осторожными, продажами f на индекс волатильности. так что от начала падения в скромном плюсе. с учетом новых покупок, цена портфеля осталась прежней, а денег немного прибавилось.

общий взгляд на будущее такой.
у меня в голове два сценария кризиса в евроамериканском мире:

мягкий вариант — инфляция 4-9% на пару лет и следом инфляция 9-15% на следующия пару лет. отдаю версии 60% вероятности, помеха одна — политика бернанки. тогда российский рынок припадет на неопределенности до 800-1000пп по ммвб в пределе и начнется новая волна роста, подогреваемая обесценением денег.
жесткий вариант, менее вероятный: дефляция в течении года, максимум двух, далее гиперинфляция в течении трех-четырех лет. то бишь российский рынок ниже плинтуса, на рбк 5 раз в день Демура и раз в неделю Есин — для приободрения не самоубившихся. потом, не менее волатильный чем падение, мегарост всего выжившего.

то есть, в любом случае, итог — инфляция. кстати, баффет начал свою карьеру с 10000 долларов в похожие времена :) так что у всех кто сейчас в курсе дел на рынке, отличные шансы на успех. я так думаю.

я вижу по волатильности последних дней, что деньги и активы оказались в руках позиционных спекулянтов. это все предвещает большие движения в разные стороны, пока активы не перейдут инвесторам, а деньги в реальный сектор. вот к этому и надо быть готовым. моя ставка: дивидендные акции и недвижимость. текущая задача: в течении года перевести деньги в активы.

такие дела.