Усреднение в BTC на падении: сколько нужно денег, чтобы снизить среднюю цену вдвое при просадке на 75%
В крипте часто звучит совет «докупай на просадках, чтобы снизить точку входа». На словах это выглядит просто, но при глубокой коррекции математика усреднения работает против депозита, если не заложить размер позиции заранее.
Для воспроизводимости разберём модель без плеча (спот, BTCUSDT) на примере исторического снижения от пика ноября 2021 года ($69 000) до минимума ноября 2022 года ($15 476, падение на −77,6%).
Допустим, трейдер открыл первую позицию на максимуме: 1 BTC по $69 000. Теперь посмотрим, какой дополнительный капитал понадобится, чтобы снизить среднюю цену входа с помощью одной докупки на дне ($15 476), и какой рост от минимума потребуется для выхода в ноль.
| Сценарий докупки по $15 476 | Объём докупки (BTC) | Доп. капитал (USDT) | Итоговый объём (BTC) | Новая средняя цена (USDT) | Рост от дна до безубытка |
| Без усреднения | 0 | 0 | 1 | 69 000 | +345,9% |
| Докупка на ту же сумму ($69 000) | 4,46 | 69 000 | 5,46 | 25 275 | +63,3% |
| Докупка равного объёма (1 BTC) | 1 | 15 476 | 2 | 42 238 | +172,9% |
| Снизить среднюю ровно в 2 раза | 2,05 | 31 726 | 3,05 | 34 500 | +122,9% |
Что показывают цифры:
Усреднение на фиксированный объём монет почти не спасает. Покупка ещё 1 BTC на самом дне снижает среднюю цену лишь до $42 238. Для выхода в безубыток рынку всё равно придётся вырасти на +172,9% от минимума.
Эффективное снижение точки входа требует кратного роста капитала. Чтобы сдвинуть среднюю к $25 275 (рост до безубытка +63,3%), нужно вложить в 2 раза больше первоначального депозита и увеличить экспозицию на BTC в 5,46 раза.
Смещение риска портфеля. Если изначально позиция в 1 BTC занимала 20% капитала, то после докупки на те же $69 000 доля биткоина вырастает до 40% от исходного депозита — и вся эта масса монет всё ещё находится в просадке на самом дне цикла.
Эта модель не учитывает комиссии и проскальзывание, а также исходит из идеального попадания в минимум $15 476. В реальности при поэтапном выкупе падения (например, каждые −15% или −20%) свободный кэш заканчивается значительно раньше дна, а итоговая средняя цена оказывается выше расчётной.
Польза: усреднение снижает требуемый процент отскока для выхода в ноль, но делает это ценой резкого роста доли актива в портфеле. Планировать сетку докупок имеет смысл от максимального лимита риска на весь цикл, а не от желания быстрее увидеть безубыток на графике.
Сайт: getmarketx.ru
Слежу за этим в канале: t.me/marktXTR
