Купил Сбер — и живи спокойно?

Сбер заработал 1,33 трлн. Можно больше ничего не покупать?

Сегодня Сбер отчитался за восемь месяцев: чистая прибыль по РСБУ — 1,33 трлн ₽, на 19% больше, чем год назад. Только за август — 169 млрд ₽. Источник — Сбер.

Читаешь такие цифры — и возникает понятная мысль: зачем искать другие компании? Здесь огромный бизнес, прибыль, дивиденды. Купил Сбер — и живи спокойно.

Вот последнее меня и настораживает.

Хорошая компания легко становится слишком большой позицией. Сначала купил немного. Потом докупил на падении. Потом вложил дивиденды. И незаметно половина денег зависит от одного банка.

Давайте простой пример. Если в Сбере 60% портфеля, падение акции на 20% заберёт 12% всего капитала, даже если остальные вложения не изменятся. Это условный расчёт, а не прогноз падения.

И сильный отчёт от такого движения не страхует. Цена зависит ещё и от ожиданий, ставки и того, сколько инвесторы готовы платить за прибыль.

Мне нравится видеть растущий заработок бизнеса. Но я не хочу, чтобы спокойствие за весь портфель держалось на одной компании — какой бы убедительной она ни казалась.

Поэтому после хорошего отчёта я бы проверил не только прибыль Сбера, но и его долю в своих вложениях.

А сколько Сбера у вас в портфеле? Где ваша граница: 10%, 30%, половина? Или считаете, что для такого бизнеса ограничение лишнее?