Слухи о банкротстве французского банка Societe Generale (пост)

Поговаривают, что банк стал жертвой выпущенных структурных нот A4 на валютную пару EURCHF. Многолетняя историческая волатильность по паре еврофранк не превышала 2-4%, а сейчас перевалила за отметку 18%. По сути, если слухи соответствуют действительности, банк стал жертвой проданной волатильности по паре. Ходят также слухи, что с утра представители банка встречались с премьер-министром Франции Николя Саркози, чтобы обсудить вопросы экстренной помощи финансовому учреждению. Рейтинговые агентства в среду подтвердили суверенный рейтинг Франции ААА со стабильным прогнозом.
 
Ближе к вечеру с опровержением выступили и официальные представители Банка. Акции Societe Generale рухнули более, чем на 20%. С нашей точки зрения, паника на рынках выглядит необоснованной, а слухи — маловероятными. Акции французских банков находятся близко к минимумам 2009 года и выглядят привлекательными в долгосрочной перспективе. Месячная «свеча» по индексу DAX, если бы месяц заканчивался сегодня, стала бы самой длинной за всю историю наблюдений, а до минимумов 2009 года индексу осталось падать 5 дней при сохранении текущих темпов падения.