14 июля 2013, 22:02

Долгосрочные стратегии и маржинальная торговля (CFD и ETF)

Почти год не заходил на смарт-лаб :)

Прокомментируйте, пожалуйста, стратегию:

Есть желание откладывать часть денег для долгосрочных инвестиций с горизонтом 10-15-20 лет, благо возраст (23) пока позволяет это делать. Желания спекулировать на краткосрочных колебаниях цен не осталось совсем. Я обленился, кроме того есть другие радости в жизни, кроме сидения днями перед графиками. Но и среднегодовая доходность американского фондового рынка в 6,5 процента с учетом инфляции меня тоже не очень устраивает. Собственно стратегия: купить и держать CFD на индексы Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ-100 с плечом 2x или 3x больше ничего не делая, позаботившись лишь о достаточном уровне поддерживающей маржи, чтобы выдерживать периодические медвежьи тренды на рынке. И держать основную часть этой защитной «подушки» не на брокерском счету, где на свободные средства будет начисляться минимальный процент или вообще ничего, а заставлять их работать, вкладывая в ликвидные инструменты с фиксированным доходом. На самом брокерском счету будет достаточно средств, чтобы выдержать максимально возможное падение за день, после чего биржа будет просто закрыта. Когда размер инвестиций будет достаточно большой, планирую перейти на индексные ETF.

Какие у меня остались вопросы:
Как защититься от серьезных падений фондового рынка как, например, в 2009 году?
Какой вы считаете должен быть размер защитной маржи, для того чтобы обеспечить приемлемый уровень риска (в процентах или пунктах)?
На какой уровень годовой доходности возможно ориентироваться? Возможно ли добиться среднегодовой доходности 20-30% с учетом инфляции на протяжении 10 лет?
Возможно ли использовать хеджирование в ситуации роста рисков?
В процессе изучения брокерских предложений столкнулся с т.н. Leveraged ETFs. Работал ли кто-нибудь с ними? В частности я обнаружил что есть, например, 2x S&P 500 фонд. Что будет с таким фондом если S&P упадет, скажем на 800 пунктов?

Буду рад услышать мнение участников, возможно у кого-то есть личный опыт таких инвестиций.

купил и держи долгосрок ETF CFD S&P500 Dow Jones Nasdaq 100

Глеб Меркулов

Москва

341

с 12 августа 2012

46 Комментариев

Антон Денисков (Fry)
14 июля 2013, 22:10
CFD — это самоубийство. Спекульнуть разок другой можно, держать — нельзя.
0
Антон Денисков (Fry)
14 июля 2013, 22:11
Чем вас не устраивают акции? Нафига вам нужны деривативы?
0
SKYNET_11
14 июля 2013, 22:17
В etf большой процент коррупции. Если вы в позиции, то etf может идти в раскорреляции с рынком чтобы нанести вам убыток. Думаю лучше все же накапливать фючерс чем etf. Фьючерс более прозрачен. etf хоть я ходит якобы за фьючерсом, но кукл пересчитывает etf в свою пользу.
0
karapuz
14 июля 2013, 22:27
— непонятно, зачем вам CFD — ведь есть SPY — разве что совсем маленький депозит?

— как защититься от серьезных падений фондового рынка как, например, в 2009 году?
хеджироваться фьючерсом против лонга спайдера или покупать пута (предпочитаю первое, т. к. плохо разбираюсь в опционах)

На какой уровень годовой доходности возможно ориентироваться? Возможно ли добиться среднегодовой доходности 20-30% с учетом инфляции на протяжении 10 лет?

— с вашим вариантом долгосрочного инвестирования в индекс широкого рынка такое возможно только если вы будете грамотно хеджировать или продавать на падениях и откупать дешевле. или брать какой-то леверидж на росте.
то есть вам нужно как-то пропускать коррекции в кэше или становиться на них в шорт, или доливаться после коррекций в лонговую позу… а больше никак такое невозможно.

Возможно ли использовать хеджирование в ситуации роста рисков?
— конечно

В процессе изучения брокерских предложений столкнулся с т.н. Leveraged ETFs. Работал ли кто-нибудь с ними? В частности я обнаружил что есть, например, 2x S&P 500 фонд. Что будет с таким фондом если S&P упадет, скажем на 800 пунктов?
— он упадет на 1600 пунктов, это же очевидно.
больше леверидж — больше рисков.
0

Читайте на SMART-LAB:

Тренды на наступающий год. Низкая инфляция и стагнация

О трендах на наступающий год. Низкая инфляция и стагнация. ЦБ удается приблизить официальную инфляцию к таргету: таргет 4%, а последние ценовые срезы дают около 6%. Что дальше, 4-5% или...

Иволга Капитал

06:59

📈 Синара: целевая цена акций МГКЛ на конец 2026 года — 5,2 рубля

Ниже приводим краткое содержание мнения аналитиков. Инвестиционный банк Синара обновил прогноз по МГКЛ: оценочная капитализация ПАО «МГКЛ» на конец 2026 года по модели дисконтирования...

МГКЛ

24.12.2025

Вышел IR-гид от Мосбиржи в соавторстве с командой Норникеля

Московская биржа выпустила гид по связям с инвесторами «Как говорить с инвесторами» — компактное, но содержательное руководство для специалистов, отвечающих в компаниях за связи с инвесторами....