Что стало с портфелем инвестора, который 18 лет покупал российские акции!

Сейчас мой инвестиционный портфель после 6 лет инвестирования выглядит так (скин из сервиса учёта инвестиций):

На фоне всех негативных событий последних лет (пандемия, СВО, санкции, высокая инфляция, ставка ЦБ, геополитика и т.д.) наш рынок не показывает роста. В таких условиях инвестировать сложно и я понимаю, что будь на нашем рынке восходящий тренд, у меня были бы совсем другие значения по доходности портфеля.

Но это не первый сложный период для российских инвесторов. У нас были кризисы и раньше.

И несмотря на все сложности за последние 23 года, наш рынок с учётом дивидендов вырос более чем на 2000%.

Я подумал: а что было бы с моим портфелем сейчас, если бы я инвестировал не 6 лет, а 18? В этой статье — тест портфеля, как если бы я начал инвестировать в 2008 году.

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мойтг канал и канал в МАХ. Там много другого полезного контента.

Как я делал тест?

Сервис, где я веду учёт инвестиций, позволяет собрать любой состав портфеля и прогнать его на исторических котировках. Я проанализировал рынок выделил наиболее привлекательные компании, которые большинство аналитиков советовали покупать 18 лет назад.

В итоге, у меня получился такой список:

1. Ростелеком
2. Сбербанк
3. Норильский никель
4. Газпром
5. Лукойл
6. Сургутнефтегаз
7. МТС
8. Роснефть
9. Аэрофлот
10. Новатэк
11. Газпром нефть
12. Транснефть

То есть если бы я начинал инвестировать 18 лет назад, то с большей долей вероятности все эти акции были бы у меня в портфеле.

Тест

У меня были следующие условия:

• Капитал - 1млн р
• Распределение - равномерное среди всех 12 акций
• Пополнения - отсутствуют
• Реинвест дивидендов - ДА
• Старт теста - начало 2008г

Также для наглядности я сравнивал тестируемый портфель с нашим рынком полной доходности (с учётом дивидендов минус налоги, индекс MCFTRR). Получилась такая картина.

Результат: за 18 лет 1 млн р превратился почти в 8 млн р. Портфель показал среднегодовую доходность 12% и на 400% обогнал индекс MCFTRR.

Заключение

Что я хочу этим сказать? Нам всё время кажется: «Раньше рынок был стабильнее. Сейчас всё сломано навсегда и никакого роста уже не будет».

Что пережил наш рынок за эти 18 лет?

• Мировой финансовый кризис 2008–2009. Падение на 70%+ от пиков. Тогда реально казалось: всё, капитализм закончился.
• Обвал нефти в 2014-м (со $115 до $26) + первые жесткие санкции после Крыма.
• Пандемия 2020. Закрытые границы, рост смертности и обвал рынка на 30–40%.
• 2022 год СВО. Мобилизация, жёсткое санкционное давление, заморозка активов, индекс МосБиржи падает почти вдвое.
• Инфляция и ставка ЦБ под 21%.

Но рынок всегда переваривал ВСЕ шоки. Да, было страшно, но главное правило работало безотказно: кто не продавал на дне — тот зарабатывал.

Главный вывод (ради которого я всё это писал)

Если бы я начал 18 лет назад, а не 6, мой психологический комфорт был бы выше. Потому что я бы уже видел 2–3 таких кризисных цикла. Я бы знал наверняка: СВО, санкции, ставка ЦБ, инфляция — это не «конец рынка». Это просто его очередной цикл, который в итоге сменится.

Что делать сейчас?

Не гадать, когда «всё наладится». Моя стратегия не меняется: регулярно покупаю акции лучших российских компаний. Даже когда в новостях опять «всё пропало». Через 10 лет сегодняшние заголовки про инфляцию и геополитику будут казаться такими же далёкими, как кризис 2008-го, а рынок опять улетит на сотни процентов вверх.

Самое сложное в инвестициях — даже не подобрать правильные акции, а пересидеть просадку, когда кажется, что «на этот раз точно всё кончено».
Но история показывает, что рынки цикличны и за ростом всегда следует падение, а после него — новый рост!

Друзья, ещё больше полезной информации в моих тг канал и канал в МАХ. Переходите по ссылкам, буду рад видеть вас в своих каналах!

Сервис, где я веду учёт инвестиций!

Мои видеоролики: | ЮТУБ | РУТУБ | ВК |