❗️❗️Почему Промомед – акция роста, и есть ли у этого роста драйвер?
На наш взгляд это, конечно, компания роста. Посмотрите на темпы роста их выручки: в прошлом году она росла на 82% год к году, по предварительным данным в январе этого года продажи выросли на 85% год к году. Если какая-то компания способна несколько лет подряд расти по выручке на 80% с лишним – конечно, это акция роста, а не спекулятивная история.
На данный момент известны только операционные результаты компании за 2025 год: выручка увеличилась на 75,2% год к году, достигнув 38 млрд рублей, что в шесть раз выше темпа роста всего фармацевтического рынка. Такая динамика обеспечена прежде всего за счет ключевых стратегических сегментов – эндокринология выросла на 163% до 21,6 млрд рублей, а онкология прибавила 43% до 7 млрд рублей, при этом доля этих двух направлений в общей выручке увеличилась с 61% до 76%. Компания вывела на рынок уникальные препараты, такие как Тирзетта, ставший вторым по абсолютному росту продаж в розничном сегменте, и Прадетро – первый российский ингибитор андрогенных рецепторов, а также запустила первую в России программу подписки на препараты курсового приема, постепенно формируя полноценную экосистему сопровождения пациентов.
Думаю, что выход отчета за 2025 год по МСФО в апреле станет для акций Промомеда драйвером роста, так как на нем будут очевидны и итоговые результаты компании за прошлый год и гайденс компании на этот год. Потому что сейчас в цене там, по сути, только прошлогодние темпы роста, а на оглашении гайденса на 2026 год рынок, на наш взгляд, может начать переоценивать стоимость акций компании. И да, у нас в нашим клубных портфелях Промомед представлен именно в портфеле акций роста, и мы полагаем, что и на 2026 год компания представит достаточно оптимистичный гайденс по темпам роста выручки.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+h9SVAV7UVaQ2NjRi
---
Держите Промомед в своем портфеле?
Kaliningrad79Вчера в 18:50Вы сначала их долги по облигациям посмотрите, здесь будет допка, это будет отрицательная ракета0
conveyerВчера в 19:13Компания роста. Не акция. Дорого, долг растет, fcf отрицательный, капекс большой. Хоть кто то бы сделал разбор компании. Какие препараты выпустят, какой объем продаж может быть, это очень дорогие лекарства. Сама компания обещает существенное замедление темпов роста. Для большинства инвесторов эта компания черный ящик. Покупать прошлый рост не имеет смысла, а так дорого, по описанным выше причинам, никто кроме экспертов фарм рынка не может даже приблизительно сказать когда темпы роста опустятся до 15-30%0- TrendovikВчера в 20:12Компания роста которая не растет? 🤣0
